2023年夏季市场更新

供应链、工程与制造软件 工业软件市场更新 亲爱的客户和朋友们， Houlihan Lokey 欣然呈现其 2023 年夏季工业软件市场更新版。我们持续适应复苏的市场，并继续积极为客户在追求并购、融资及其他战略举措方面提供咨询服务。我们包括了行业洞察、精选近期交易公告以及公开市场概述，以帮助您在我们的动态且不断演变的行业中保持领先。 市场活动： 2023年第二季度，尽管宏观经济环境持续面临逆风，该行业的并购和融资活动略有增长。此外，随着我们进一步进入2023年，市场活动显示出持续改善的迹象： 2023年下半年，随着宏观经济条件的改善和终端客户的寻找，工业软件领域的并购和融资活动将加速。‒约83亿美元在最近12个月内的并购交易量(1)与更广泛的并购放缓一致，通过提高运营效率来抵消由通货膨胀和融资成本增加引起的成本基础上升。 尊敬的， 帕斯卡尔·哈斯高级副总裁Pascal.Haas@HL.com 蒂莫西·马霍尔茨导演TMacholz@HL.com Sascha Pfeiffer欧洲技术部门主管Sascha.Pfeiffer@HL.com Abhishek Ashok副总裁AAshok@HL.com 吉姆·拉韦尔企业部门主管，工业领域JLavelle@HL.com 罗布·卢夫美国科技公司董事长RLouv@HL.com 谢恩·凯泽总经理SKaiser@HL.com 所涵盖的代表性行业子行业 人工智能（AI）继续对以下领域产生变革性影响工业软件行业 在2023年7月19日J，o9 Solutions宣布已完成新一轮融资。1160万美元由泛大西洋集团领导。 在2023年8月7日一个Tractian宣布其已完成B轮融资45百万美元由泛大西洋资本领投。 Tractian提供一款工业运营平台，该平台监测关键机器的健康状况，防止计划外停机，为维护技术人员和工业决策者提供对其运营的全面监督。 o9 的数字大是一个由人工智能驱动的平台，它增强了公司规划、分析和数据处理能力，促进了供应链、商业和损益（P&L）职能的集成决策。 收到少数投资主导的 获得由少数投资者领导的注资 该投资发生在o9连续超越同行的时期，包括截至2023年第二季度，年经常性收入（ARR）同比增长55%。公司还报告称，截至2023年第一季度，ARR同比增长67%，2022年增长65%。 该资金将使Tractian能够扩展其人工智能能力，扩大其研发（R&D）团队，并进入新的工业领域。此轮融资紧随2022年1500万美元的A轮融资，为Tractian的进一步增长奠定了基础。 新的资金注入正值Tractian的资产监控系统覆盖超过1,000家工业工厂，使公司能够快速扩大客户启用规模，同时投资于其维护操作员的新技术创新。 交易过程中，o9同时宣布，通用atlantic运营合伙人、Gary Reiner加入公司董事会，为公司带来了在技术、战略和运营交汇点的深厚专业知识。 1,000+工业设施监控 37亿美元事后估值 55%年度同比增长（Annual Recurring Revenue YoY Growth） 事后估值 2,500+员工 5100万美元截至目前，总募集资金额 541M截至目前，总募集资金额 融资活动持续跨越价值链各个类别 2023年第二季度，筹资频率进一步缩减，但平均投资额保持相对稳定，因为投资者在保持对该领域的兴趣的同时，继续变得更加挑剔。 战略并购活动在生态系统内持续进行。 2023年第二季度延续了2022年的趋势，并购方以适度的频率推动活动，但交易量有所减少。尺寸。 最活跃的工业软件战略收购者 最活跃的工业软件金融赞助商 工业软件交易价格高于更广泛的SaaS和技术行业。 工业软件的波动性较低，现在其相对于SaaS同类公司的交易倍数更高。 由终端市场利好和这些技术的需求稳定推动 估值与收入增长及EBITDA利润率相关 随着宏观不确定性的持续存在，对增长与盈利性的组合关注继续推动估值。 工业软件与供应链的融合正在加速。 数据同步 市场演变 运营融合 生态系统中数据的相关性形成了一个持续改进的反馈循环，推动着工业流程中越来越紧密的集成和对同步的追求。 制造业复杂性在不断演变；工业企业通过扩展和深化生产和高效、敏捷的供应链操作的互联互通来做出回应。 软件类别如仓库管理系统促进了两个领域的核心方面；产品套件向端到端功能演变的趋势已成为技术提供商的一个合乎逻辑的机会。 如何豪利汉洛克覆盖工业软件领域 供应链和制造流程汇聚，以促进工业业务流程。 软件已经使能工业业务至数字化与集成他们的整个流程，从规划到制造运营供应链执行。终端客户重叠制造业基础并且供应链软件已推动市场现任者将扩展提供涵盖双方的方案类别这些动态创造了我们的全面视角工业软件生态系统——一套解决方案专注于端到端工业运营。 制造业软件格局 管理/维持 质量管理体系（Quality Management System） 环境、健康与安全（Environmental, Health, and Safety） 验证/模拟 CAM 风险/要求 SCADA/IIoT/DCS/PLC/HMI 服务/维修 主要平台/买家 供应链软件景观 规划 执行 采购 市场 TMS/物流 供应计划 企业资源计划（Enterprise Resource Planning）供应商管理/网络设计 可见度 交通运输采购 库存管理 主要平台/买家 豪利汉洛克在工业软件领域拥有无与伦比的经验。 金融和战略投资者皆然。豪利汉洛克公司在工业软件市场中的广泛影响力和公认的领导地位建立了人际关系。 年度会议 领域专长：制造业软件 领域专业知识：供应链管理 豪利汉洛基是全球独立投资银行中，信任顾问比任何其他银行都要多的高端决策者。 财务与估值咨询服务 财务重组 公司金融 第一名全球并购公平意见顾问过去25 年 第一名 第一名全球重组顾问 全球并购顾问（交易额低于10亿美元） 领先 1,000+年度估值业务 1,500+完成的交易价值超过3.0 万亿美元整体上 我们的产品知识、行业专业性和全球影响力带来卓越成果。 产品专业知识 专用行业组 金融赞助商 我们的技术并购团队在全球范围内排名第一，拥有无与伦比的覆盖范围。 豪利汉洛基全球科技集团定位 中端市场/增长领域聚焦 大市值交易.专业知识 独特的全球性风险投资、私募股权和战略投资者接入关注成长型企业深入的行业专业知识和领域知识广泛的资本市场接入后期私募至上市公司的导向 CEO的先科技公司关系 由有无与伦比的交易经验的资深团队领导 涵盖包括富500公司的广泛网 最的客服 并咨和本筹集专长 如何 Houlihan Lokey 可以提供帮助 我们的公司极其适合帮助客户在不确定的时期中航行。我们迅速应对挑战性局面，并持续协助客户从战略和财务两个角度分析、构建、协商和执行最佳可能解决方案。 我们广受认可，是中端市场领先的企业并购顾问，并且长期——与资本提供者保持稳定关系，包括商业银行和其他高级金融机构。信贷提供商、保险基金、资产管理公司和夹层基金投资者。少量其他投资银行维持了关系的广泛性和资本市场我们拥有的智能。 在五十年间，我们已经成为最大的金融和估值顾问公司。我们的交易专长和在该领域的领导地位帮助激发金融高管、董事会、特别委员会的信心。我们服务的投资者和企业家。 为何我们不同 免责声明 © 2023 Houlihan Lokey. 所有权利保留。此材料不得以任何形式或手段复制，亦不得未经Houlihan Lokey事先书面同意而重新分发。 Houlihan Lokey是Houlihan Lokey, Inc.及其子公司和关联公司的商标，包括以下获得许可（或在新加坡的情况下，免于许可）的实体：（i）在美国：Houlihan Lokey Capital, Inc.和Houlihan Lokey Advisors, LLC，每家均为 SEC 注册的经纪交易商和FINRA的成员 www.finra.org) 和 SIPC (www.sipc.org) (投资银行业务); (ii) 欧洲：Houlihan Lokey Advisory Limited、Houlihan Lokey EMEA LLP、Houlihan Lokey (企业金融) Limited和 Houlihan Lokey UK Limited，由英国金融 Conduct Authority 授权和监管；Houlihan Lokey (Europe) GmbH，由德国联邦金融监管局 (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) 授权和监管； (iii) 阿联酋迪拜国际金融中心 (迪拜)：Houlihan Lokey (MEA Financial Advisory) Limited，仅受迪拜金融服务局监管，提供有关金融产品咨询、投资交易安排和信用安排及仅对专业客户提供信用咨询； (iv) 新加坡：Houlihan Lokey (Singapore) Private Limited 和 Houlihan Lokey Advisers Singapore Private Limited，均为“免许可企业金融顾问”，仅能为合格投资者提供免许可企业金融咨询服务； (v) 香港特别行政区：Houlihan Lokey (China) Limited，由香港证券及期货事务监察委员会在香港许可进行仅限于专业投资者的第 1 类、4 类和 6 类受规管活动； (vi) 印度：Houlihan Lokey Advisory (India) Private Limited，已在印度证券交易委员会注册为投资顾问（注册编号 INA000001217）； (vii) 澳大利亚：Houlihan Lokey (Australia) Pty Limited (ABN 74 601 825 227)，是一家在澳大利亚注册并由澳大利亚授权的公司。澳大利亚证券及投资委员会(注册号474953) 仅适用于向批发客户提供金融服务。在英国、欧洲经济区（EEA）、迪拜、新加坡、香港、印度和澳大利亚，本通讯仅针对预期收件人，包括实际或潜在的专业客户（英国、EEA和迪拜）、认可投资者（新加坡）、专业投资者（香港）以及批发客户（澳大利亚），分别。与Houlihan Lokey, Inc.有关联的任何实体均不提供银行或证券经纪服务，且不受瑞士FINMA监管或其他司法管辖区的类似监管机构监管。其他人员，如零售客户，不是我们通讯或服务的预期收件人 ，不应依据此通讯采取行动。 豪利汉洛基从其认为可靠的来源收集数据；然而，它不保证本演示文稿中提供的信息的准确性或完整性。所提供材料反映的是作者在撰写本演示文稿时的已知信息，并且这些信息可能会发生变化。本演示文稿中包含的任何前瞻性信息和声明均受各种风险和不确定性因素的影响，许多因素难以预测，可能导致实际结果和发展与所表达的前瞻性信息和声明有实质性差异。此外，过去的业绩不应被视为未来业绩的指标或保证，且本演示文稿中的信息可能因货币波动而有所变化。豪利汉洛基对其材料的准确性不作出任何明示或默示的陈述或保证。本材料中表达的观点准确反映了作者对相关证券和发行人的个人观点，并不一定与豪利汉洛基的观点一致。豪利汉洛基集团公司的官员、董事和合伙人可能持有讨论的公司的证券。本演示文稿不构成对任何讨论公司的证券的建议或推荐、出价或要约，不旨在提供基于此进行投资决策的信息，也不应被解释为如此。豪利汉洛基或其附属公司可能会不时为这些公司提供投资银行或相关服务。与所有豪利汉洛基员工一样，本演示文稿的作者收到的薪酬受公司整体盈利能力的影响。 企业金融 财务重组 财务及估值顾