唐纳森 2025年季度报告

表10-Q （一号）季度报告，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的要求，关于截至2025年1月31日的季度 过渡报告，依据《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条，关于从_________至_________的过渡期。 唐纳森公司，有限公司 (注册人名称，如在其章程中所指定) 41-0222640美国国税局雇主身份证号码 登记人电话号码，含区号：（952）887-3131 (如上次报告以来有所变动，请提供以前的名称、以前的地址和以前的财政年度) 根据该法第12(b)节注册的证券： 请在下划线处用勾号表示该登记人（1）在过去12个月内（或者该登记人根据规定必须提交这些报告的较短时期）是否已提交根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条必须提交的所有报告；（2）在过去90天内是否受到这样的提交要求。☒是 ☐否 请用勾选表示，注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的有效期间内）根据S-T规定第405条的要求已电子提交每一份必须提交的交互式数据文件。☒是 ☐否 请在括号内通过勾选标明登记人是否为大加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2条关于“大加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型公司，请通过勾选表示，登记人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 请在括号内勾选是否为空壳公司（根据《证券交易所规则》第12b-2条定义）。☐是 ☒否 截至2025年2月25日，发行人的普通股共有11,951,782,5股，每股面值为5.00美元，均为流通股。 唐纳森公司及其子公司 摘要合并收益表（百万美元，除非每股金额）（未经审计） 唐纳森公司及其子公司 简明合并财务报表附注（未经审计） 注意1. 重大会计政策摘要 呈现基础 Donaldson Company, Inc.及其子公司的附随未经审计的简明合并财务报表（公司）已按照美国（美国）公认会计原则（GAAP）和10-Q表格说明以及S-X规则10-01的规定编制。因此，它们不包括完整财务报表所需的所有信息和注释。在管理层看来，为公正表述收益、综合收益、财务状况、现金流量和股东权益变动所考虑的所有必要调整都已包括，并且具有正常重复的性质。截至2025年1月31日的三个月和六个月的经营结果并不一定是未来期间预期结果的表现。年末简明合并资产负债表信息来源于公司的审计合并财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。如需更多信息，请参阅公司截至2024年7月31日的财政年度的10-K表格年度报告以及其中包含的审计合并财务报表及其注释。 合并原则 《简明合并财务报表》包括公司及其所有控股子公司的账目。所有公司间账目和交易均已抵消。公司的合资企业并非控股公司，且按照 估算的使用 公司财务报表按照GAAP编制要求管理层进行估计和假设，这些估计和假设影响期末资产和负债的数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出报告数额。实际结果可能与这些估计不同。 新近通过的会计准则 在2022年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2022-03《公允价值计量》（主题820）。公平价值衡量：受合同销售限制的股权证券该说明明确指出，对股权证券销售的合同限制不被视为股权证券的计量单元的一部分，因此不计入公允价值的衡量；它还要求披露额外的信息，包括此类限制的性质和剩余期限。该指南自2023年12月15日之后的财政年度开始生效，并允许提前应用。公司于2025财年第一季度采用了ASU 2022-03。该采用对其合并财务报表摘要没有影响。 尚未采用的新重要会计准则 公司考虑了尚未实施但已发布的FASB会计准则更新（ASU）的适用性和影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号，收入报表——综合收益的披露——费用分解披露（主题220-40）。\"收入报表费用分拆\该规定有助于改进公司支出披露，并为常用支出条目中费用的类型提供更详细的信息。该指南适用于2026年12月15日后开始的财政年度，且允许提前实施。公司正在评估ASU对其相关披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU No. 2023-09），收入税（主题740）。《关于收入税收披露的改进》 这有助于提高收入税披露的透明度和决策实用性。该指南自2024年12月15日之后的财政年度开始生效，并允许提前采用。本会计准则更新（ASU）适用于公司2026年的年度报告以及2027年第一季度的中期报告。公司计划自2026年7月31日结束的年度报告期以及随后的中期报告期开始采用ASU 2023-09。公司不预期采用该标准将对财务报表中的相关披露产生重大影响。 2023年11月，FASB发布了第2023-07号会计准则更新（第280号主题），关于分部报告。《关于报告分部披露的改进》该指南有效期为2023年12月15日之后的会计年度开始实施，允许提前实施。本会计准则适用于公司2025年度的年报和2026年度第一季度的中期报告。公司将于2025年7月31日结束的会计年度以及之后的会计中期采用ASU 2023-07。公司目前正在评估采用ASU 2023-07对其合并财务报表和披露可能产生的影响。 2023年10月，FASB发布了ASU No. 2023-06。披露改进：针对美国证券交易委员会（SEC）披露更新与简化倡议的编码修订这是对《编码》中各种FASB主题的披露或展示要求的修改。每个修正案的实施日期将是在SEC从S-K法规中删除相关披露变得有效的那一天，且禁止提前实施。公司正在评估ASU对其相关披露的影响。 注2.权益法投资 2024年8月9日，公司以约6210万欧元（约合6790万美元）的现金和约510万欧元（约合580万美元）的交易成本，收购了意大利梅多拉（Medolla）总部Medica S.p.A.（Medica）49%的非控制性股权。Medica是医疗应用和水净化领域空心纤维膜过滤技术的领导者。公司有权在四年内收购剩余51%的股权。该投资采用权益法核算。截至2025年1月31日，该投资的收益对前三季度和六个月末并不重大。 该公司在Advanced Filtration Systems Inc.（AFSI）与PT Panata Jaya Mandiri（PTPJM）合资企业中分别持有50%和30%的股权，并在Medica中持有49%的股份，这些都被视为关联方。合资企业和非控股权益对财务的影响不显著。 注意3. 收入 公司对全球多个行业客户销售的各种过滤解决方案确认收入。公司的大部分客户销售合同中的履约义务是制造过滤系统和更换零件。公司还提供有限的服务和安装。客户合同可能包括多个履约义务，交易价格根据其相对独立销售价格分配到每个特定的履约义务。 收入分解 网络销售额，通常按客户下单位置细分，如下（单位：百万）： 查看第18条注释，了解按业务分部及业务单元拆分的净销售额。 合同资产与负债 履行业绩义务的满意度和由此产生的收入确认通常与向客户开具账单相对应。在有限的情况下，客户可能在收入确认之后、在满足业绩义务之前被开具账单，从而产生合同资产，这些资产在其他流动资产中报告于简化合并资产负债表。截至2025年1月31日和2024年7月31日，合同资产分别为1660万美元和1590万美元。在其他有限的情况下，客户可能在收入确认之前、在满足业绩义务之前支付款项，从而产生合同负债，这些负债在简化合并资产负债表中的递延收入中报告。截至2025年1月31日和2024年7月31日，合同负债分别为2710万美元和1970万美元。 公司将在未来的期间内确认与某些未完成合同剩余履约义务相关的收入。通常，这些合同的期限为一年或更短。与原始合同期限超过一年的未满足履约义务相关的收入金额并不显著。公司的任何合同均未包含重大融资成分。 注意4. 库存，净 库存净额的组成部分如下（单位：百万）： 注意事项5. 固定资产、无形资产和设备净值 财产、厂房和设备净额的组成部分如下（单位：百万）： 备注6. 商誉及无形资产 善意 公司将其移动解决方案、工业解决方案和生命科学部门内的商誉分配给报告单位。截至2025年1月31日和2024年，没有记录任何处置或减值损失。商誉每年在财政年度的第三季度评估减值，或根据事件或情况的变更更频繁地进行。公司在其2024财政年度的第三季度进行了年度减值评估，并未因此记录任何减值。 无形资产 无形资产类别如下（单位：百万）： 无形资产摊销费用分别为390万美元和790万美元，分别对应于2025年1月31日结束的三个月和六个月期间，以及2024年1月31日结束的三个月和六个月期间分别为380万美元和780万美元。摊销费用已包括在利润表中简明综合收益表的销售、一般和行政费用中。 2025年1月31日止的三个和六个月期间，外币折算损失为360万美元，六个月损失为320万美元，而2024年1月31日止的三个和六个月期间，分别实现收益150万美元和损失170万美元。 注意 7. 长期债务 截至2025年1月31日，公司5000万美元无担保循环信贷额度中，有3.47亿美元可用，1.45亿美元未偿还，该信贷额度将于2026年5月21日到期。 某些债务协议包含与利息覆盖率和杠杆比率相关的财务条款，以及其他非财务条款。截至2025年1月31日，公司已遵守所有这些条款。 注意8. 所得税 该公司在美国联邦司法管辖区以及各个州和外国司法管辖区提交所得税申报表。美国国内税务局已完成对截至2020财年该公司美国联邦所得税申报表的审查。除少数例外，该公司不再受州和外国税务机关对2019财年之前年份的所得税审查。 截至2025年1月31日，未确认的税收收益总额为2120万美元，与之相关的未确认税收收益的利息和罚款为260万美元。公司在简并式合并利润表中的所得税部分确认了与未确认税收收益相关的递延利息和罚款。公司预计在未来的12个月内，由于其各种税收司法管辖区的时效法终止，其不确定的税收立场有可能减少多达270万美元。公司各种税收司法管辖区的时效法期限从2年到10年不等。 公司认为，在未来12个月内对所得税准备金进行任何必要的调整都将非常小。然而，审计或争议的最终解决方案可能导致所得税准备金发生重大变化，尽管目前无法量化这种潜在调整。 第九条 每股收益 基本每股收益（EPS）是通过将净收益除以加权平均的流通普通股数量来计算的。稀释每股收益是通过将净收益除以加权平均的流通普通股数量和相关股票期权及其他股票激励计划的普通股等价物数量来计算的。 基础及稀释后的每股净收益（除每股数外，单位为百万）计算如下： 注意10. 股东权益 股份回购 在2023年11月，董事会授权根据公司股票回购计划回购最多1200万股普通股，取代了公司2019年5月31日之前的股票回购计划。这项回购授权自董事会终止之日起生效。截至2025年1月31日的六个月内，公司以8140万美元回购了110万股。截至2024年1月31日的六个月内，公司以8710万美元回购了140万股。截至2025年1月31日，公司根据2023年11月的股票回购计划仍有剩余授权回购960万股。 分红 派发的股息分别为0.27美元和0.54美元，对应于2025年1月31日止的三个和六个月，以及2024年1月31日止的三个和六个月分别为0.25美元和0.50美元，对应于每股普通股。 注意11. 累计其他综合收益亏损 以下为2025年1月31日和2024年累计其他综合收益变化如下（单位：）：（百万）： (1)这些金额包括2025财年和2024财年其他收入中的净额，分别计入了0.8百万美元的外币汇率损