通信行业周报：Manus或加速国产AIDC产业链需求释放

信息技术 2025-03-09 蒋颖,雷星宇开源证券徐雨泽

国产通用型AI Agent Manus发布：Monica公司于2025年3月6日发布通用型AI Agent产品Manus，在GAIA基准测试的Level 1~3均取得SOTA成绩，性能超越OpenAIDeepResearch。Manus定位为性能强大的通用型助手，能将想法付诸实践，完成报告撰写、表格制作等工作。
阿里发布推理模型QwQ-32B：阿里通义千问发布320亿参数的推理模型QwQ-32B，集成了Agent相关能力，具备批判性思考和环境反馈调整推理过程的能力。在数学和编程任务评测中，性能可与6710亿参数的DeepSeek-R1媲美。
腾讯混元发布开源模型：腾讯混元发布130亿参数的HunyuanVideo-I2V图生视频模型，支持写实视频、动漫角色及CGI角色生成，具备对口型、动作驱动等新能力。
国内AI应用排行榜：Andreessen Horowitz发布的2025年全球100生成式AI应用排行榜显示，DeepSeek排名第二，豆包排名第10，快手可灵排名第20，国内AI模型及应用能力突出。
AI开源共享加速发展：以DeepSeek为代表的开源大模型正渗透到多个行业，推动AI技术迭代和应用落地。

看好四大产业方向：AIDC机房建设、IT侧（国产算力芯片、服务器及电源）、网络侧（交换机及芯片、光通信等）、云计算（公有云、私有云、算力租赁）。
- AIDC机房建设：推荐润泽科技、英维克、宝信软件等，受益标的包括新意网集团、科泰电源等。
- IT侧：推荐紫光股份、中兴通讯，受益标的包括寒武纪、浪潮信息等。
- 网络侧：推荐紫光股份、中兴通讯、盛科通信等，受益标的包括锐捷网络、中际旭创等。
- 云计算：受益标的包括中国移动、中国电信、云赛智联等。