一、宏观数据速览
- 2024年12月GDP同比增长5.4%，2025年2月制造业PMI为50.2%，非制造业PMI为50.4%，财新PMI显示制造业和服务业经营活动指数分别为50.8%和51.4%。
- 2025年1月社会融资规模增量70567亿元，M0、M1、M2同比增速分别为17.2%、0.4%、7.0%。
- 2025年1月CPI同比增长0.5%，PPI同比下降2.3%。
- 2024年12月固定资产投资（不含农户）同比增长3.2%，社会消费品零售总额同比增长3.5%，出口总值同比增长10.7%，进口总值同比增长1.0%。
二、商品投资参考
- 央行将择机降准降息，推出债券市场“科技板”，扩大科技创新和技术改造再贷款规模。
- 全球铝价溢价要求提高，黄金ETF持仓量减少，预计2025年第二季度铜价将跌至每吨8500美元。
- 铂金价格预计到2025年中期将达到每盎司1100美元。
- 预计2025年上半年铁矿石平均价格100美元/吨，年内将转向过剩供应。
- 美国EIA天然气库存减少，全球能源供应宽松，国际油价跌至近4年新低。
- 巴西对咖啡、玉米、糖等食品免征进口税，印尼棕榈油产量和出口量预计增长。
三、财经新闻汇编
- 央行开展7天期逆回购操作，利率为1.5%，单日净回笼1105亿元。
- 央行行长潘功胜表示将实施适度宽松的货币政策，择机降准降息，保持人民币汇率稳定。
- 财政部长蓝佛安表示将加快债务置换，推进融资平台改革转型，遏制新增隐性债务。
- 国家发改委推动设立“航母级”国家创业投资引导基金，聚焦前沿领域投资种子期企业。
- 商务部部长王文涛表示将推出更多扩消费举措，扩大以旧换新补贴品类范围。
- 2025年中央一般公共预算收入96960亿元，支出147460亿元，赤字48600亿元。
- 2025年中央预算内投资7350亿元，优化专项债券管理机制。
- 深圳新房去化周期缩短，市场库存紧张，但短期内价格 unlikely上涨。
四、股票市场要闻
- A股三大指数高开高走，TMT行业领涨，AI智能体、信创方向掀涨停潮。
- 港股三大指数创阶段新高，AI+概念全面爆发，快手领涨蓝筹。
- 证监会主席吴清表示将推动更多增量资金入市，公募基金持有A股流通市值规模增长17.4%。
- 保险资金、养老金在A股市场净买入约2900亿元。
- 央行行长潘功胜表示将用好支持资本市场的货币政策工具，与证监会探索常态化制度安排。
- 证监会同意汉邦科技科创板IPO注册。
- 阿里云开源推理模型通义千问QwQ-32B，中国移动、华为等发布全球首款搭载5G-A技术的人形机器人。
- 京东集团2024年营收11588亿元，同比增长6.8%，净利润414亿元，同比增长71%。
- 台积电表示今年和明年产能已“全部告罄”，后年生产能力也被完全预订。
