高盛美股招股说明书(2025-02-24版)

GS金融公司 $ ETF关联票据到期由...保证 高盛集团股份有限公司 借据不载利息。您在规定的到期日（预计为2029年3月1日）将获得的支付金额，基于表现较差的iShares。 ®美国医疗设备ETF和SPDR®S&P 您的债券回报与每个ETF的表现相关联，而不是与该ETF所基于的指数的表现相关。® 生物科技ETF以交易日期（预计为2025年2月25日）至并包括确定日期（预计为2029年2月26日）为准。如果每个ETF在确定日期的最终级别是大于或者等于其初始水平（设定在交易日，将是一日内的水平或该标的物在交易日的收盘水平），您债券的回报率将为正或零，并将等于1.4375的参与率。times ETF表现较差的ETF的回报率 如果任何ETF的最终水平低于其初始水平，但每个ETF的最终水平是大于或者等于75% of its initial level, you will receive theface amount of your notes. 如果任何ETF的最终级别是少于75%初始水平，笔记回报将为负数，并将等于表现较弱的ETF的ETF回报此外25%。您可能会损失部分债券的面值。 您在票据到期时将获得的金额基于表现最差的ETF的表现。每个ETF的回报率是指从初始水平到最终水平的百分比增加或减少。在指定的到期日，对于您票据的每1,000美元面额，您将获得相当于以下金额的现金： 如果每个ETF的ETF回报率是大于或者等于0%（每个ETF的最终水平为）大于或者等于它在初始水平）的总结（一）1,000美元此外(ii) the产品的（一千美元）times(b) 参与率times(c) 表现较差的ETF的回报率；● 如果任何ETF的ETF回报率为少于0%，但每个ETF的ETF回报为大于或者等于-25%（任何ETF的最终水平为）少于其初始水平，但每个ETF的最终水平大于或者等于初始水平的75%，1000美元；或●如果任何ETF的ETF回报率是少于-25%（任何ETF的最终水平为）少于75% of its initial level），其初始水平的75%总结（一）1,000美元此外(ii) the产品关于（a）的总结较小的ETF回报此外25%times（b）1,000美元您将收到的金额将少于票据的面值。 您应该阅读本披露的内容，以便更好地理解您的投资条款和风险，包括GS金融公司及高盛集团的信用风险。请参阅第PS-11页。 预计您票据在设定期限后的交易日价值在每1000面值金额为905美元至945美元之间。关于估计价值以及高盛公司LLC在初始买入或卖出您票据时可能的市场价格，请参阅下一页。 原始发行日期：预计为2025年2月28日 100%的面值 原始发行价： 承保折扣：票面金额的% 净利润归发行人： 面额百分比 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或反对这些证券，也未审查该说明书的真实性或充分性。任何相反的表述均构成犯罪行为。这些记券不是银行存款，也不是联邦存款保险公司或其他政府机构保险的，也不是银行的义务或保证。 上述发行价、承销折扣和净收入与我们所发行的债券相关。自本定价补充文件之日起，我们可能决定以发行价和承销折扣以及与上述金额不同的净收入出售额外债券。您投资于债券的回报（无论正负）将部分取决于您购买此类债券所支付的发行价。 GS Finance Corp.可能会在笔记的初次销售中使用这份招募说明书。此外，高盛公司LLC或GS Finance Corp.的任何其他关联公司都可能在其初次销售后在笔记的市场交易中使用这份招募说明书。除非G S Finance Corp. 或其代理人通知购买者在销售确认中，否则这份说明书正被用于市场交易。 估计您的票据价值 您在交易日期设定您的债券期限时，根据高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC，简称GS&Co.）使用的定价模型以及考虑我们的信用利差，您的债券估计价值预计将在每10,000面值905至945美元之间，这低于原始发行价格。您的债券在任何时间的价值将反映许多因素，无法预测；然而，价格（不包括GS&Co.’scustom arybidandaskspreads)at whichG S&Co. would initially buy or sell notes (if it makes a market, which it is not obligated to do) and the value that G S&Co. will initially use for account statements and otherwise is equal to approximately the estimated value of your notes at the time of pricing, plus an additional amount (initiallyequal to $ per $1,000 face amount). 在此前，GS公司购买或出售您债券（如果它做出市场，但它没有义务这么做）的价格（不包括GS公司的定制性买卖价差）将大致等于（a）您债券的当时估计价值（根据GS公司的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将在定价时间通过直线法下降至零）。在定价之日及之后价格（不含G S&Co.的定制买卖价差）将是G S&Co.购买或出售您的债券（如果构成市场）的价格，将大致等于根据此类定价模型参考的当时估计的债券价值。 关于你的招生简章 这些笔记是GS金融公司中期票据系列F计划的一部分，并由高盛集团股份有限公司全额无条件担保。本招股说明书包括本定价补充文件以及以下列出的相关文件。本定价补充文件是对以下列出的文件的补充，并未列出您票据的所有条款，因此应与这些文件一起阅读： 此价格补充资料中的信息优先于上述文件中任何相冲突的信息。此外，列出的文件中描述的一些条款或功能可能不适用于您的笔记。 我们将其中所提供的相关注记称为“所提供注记”或“注记”。每项所提供的注记都包含以下描述的条款。请注意，在本定价补充说明中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们自身”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”（我们的母公司）仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；“Goldman Sachs”则指TheGoldman Sachs Group, Inc.及其合并的子公司和关联公司，包括我们自身。这些注记将在2008年10月10日签署、由2015年2月20日的首次补充协议补充的优先债务契约下发行，契约签署方包括作为发行人的我们，作为担保人的The Goldman Sachs Group, Inc.，以及作为受托人的纽约梅隆银行。经过上述补充及随后进一步的补充，该契约被称为“GSFC 2008契约”，并在相关的招股说明书补充说明中提及。 通知将采用记账式发行，并以2021年3月22日发行的第3号主债券代表。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GWG2 / US40058GWG27中国统一社会信用代码/国际证券识别号码：40058GWG2 / US40058GWG27 公司（发行人）：GS金融公司 担保人：高盛集团有限公司 标的资产（每个均单独称为标的资产）：iShares®美国医疗器械ETF（当前彭博代码：“IHI UP Equity”），或任何继任标的，以及SPDR®S&P 保额：$总计在原始发行日期；如果公司自行决定在交易日期之后的某个日期额外出售，则总面额可能增加。®生物科技ETF（当前彭博代码：“XBI UP Equity”），或任何继承标的，根据本条款的规定，每项都可能随时进行修改、替换或调整。基础指数（每个单独的基础指数）：关于标的物，由该标的物跟踪的指数 授权面额：1,000美元或超过1,000美元的任何整百倍数 本金金额：在约定的到期日，公司将按未偿还面额的每1000美元，支付等同于现金结算金额的现金。 结算金额： 如果每个标的资产的最终资产水平是大于或者等于其初始标的资产水平，总结（一）1,000美元此外(ii) the产品的（一千美元）times(b) 上行参与率times(c) 较低表现的基础资产回报；● 如果任何基础资产的最终基础资产水平是少于其初始标的物水平，但每个标的物的最终标的物水平是大于或者等于其缓冲水平为1,000美元；或●如果任何标的资产的最终标的水平为少于其缓冲级别，总结（一）1,000美元此外(ii)（a）的乘积总结较逊色的标的资产回报此外缓冲额度times（b）1000美元 初始标的水平（设定在交易日）：关于标的资产，指交易日期该标的资产的日内水平或收盘水平。 最终标的层级：关于标的资产，确定日期该标的资产的收盘水平，应根据以下内容进行调整：“——市场中断事件或非交易日的影响”以及“——标的资产的中止或修改”。 商（i）其最终标的物水平m减 标的资产回报率：关于标的资产，关于标的资产被除以（二）其初始标的水平，以百分比表示 其初始标的资产水平 向上的参与率：143.75% 劣质标的资产回报率：表现较差的标的资产的回报率 业绩较差的标的物：表现最差的标的物的标的物 缓冲级别：对于每个标的资产，初始标的资产级别的75% 缓冲金额：25% 交易日期：预计为2025年2月25日 原始发行日期（设定在交易日）：预计为2025年2月28日 确定日期（设定在交易日）：预期为2029年2月26日，除非计算机构确定，就任一标的资产而言，当日发生市场动荡事件或正在继续发生，或当日不是交易日。如果原本安排的决定日期就任一标的资产而言为非交易日，那么决定日期将是自该日起的第一个为所有标的资产开放的交易日（“首个资格交易日”），条件是当日没有与任一标的资产相关的市场动荡事件发生或正在持续。如果原定的决定日期或首个资格交易日发生针对任一标的资产的市场动荡事件，或者该事件在此日或之后的日期仍在持续，计算机构将确定，每个标的资产都已经至少有一个交易日（自原定决定日期或首个资格交易日起，包括本日）。 适用于以下情况：未发生或持续发生市场扰乱事件，且每个标的资产的收盘水平将在“— 市场扰乱事件或非交易日的影响”下方规定的推迟确定日期或之前确定。（在这种情况下，确定日期可能与用于确定日计算的标的资产水平确定的日期不同。）然而，在任何情况下，确定日期均不得推迟至原定到期日之后，或如果原定到期日不是交易日，则推迟至原定到期日之后的第一个交易日，无论是因为连续非交易日的发生，还是因为一个或多个市场扰乱事件的发生。在最后一个可能的确定日期，如果发生或持续发生针对尚未在无市场扰乱事件的交易日上确定水平的标的资产的市场扰乱事件，或者如果最后一个可能的日期对该标的资产来说不是交易日，那么该日仍然将是确定日期。 规定的到期日（设定在交易日）：预计为2029年3月1日，除非该日不是工作日，在这种情况下，规定的到期日将推迟至下一个工作日。如果根据“——确定日期”部分所述的确定日期被推迟，规定的到期日也将推迟。在这种情况下，规定的到期日将推迟相同数量的工作日，从原定确定日期之日起，但不包括该日，直至包括实际确定日期为止。 关闭水平：在任何交易日，针对标的资产，按每股或其他单位计算的收盘销售价格或最后报告的销售价格，正常交易方式： 在当天该基础资产进行交易的当天，主要国家证券交易所以及如果该标的物当天未在任何国家证券交易市场上列出，在任何其他作为该标的物交易主要市场的美国国家市场体系中。 如果相关标的未按上述方式列示或交易，则该标的在任何一天的收盘水平将是由计算代理人确定的平均值，该平均值是基于由计算代理人选择的在该标的交易中提供报价的尽可能多的经纪商获得的此类标的的买入价格计算得出的。