行业景气上行微观证据多赛道多家公司订单明显改善航空主赛道某飞

航空主赛道：某飞机主机厂展望未来数年，营收yoy或将保持在10%+，业绩yoy或大于营收。 某高温合金铸造公司，25Q1环比24Q4明显改善，展望25年有望实现逐季度环比增长。 某电子&组件公司预计25年下半年有一批航空弹相关订单落地。 导弹&远火赛道：某远火配套公司25年新签2亿+订单，预计25年收入可 行业景气上行微观证据：多赛道多家公司订单明显改善 航空主赛道：某飞机主机厂展望未来数年，营收yoy或将保持在10%+，业绩yoy或大于营收。 某高温合金铸造公司，25Q1环比24Q4明显改善，展望25年有望实现逐季度环比增长。 某电子&组件公司预计25年下半年有一批航空弹相关订单落地。 导弹&远火赛道：某远火配套公司25年新签2亿+订单，预计25年收入可实现翻倍增长，超过历史峰值，新的增长点包括布撒器、舰炮炮弹、航弹改造等需求；某导弹配套公司按任务书来看，军品有望超过历史最高值，并且HJJ配套也正式启动。 某远火器件配套商，25年兵器、科工、航空、水下几个方向均实现复苏，2月中旬开始快速下单，现在满产加班，预计25年防务创新高。 船舶&水下赛道：水下可能是未来海军建设重点，无人装备是未来重心，水下装备一直在研发投入，目前或处于放量的前端。 军贸出口：某雷达公司判断整个军贸行业这两年处于好的发展机会，用户需求旺盛，系统内有很多项目落地，24年一些任务到25年，交付刚性，今年任务量大幅提升有望实现新高。 某雷达公司军贸订单水平24年达到历史最高水平，当年度新签合同大于当年度收入，25年预计比24年还好。