摩丁制造 2025年季度报告

按照Rule 405 of Regulation S-T（§232.405 of this chapter）的要求，指示是否已在过去12个月中（或根据注册人被要求提交此类文件的时间段），向证券交易委员会提交了每份互动数据文件。 是的 ， 否 标明注册人是否为大型加速报告文件提交者、加速报告文件提交者、非加速报告文件提交者、较小规模发行人或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告文件提交者”、“加速报告文件提交者”、“较小规模发行人”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册人在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面选择不适用。 ☐ 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司 (如交易法规则 12b - 2 所定义) 。 截至 2025 年 1 月 31 日 ， 注册人普通股的流通股数量为 0.625 美元 ， 面值为 52, 574, 000 。 目录 MODINE 制造公司目录 第一部分财务信息 项目 1. 财务报表。1项目 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。25项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露。35项目 4. 控制和程序。35 莫迪恩制造公司 合并损益表2024年12月31日止的三个和九个月及2023年同期（单位：百万元，除每股金额外）（未经审计） 莫迪内制造公司综合收益表（未经审计）截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个和九个月期间（百万美元） MODINE MANUFACTURING COMPANY 合并资产负债表 截至2024年12月31日和2024年3月31日（单位：百万美元，除每股金额外）（未经审计） MODINE MANUFACTURING COMPANY 凝缩 合并 现金流量表2024年12月31日和2023年12月31日九个月期间（百万美元，未经审计） 简明合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。 莫迪恩制造公司股东权益合并财务报表（未经审计）截至2023年12月31日的三个和九个月（单位：百万元） 目录 莫迪恩制造公司 condensed consolidated财务报表附注（百万美元，除每股金额外）（未经审计） 注 1 ： 概述 未审计的合并财务报表由莫定制造公司（以下简称“莫定”或“公司”）编制，符合美国公认会计原则（GAAP）对中期财务信息的要求以及Form 10-Q和Regulation S-X第10-01条的指示。因此，这些报表并未包含全面反映财务状况、经营成果和现金流量所需的全部信息和附注。财务报表包括管理层认为必要的所有常规重复调整，以提供中期期间结果的公平表述。截至2025财年前三季度的结果未必能代表全年的结果。这些财务报表应与莫定2024年3月31日财年年度报告中合并财务报表及相关附注一并阅读。 供应商财务计划 公司通过金融机构促进一项自愿供应商融资计划，允许美国和欧洲的部分供应商从金融机构请求提前支付带有折扣的发票款项。公司在收到90天通知后可以终止该供应商融资计划。无论供应商是否参与该计划，公司的供应商义务（包括应付金额和付款条款）始终保持一致。公司不是参与供应商与金融机构之间安排的当事人。在此计划下，公司向金融机构确认供应商发票的有效性，并根据原始付款条款（通常为60至120天）向其支付款项。截至2024年12月31日和2024年3月31日，该计划下的未偿债务（包含在合并资产负债表的应付账款中）分别为1500万美元和2360万美元。 新的会计指南 分部报告披露 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了关于报告部门的新披露指导。新指导要求披露重要的部门费用，这些费用需满足以下条件：（i）对部门而言具有重要性；（ii）定期提供给首席运营决策者（CODM）；（iii）包含在报告的部门利润或亏损衡量指标中。此外，新指导还要求公司披露其CODM的职位名称和头衔，并扩大临时披露范围，以涵盖大多数年度部门披露内容。定义报告部门及其确定方法保持不变。新的披露要求将适用于公司2025财年的年度财务报表。目前，公司正在评估新的披露要求，但预计该指导不会对合并财务报表产生重大影响。 损益表费用的分解 在2024年11月，FASB发布了新的指导意见，要求在合并利润表和销售费用项目下的支出明细中增加额外的披露内容。新的披露要求将适用于公司2028财年的年度财务报表。 公司目前正在评估新的披露 ， 但预计该指南不会产生重大影响在其合并财务报表上。 目录 MODINE 制造公司简明合并财务报表附注（ 单位 ： 百万 ， 每股金额除外)(未经审计) 注 2 ： 收购和处置 收购斯科特 · 斯普林菲尔德制造公司. 于2024年3月1日，公司以总计1.841亿美元的代价收购了Scott Springfield Mfg. Inc.（“Scott Springfield Manufacturing”）全部已发行和流通的股份。在2024年7月并完成工作资本调整后，公司向卖方支付了240万美元。 基于加拿大卡尔加里的Scott Springfield Manufacturing是一家领先的空气处理单元制造商，服务于数据中心、电信、医疗保健和航空航天市场。此次收购扩展了公司在高速成长的数据中心和北美室内空气质量市场的產品线和客户基础。自收购以来，公司将其Scott Springfield Manufacturing业务的财务业绩纳入气候解决方案部门的报告中。截至2024年12月31日的三个和九个月期间，公司分别在其合并损益表中列报了7360万美元和1.667亿美元的净销售额归属于Scott Springfield Manufacturing。 该公司已完成对Scott Springfield Manufacturing收购的购买价格分配。在财政年度2025年的第一季度，公司完成了市场和品牌名称分析，并记录了一个测量期间调整，将无形资产中的贸易名称的公允价值减少了960万美元。这一调整导致递延所得税负债相应减少了220万美元，并增加了740万美元的商誉。 以下未经审计的补充合并报表信息展示了假设Scott Springfield Manufacturing收购在财政年度2023年初完成的情况下，公司的合并经营成果。本备考财务信息仅作示例用途，并不被视为如果收购在指定日期完成或未来可能实现的经营结果的指示性指标。 三个月结束九个月结束 目录 莫迪内制造公司 condensed consolidated财务报表附注（除非另有说明，单位为百万美元，每股金额除外）（未经审计） 补充的预计财务信息基于公司的历史结果以及Scott Springfield Manufacturing的历史结果，这些数据已从加拿大元转换为美元，使用了历史平均汇率。预计财务信息包括以下调整：（i）折旧和摊销费用总计约200万美元（截至2023年12月31日的三个季度）和700万美元（截至2023年12月31日的九个月），涉及收购的有形和无形资产；（ii）由于与收购相关的借款而产生的估计季度利息费用150万美元；以及（iii）考虑到加拿大的法定税率，与预计的预计财务调整相关的所得税影响。预计财务信息未反映收入或成本协同效应。 收购纳普科技公司 2023年7月1日，公司以总计580万美元的价格收购了总部位于德克萨斯州的Napps Technology Corporation（以下简称“Napps”）的绝大部分净运营资产。Napps是一家制造空气冷却和水冷冷水机组、冷凝器和热泵的制造商。公司在2024财年的第二季度支付了480万美元，并在2024年7月支付了剩余的100万美元。自收购之日起，公司的财务报表中已将Napps业务纳入气候解决方案部门进行报告。 德国汽车企业的处置 在2023年10月，公司向Regent, L.P.的附属公司出售了三家位于德国的汽车业务（以下简称“处置集团”）。在处置前，公司将其财务业绩纳入性能技术部门进行报告。合并财务报表中，截至2023年12月31日三个和九个月期间，处置集团的净销售额分别为800万美元和5420万美元。 待在德国处置设施 在2024年12月，公司与一家房地产投资公司签署了出售德国的技术服务中心和行政支持设施的最终协议，交易金额为1150万欧元（约1190万美元）。在本财政年度早些时候，由于在2024财年出售了三家德国汽车业务，公司关闭了技术服务中心并减少了员工人数。公司预计该销售交易将在2026财年的上半年完成，前提是满足剩余的交割条件。当交易完成后，公司预计将确认约300万美元的出售收益，扣除相关费用。截至2024年12月31日，公司已将预计转移给买家的780万美元的建筑物及相关资产分类为待售资产，并在合并资产负债表中将其列示于其他流动资产项下。 目录 MODINE 制造公司简明合并财务报表附注（ 单位 ： 百万 ， 每股金额除外)(未经审计) 注 3 ： 收入确认 收入分类 以下表格展示了公司每个运营部门的收入情况。每个部门的收入按产品组、地理区域以及收入确认的时间进行拆分。 自2024年4月1日起，公司将其涂层业务（此前由性能技术部门管理并纳入其财务报告）移至气候解决方案部门领导。有关部门财务信息，请参见附注20。下表中2024财年的拆分收入信息已重新分类，以便与2025财年的呈现方式保持一致。 莫迪恩制造公司 condensed consolidated财务报表附注（单位：百万元，除每股金额外）（未经审计） 与客户签订的合同中的合同资产和合同负债如下 ： 42024 年 12 月 31 日3 月 31 日, 202 合同资产包括在合并资产负债表的其他流动资产中，主要由客户拥有的工具合同中的资本化成本组成，其中客户已保证报销，以及代表公司对已完成但尚未计费工作有权获得的报酬的递延收入资产。截至财政年2025年前三季度，合同资产减少了160万美元，主要是由于公司履行其履约义务相关的资本化成本减少所致，部分被递延收入资产的增加所抵消。 合同负债包括在合并资产负债表的其他流动负债中，是指在满足客户合同下的性能义务之前收到的预付款，包括数据服务合同等。 center cooling products and customer - owned tooling. The $3530 million decreases in contract liabilities during the2025 财年前九个月主要是由于公司履行了履约义务根据需要预付款的合同 ， 这在很大程度上与长库存提前期相关。 11 摩迪恩制造公司 condensed consolidated财务报表附注（除非另有说明，单位为百万美元，每股金额除外）（未经审计） 注 4 ： 公允价值计量 公允价值是指在主要市场（或最有利可施的市场）中，市场参与者在有序交易中转让资产或清偿负债的价格。公允价值计量分为以下层级： ● 水平1 – 活跃市场中的相同金融工具的报价价格。水平2 – 活跃市场中类似金融工具的报价价格；活跃市场以外的市场中相同或类似金融工具的报价价格；以及所有重要输入均可在活跃市场中观察到的模型估值。● 水平3 – 包含一个或多个重要输入不可观察的模型估值。 当可用时，公司使用报价的市场价格来确定公允价值，并将此类测量归类为Level 1。在某些情况下，由于市场价格不可用，公司会使用可观察的市场基准输入来计算公允价值，此时的测量归类为Level 2。如果既没有报价也没有可观察的市场价格，公司则根据估值模型确定公允价值，尽可能使用诸如利率、收益率曲线或汇率等市场数据。这些测量归类为Level 3。 现金、现金等价物、受限现金、贸易应收账款、应付账款和短期债务的账面价值大致接近公允价值，因为这些工具具有短期性质。公司长期债务的公允价值在附注17中披露。 养老金费用包括以下组