金融期货日报

金融期货日报 2025-03-12 股指 公司资质 ◆核心观点： 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 周二A股强势走势，代表大盘股的上证50ETF是低开高走，收在前一日收盘价上方，买方能量是卖方能量的30倍；代表小盘股的科创50ETF也是低开高走，收在前一日收盘价下方，买方能量是卖方能量的4倍。与以往美股下跌A股主动净买入为负值的情形不同，周二A股在美股大跌的情形下主动净买入7亿，表明市场信心坚定。50、300的股指期货出现小幅贴水，500、1000的股指期货合约出现约30个点数的升水。 金融期货团队 研究员： 张志恒 从业编号：F03102085 ◆策略建议： 逢低配IM。 投资咨询编号：Z0021210 国债 联系人： ◆核心观点： 彭博 周二各期限收益率再次开启单边上行模式。资金方面边际转松，资金利率小幅下行，早盘有小部分机构尝试做多，但权益开盘后延续涨势，债市的做多情绪再次遇阻。TL跌破116块后并未有像样的反弹，引发更多交易型机构开始止损，收益率开始加速上行。近两日债市表现疲软，长端上行幅度更大。尽管资金面有所松动，但在权益上扬及赎回压力的双重压制下，市场仍然心有余悸，不少交易盘加入止损行列，也加剧了债市的波动，短期内情绪仍然脆弱。后续需密切关注赎回情况及流动性变化，若赎回压力进一步加速，可能会引发负反馈。 咨询电话：(027) 65777169 从业编号：F3080600 ◆策略建议： 止盈观望。 股指 ◆市场回顾： 沪深300股指主力合约期货涨0.56%，上证50股指主力合约期货涨0.74%，中证500股指主力合约期货跌0.14%，中证1000股指主力合约期货涨0.03%。 ◆技术分析： IM2503周二收盘6490，下方的支撑位在6348，上方压力位6504，当天仍然没有突破上周的高点6504，周二的这根K线让趋势不明朗了，但是回调的概率在增大，毕竟会议结束就是市场自由运行，资金会选择出来方向。 ◆风险提示： 行情短期过热市场面临调整。 国债 ◆市场回顾： 10年期主力合约跌0.13%，5年期主力合约跌0.09%，30年期主力合约跌0.36%，2年期主力合约跌0.02%。 ◆技术分析： 10年期周二K线低开低走收大阴线，加速下行，跌破MA120，成交量增量，主要均线走势加速向下，近期大概率延续下行探底。 ◆风险提示： 负反馈。 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn