美国银行美股招股说明书(2025-02-24版)

与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、NVIDIA公司的普通股以及Tesla, Inc.的普通股中表现最差的股票相关联。 •《与Meta Platforms, Inc.、NVIDIA Corporation和Tesla, Inc.的普通股表现最差的类别挂钩的具有记忆功能的或有收入自动可赎回收益票据，到期日为2028年2月25日（“票据”），定价于2025年2月20日，并于2025年2月25日发行》。• 如未在到期前被提前赎回，约3年期。 应付票据的款项将取决于Meta Platforms, Inc.的A类普通股、NVIDIA公司的普通股和Tesla, Inc.的普通股（每一项均为“标的股票”）的个别表现。 •可按月支付的临时券，若观察值达到每个未到期股票在适用的观察日期的比例大于或等于其起始值的60.00%，假设没有提前赎回。相关应付款项日期的每1000.00美元本金数额的利息，如果适用，将等于（一）产品20.834元的时间截至相关应付条件支付日期（包括相关应付条件支付日期）已发生的应付条件支付日期数量减去(ii)先前支付的所有或有票息支付的总和。 假设在到期之前未提前调用笔记，如果任何Underlying Stock declines by more than 40% from its Starting Value, at maturity your investment will be subject to 1:1 downside exposure to decreases in the value of the Least Performing Underlying Stock, with up to 100% of the principal at risk; otherwise, at maturity, you will receive the principalamount.每个期末观察日期的持仓股票占起始价值的60.00%或更高。 所有对票据的付款均受BofaFinance LLC（“BofaFinance”或“发行人”）作为票据发行人所承担的信用风险以及美国银行（Bank of America）的影响。公司（“BAC”或“担保人”），作为本票据的担保人。 CUSIPNo. 09711G6T7. 截至定价日的初始估计价值为每1000美元本金金额的票据968.90美元，低于下述的公开发行价格。实际价值在任意时刻将受众多因素影响，无法准确预测。请参阅本价格增补文件的第PS-11页开始处的“风险因素”以及第PS-19页开始的“票据结构”部分以获取更多信息。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州的证券委员会或任何其他监管机构都没有批准或反对 这些证券或确定本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均为犯罪行为。 某些经销商在购买记券以出售给特定基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的咨询账户中购买记券的公开发售价格可能低至每1000美元本金金额997.50美元。 每张债券本金金额1,000.00美元的承销折扣可能高达2.50美元，导致BofAFinance在扣除费用前的收益低至每张债券本金金额1,000.00美元的997.50美元。上述BofA Finance所指定的总承销折扣和扣除费用前的收益反映的是每张债券本金金额1,000.00美元的承销折扣总额。 (3)除上述承保折扣外，若有的话，BofAFinance的关联方将在向其他已登记经纪商分销该债务工具时，为每1,000.00美元的主债务金额支付最多7.50美元的推荐费。 观测日期，应急支付日期，电话观测日期和电话支付日期 或有收入（具有记忆功能）与Meta Platforms, Inc. A级普通股、NVIDIA Corporation普通股和Tesla, Inc.普通股中表现最差的股票挂钩的自动可赎回收益票据 或有收入（具有记忆功能）与Meta Platforms, Inc. A级普通股、NVIDIA Corporation普通股和Tesla, Inc.普通股中表现最差的股票挂钩的自动可赎回收益票据 《观察日通知》的观察日可能根据附带的产晶补充材料中“通知描述——通知的某些条款——与观察日相关的事件”第PS-21页的规定进行推迟，其中“观察日”的提及应视为对“观察日通知”的提及。 任何关于债券的付款取决于BofA Finance作为发行人以及BAC作为担保人的信用风险，以及底层股票的表现。债券的经济条款基于BAC的内部融资利率，这是它通过发行市场关联债券借款所要支付的利率，以及BAC附属公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于它发行传统固定利率或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种融资利率的差异，以及任何可能的承销折扣、介绍费和以下所述的对冲相关费用（见第PS-11页开始的“风险因素”），降低了您持有债券的经济条款和债券的初始估计价值。由于这些因素，您购买债券的公开发行价格高于定价日期债券的初始估计价值。 The initial estimated value of the Notes as of the pricing date is set forth on the cover page of this pricing supplement. For more information about the initial初步估计的债券价值，截至定价日关于估计价值和注释结构的详情，请参阅从第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-19页的“注释结构”。 临时优惠券支付和兑换金额确定 或有收入（具有记忆功能）与Meta Platforms, Inc. A级普通股、NVIDIA Corporation普通股和Tesla, Inc.普通股中表现最差的股票挂钩的自动可赎回收益票据 总浮动代金券支付示例 以下例子说明了基于每1,000.00美元本金金额的附条件债券票息支付（i）等于（ii）等于（iii）等于……的情况，在债券期限内的假设总附条件债券票息支付。产品20.834元的时间截至相关应付条件支付日期（包括相关应付条件支付日期）已发生的应付条件支付日期数量减去(i) 所有先前支付的可变息票支付的总额。根据基础股票的表现，您在债券期限内可能不会收到任何可变息票支付。 示例1- 每只基础股票在每个观测的首次和第二次观测日上的观测价值都低于其息票障碍价。因此，不将在相关应支付日支付任何或有息票付款。第三次观测日（也是首次看涨观测日）上每只基础股票的观测价值高于其息票障碍价但低于其看涨价值。因此，将在相关应支付日支付或有息票付款，但不会自动看涨。相关应支付日上的1000美元面值下的或有息票付款将按如下方式计算： （一）的产品20.834元的时间该相关或有支付日期之前发生的或有支付日期数量（包括该相关或有支付日期）减去（ii）所有之前已支付的或有券支付总额。 (i) $20.834 x 3 - (ii) $0.000 = 每本金券本金10,000.00美元的$62.502。 每只底层股票在第四和第五观察日的观察价值均高于其票面价值障碍，因此在每个适用的事故性支付日都支付了事故性票面支付。在第六次观察日（也是一个看涨观察日），每只底层股票的观察价值均高于其票面价值障碍及其看涨价值。因此，债券将被自动赎回，且在相关事故性支付日原本应支付的每张面额为1000美元的债券的事故性票面支付将按照以下方式计算： （一）的产品20.834元的时间该相关或有支付日期之前发生的或有支付日期数量（包括该相关或有支付日期）减去（ii）所有之前已支付的或有券支付总额。 (i) $20.834 x 6 - (ii) $104.170 = $20.834每$1,000.00的债券本金。 在适用应计付款日（也是赎回付款日），您将根据每1,000美元的票据本金金额获得1,020.834美元，在自动赎回后，票据将不再支付任何其他金额。 示例2每个底层股票在每个首次和第二次观察日上的观察值均低于其票面利率障碍。因此，在相应的或有支付日将不会支付或有票面利率支付。第三次观察日（也是首次看涨观察日）上每个底层股票的观察值低于其票面利率障碍和看涨价值。因此，在相应的或有支付日将不会支付或有票面利率支付，且债券不会自动赎回。第四次和第五次观察日上每个底层股票的观察值均低于其票面利率障碍，因此，在相应的或有支付日将不会支付或有票面利率支付。在第六次观察日（也是看涨观察日），每个底层股票的观察值高于其票面利率障碍和看涨价值。因此，债券将自动赎回，相关或有支付日每张面值为1,000.00美元的债券的或有票面利率支付将按以下方式计算： （一）的产品20.834元的时间相关应付日期为止已发生的应付日期数量（包括当日）相关应付支付日期）减去（ii）此前支付的所有或有债券付款总额。 (i) $20.834 x 6 - (ii) $0.000 = 每张面值$1,000.00的凭证，金额为$125.004。 在适用应付期权支付日（也是期权支付日），您将每持有1,000.00美元的主券金额 receive $1,125.004，在自动期权行使之后，主券上不再支付其他款项。 示例 3- 各底层股票在每个第一个和第二个观察日的观察价值均高于其票面利率障碍。因此，将支付相当于每1000美元面值的债券20.834美元的或有票面利率支付，在每次适用的或有支付日支付。第三个观察日（也是第一个看涨观察日）的底层股票观察价值高于其票面利率障碍但低于其看涨价值。因此，将在适用的或有支付日支付或有票面利率支付，但债券不会自动赎回。在相关或有支付日，每1000美元面值的债券的或有票面利率支付计算如下： （一）的产品20.834元的时间该相关或有支付日期之前发生的或有支付日期数量（包括该相关或有支付日期）减去（ii）所有之前已支付的或有券支付总额。 或有收入（具有记忆功能）与Meta Platforms, Inc. A级普通股、NVIDIA Corporation普通股和Tesla, Inc.普通股中表现最差的股票挂钩的自动可赎回收益票据 每个底层股票在每个第四到第三十五观察日（包括季度观察日）的观察价值高于其息票障碍，但低于其看涨价值（如有适用）。因此，将在每个适用的应计支付日支付金额为每1,000美元本金金额的20.834美元的应计息票支付，但债券不会自动被赎回。在估值日期，每个底层股票的结束价值高于其息票障碍和阈值。因此，在到期日将支付一笔应计息票支付，计算如下： （一）的产品20.834元的时间该相关或有支付日期之前发生的或有支付日期数量（包括该相关或有支付日期）减去（ii）所有之前已支付的或有券支付总额。 到期日，您将收到每1,000.00美元本金面额的1,020.834美元。 示例4每个标的股票在每个首个和次级观察日期的观测价值均高于其票面息率障碍。对于每1,000美元的票据本金金额，将支付一笔20.834美元的或有票面利息，在每次适用的或有支付日期支付。在每个第三至第三十五个观察日期（包括季度回购观察日期）上，每个标的股票的观测价值均低于其票面息率障碍以及适用的回购价值。因此，在相关或有支付日期不会支付任何或有票面利息，且票据不会自动回购。在估值日期，每个标的股票的结束价值均低于其票面息率障碍和阈值价值。因此，在到期日不会有或有票面利息到期，到期时您将获得比票据载明本金金额更少的金额，甚至可能为零。 或有收入（具有记忆功能）与Meta Platforms, Inc. A级普通股、NVIDIA Corporation普通股和Tesla, Inc.普通股中表现最差的股票挂钩的自动可赎回收益票据 假设支付概况及到期支付示例 或有收入（含记忆功能）自动可赎回收益票据表 以下表格仅用于说明目的。它假设