数字基础设施行业 Q1 2023 更新
Houlihan Lokey 继续作为数字基础设施和连接公司的主要投资银行顾问,完成了对 Surf Internet 1 亿美元的融资、Palisade Infrastructure 对 Rainier Connect 的收购、QMC 将其塔楼组合出售给 Crown Castle、T-Mobile 将其全国光纤网络出售给 Cogent 以及 Georgia Public Web 将其出售给 Accelecom。该团队还通过收购 Oakley Advisory 扩大了其在数字基础设施领域的覆盖范围,显著增强了其在欧洲的 presence。
主要行业趋势:
- 数据中心和托管服务: 资源限制推动次级市场增长,人工智能的兴起创造了对高性能计算 (HPC) 数据中心的需求。
- 宽带: 企业和住宅宽带 ISP 继续宣布光纤建设目标,政府继续关注宽带。
- 无线基础设施: M&A 和资本融资活动活跃,独立运营商在美国占据主导地位,私人无线网络增长加速。
- 数字基础设施服务: 尽管市场波动,但增长势头强劲,公司正在探索有机和无机增长机会,增长融资成为热门话题。
- 连接软件: 持续的世俗增长,无线资本支出预计将下降,但将保持高于 2021 年的水平,光纤部署仍处于早期阶段,价格每单位下降,数字基础设施服务公司需要保持利润率,“领地”模式面临挑战,M&A 活动放缓。
重大新闻故事:
- 5G 部署推动资本支出需求。
- 私募股权公司投资数据中心,以捕获云需求不断增长。
- Vodafone 的网络自动化为其节省了 5 亿欧元。
- 云计算采用对电信行业的影响。
- Rakuten 正在证明云托管的软件定义电信网络的可行性。
- 亚马逊云服务 (AWS) 将在弗吉尼亚州扩大其数据中心足迹。
Q1 2023 重大 M&A 交易:
- 宽带:Pavlov Media、Fatbeam、Bee Line、Element 8、Ptera、Cityside Network、Telegia Communications、Point Broadband、Big River Broadband、Rise Broadband、E-Verge、Gateway Fiber、KwiKom、Hancock、Missouri Telecom。
- 数据中心和托管服务:Fibertown Data Center、Great Westerford Building、nLighten、Etix。
- 无线基础设施:Radius Global、PLDT、Radius Global。
- 电信服务:WiseConnect、Pearson Pelletier Telecom、National Telecom Design、Hudson Design Group。
- 电信软件:VETRO、Athonet、Arrcus、Cohere Technologies、Blues Wireless、Packet Fabric。
公共市场:
- 美国资本市场目前面临着投资者的关注,他们关注衰退担忧、通货膨胀、供应链问题以及更广泛的全球政治和社会经济问题。
- 直接贷款市场一直比较强劲,为借款人提供了一个替代途径,以获得承诺的资本。
- 投资者正在积极寻找高-quality 资产,这些资产位于具有抗衰退能力的市场中。
Houlihan Lokey 资本市场团队:
- 是 Wall Street 最大的非资产负债表承销商之一,由约 90 名专业人员组成,分布在 11 个办公室,覆盖五个国家。
- 拥有丰富的行业专业知识、经验和与资本提供者决策者的强大关系。
- 能够根据最近的交易和其他进行中的融资,提供对当今市场可以实现的事情的实时知识和洞察力。