美国银行美股招股说明书(2025-02-24版)

与Meta Platforms, Inc.的A类普通股中表现最差的股票相关联，NVIDIA公司普通股和Tesla，Inc.普通股 The Contingent Income (with Memory Feature) Auto-Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Class A Common Stock of• Meta Platforms, Inc.，NVIDIA Corporation的普通股票和Tesla, Inc.的普通股票（以下简称“债券”），到期日为2028年2月25日（“债券”），于2025年2月20日定价，并于2025年2月25日发行。 若在到期前未提前赎回，期限约为3年。 应付票据的支付将取决于Meta Platforms, Inc.的A类普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股（每一项均为“基础股票”）的个别表现。 如果观察值（Observation Value）为条件性，则每月支付可兑付的优惠券。•每个基础股票在适用的观察日期的价值大于或等于其起始价值的60.00%，假设债券未被提前赎回。在相关应计支付日，如果适用，每1000.00美元债券本金应付的票面利息将等于（i）产品of $20.834时间(s)截至相关应付日期（包括相关应付日期）已发生的应付日期数量减去（ii）所有先前支付的或有票面付款的总和。 从2025年5月20日电话观察日期开始，自动每季度可提前偿还，偿还金额等于本金加上•相关或有债券支付，若任何标的股票在任一观察日的观察价值不低于其起始价值的100.00%。 假设在到期前不提前赎回票据，如果•任何基础股票价值从初始值下跌超过40%，到期时，您的投资将面临与表现最差基础股票价值下降1:1的下行风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果观察价值每个基本股票在最终观察日期的股票价值大于或等于起始价值的60.00%。 所有关于该票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险的影响。•美国银行公司（“BAC”或“担保人”），作为该债券的担保人。 注：本票据将不会在任何证券交易所上市。 CUSIP No. 09711G6T7. 初始估计的票据价值为定价日期的每1000美元票据本金金额968.90美元，这低于公开发行价格列表如下。实际价值在任何时间都将反映许多因素，且无法准确预测。 请参阅本价格补充说明的第PS-11页“风险因素”以及第PS-19页“票据结构”以获取更多信息。 在债券和传统债务证券之间存在重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充文件第PS-11页、“风险因素”部分的信息，附带的产物补充文件第PS-5页，附带的招股说明书补充文件第S-6页，以及附带的招股说明书第7页中的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定此定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。与此相反的任何声明均构成犯罪行为。 某些经销商在购买债券以向某些基于费用的顾问账户销售时，可能放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1) (3)美国银行（BofA Finance）以每1,000美元本金面额的票据低至997.50美元的价格提供融资。上述BofA Finance的总承销折扣和收入，在扣除费用前，反映了每1,000美元本金面额票据的承销折扣总和。除上述承保折扣外，如有，美银金融的关联公司将就向其他注册经纪商和经销商分配票据而支付每1,000美元本金票据金额高达7.50美元的推荐费。 销售代理人 或有收入（含记忆功能）与Meta Platforms, Inc. A级普通股、NVIDIA Corporation的普通股和Tesla, Inc.的普通股中表现最差的股票挂钩的自动可调用收益票据 注释条款 观察日期，应计付款日期，呼叫观察日期及支付日期 或有收入（具有记忆功能）自动可赎回收益票据，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、NVIDIA公司的普通股和Tesla, Inc.的普通股中表现最差的一项挂钩。 或有收入（具有记忆功能）与Meta Platforms, Inc. A级普通股、NVIDIA Corporation普通股和Tesla, Inc.普通股中表现最差的股票挂钩的自动可赎回收益票据 * 召唤观察日期将根据随附产品补充材料中“注释说明——注释的某些条款——与观察日期相关的事件”第PS-21页所述进行推迟，其中对“观察日期”的引用应被视为对“召唤观察日期”的引用。 任何对债券的支付均依赖于发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险，以及底层股票的表现。债券的经济条款基于BAC的内部资金利率，这是通过发行与市场挂钩的债券借款所需支付的利率，以及BAC关联方参与的一些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金利率通常低于其发行传统固定或浮动利率债务证券时需支付的利率。这种资金利率的差异，以及可能存在的承销折扣、介绍费和以下描述的对冲相关费用（参见“风险因素”，始于第PS-11页），降低了债券对您和债券初始估计价值的经济条款。由于这些因素，您购买债券所支付的开价高于定价日期时债券的初始估计价值。 本定价补充说明封面页列出了截至定价日的初始估计价值。有关初始估计价值及债券结构的信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-19页的“债券结构”。 应计收入（具有记忆功能）可自动赎回收益票据 | PS-6 或有收入（含记忆功能）与Meta Platforms, Inc.的A类普通股票、NVIDIA Corporation的普通股票和Tesla, Inc.的普通股票中表现最差的股票挂钩的自动可调用收益票据 或有息票支付和赎回金额确定 在每次应付款日，如果票据尚未被提前赎回，您将根据以下方式确定每$1,000.00面值的票据本金而获得一份或有利息支付： 上述所有付款均受美国银行金融（作为发行人）及美国银行公司（作为担保人）的信用风险所约束。 或有收入（具有记忆功能）自动可赎回收益票据，与Meta Platforms, Inc. A级普通股、NVIDIA Corporation普通股和Tesla, Inc.普通股中表现最差的股票挂钩。 全部或有息票支付示例 以下示例说明了根据每$1,000.00本金金额的票据的或有票面利率支付，在票据期限内每$1,000.00本金金额的票据的假设总或有票面利率支付，等于（i）产品of $20.834时间(s)截至相关应付款日期（包括相关应付款日期）已发生的应付款日期数量减去(ii) 所有已支付的可变息票支付的总额。根据基础股票的表现，您在债券期限内可能不会收到任何可变息票支付。 示例1- 每只基础股票在每个首个和第二个观察日期的观察价值均低于其票面金额障碍。因此，在相关的应计支付日期将不会支付任何应计票面金额支付。在第三个观察日期（也就是首次看涨观察日期）上，每只基础股票的观察价值高于其票面金额障碍但低于其看涨价值。因此，在相关的应计支付日期将支付应计票面金额支付，但该票据不会自动被赎回。基于相关应计支付日期的每1,000.00美元票据本金金额的应计票面金额支付将按以下方式计算： （i）the产品of $20.834时代到相关应付款日（包括相关应付款日）发生的暂时性付款日期的数量减去（ii）先前已支付的所有暂时性息票付款总额。 等于（i）$20.834 乘以 3 减去（ii）$0.000 等于每 $1,000.00 的债券本金金额 $62.502。 每个标的股票在每个第四和第五观察日期的观察值均高于其票面利率障碍，因此，在适用的应计支付日期，进行了应计票面支付。在第六个观察日期（同时也是赎回观察日期），每个标的的观察值均高于其票面利率障碍及其赎回价值。因此，这些债券将自动赎回，并在相关的应计支付日期，每张面额为1,000.00美元的债券的应计票面支付将按以下方式计算： （i）the产品of $20.834时代截至相关或有支付日期（包括相关或有支付日期）所发生的或有支付日期总数减去（ii）以前支付的所有或有息票支付总额。 =（i）$20.834 x 6 - （ii）$104.170 = 每份面额为$1,000.00的票据的$20.834。 在适用的应计支付日（即也是赎回支付日），您将按每$1,000.00的票据本金金额收到$1,020.834，并在自动赎回之后，票据将不再支付任何其他金额。 示例 2—在每个首个和次级观察日期，每只基础股票的观察价值均低于其票面利率障碍。因此，在相关的条件支付日期将不会支付任何条件票面利息支付。在第三个观察日期（同时也是首次认购观察日期），每只基础股票的观察价值低于其票面利率障碍和认购价值。因此，在相关的条件支付日期将不会支付任何条件票面利息支付，并且债券不会自动认购。在每个第四个和第五个观察日期，每只基础股票的观察价值低于其票面利率障碍，因此，在相关的条件支付日期将不会支付任何条件票面利息支付。在第六个观察日期（同时也是认购观察日期），每只基础股票的观察价值高于其票面利率障碍和认购价值。因此，债券将被自动认购，相关条件支付日期上每1,000美元面值的债券的条件票面利息支付将按如下计算： （i）the产品of $20.834时代涉及相关附带支付日之前已发生的附带支付日期总数（包含相关附带支付日）减去（ii）已支付所有附带票息支付总额。 等于 (i) $20.834 乘以 6 - (ii) $0.000 = 每面值 $1,000.00 的票据金额为 $125.004。 在适用的应付款支付日（也就是提款支付日），您将获得$1,125.004作为每$1,000.00本金金额的票据，并且在自动提款后，票据上不再支付任何其他款项。 示例 3每个底层股票在每个首个和第二个观察日期的观察价值均高于其票面利率障碍。因此，将在每个适用的或有票面支付日支付金额为每1000美元本金额20.834美元的或有票面支付。第三个观察日期（也是首次赎回观察日期）的每个底层股票的观察价值高于其票面利率障碍，但低于其赎回价值。因此，将在适用的或有票面支付日支付或有票面支付，但不会自动赎回。相关或有票面支付日应支付的每1000美元本金额的或有票面支付将按以下方式计算： 产品of $20.834时代发生的或有支付日期数量，截至到相关的或有支付日期（包括相关的或有支付日期）减去（ii）之前已支付的所有或有息票付款的总额。 应计收入（具有记忆功能）可自动赎回收益票据 | PS-8 应计收入（含记忆功能）与Meta Platforms, Inc. A级普通股、NVIDIA Corporation普通股和Tesla, Inc.普通股中表现最差的股票挂钩的自动可调用收益票据 每个底层股票在第四至第三十五个观察日（包括季度观察日）的观察价值均高于其息票障碍，但低于其可赎回价值（如适用）。因此，将在每个适用的应计支付日支付金额为每1000美元本金金额20.834美元的或有息票支付，但债券不会自动赎回。在估值日，每个底层股票的终止价值均高于其息票障碍和阈值价值。因此，在到期日将应支付或有息票支付，计算如下： （i）the产品of $20.834时代截至相关或有支付日期（包括相关或有支付日期）发生的或有支付日期数量减去（ii）之前已支付的所有或有息票支付的总额。 = (i) $20.834 x 36 - (ii) $20.834 x 35 = $20.834 每千美元的债券本金。 在到期日，您将按每1,000.00美元本金金额的债券，获得1,020.834美元。 示例4每个底层股票在每个首个和第二个观测日期的观测值均高于其息票障碍。将支付相当于每1,000.00美元本金金