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铬盐及振华股份
本周铬盐价格再次上涨,预计将持续提价。重点关注振华股份,其金属铬业务具备规模、品质和成本优势,下游应用广泛(机器人、AIDC、军工、商业航天等)。公司当前年化估值约10倍,铬产业链卡脖子在加工环节,行业格局优于多数化工/小金属品种,估值提升空间大。
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军工材料机会
欧洲军费支出有望大幅扩张,国内军工订单恢复,关注上游材料:振华股份(金属铬是高温合金核心上游且格局好)、广东宏大(军贸+黑索金,民爆军工双击)、国泰集团等。
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赛特新材
赛特新材Q4营收2.7亿创历史新高,拐点确认,当前位置极具性价比。
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其他关注点
- 东阳光在AI、机器人领域持续布局;
- 民爆标的进入配置价值区间,格局优化+内需+出海逻辑通畅;
- 关注涨价小品种的交易性机会。