加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-02-24版)

依照第424(b)(2)条款提交待完成。2025年2月24日。 定价补充说明2023年12月20日招股说明书,2023年12月20日系列J招股说明书补充文件，的基础补充文件No. 1A，日期为2024年5月16日并且，和，及产品补充文件 No. 1A，日期为 2024 年 5 月 16日 加拿大皇家银行$ Capped Leveraged Buffered Basket-Linked Notes, due 注记将不支付利息。您将在本规定的到期日（预期为确定日期之后的第二个约定工作日）获得的票据付款金额，基于由欧元STOXX 50（以下简称“篮子”）组成的加权组合的表现。®指数（权重38.00%），东证股价指数（TOPIX）®指数（26.00%权重），富时指数®100指数（占17.00%的权重），瑞士市场指数（占11.00%的权重）以及标普指数（S&P）®/ASX 200指数（权重8.00%）（每个均为“篮子标的”）从交易日期至包括确定日期（预计在交易日期后的27至30个月内）进行衡量。初始篮子水平为100，最终篮子水平将等于以下各项之和，针对每个篮子标的进行计算：（i）该篮子标的的最终标的水平除以该篮子标的物的初始标的物水平（在交易日设定，预计将是该篮子标的物在交易日的收盘水平）时代(ii)该篮子标的物的初始加权价值。如果在确定日期的最终篮子水平高于初始篮子水平，您的票据回报将呈正值，但受最大结算金额限制（预计每1000美元本金金额的票据的结算金额将在1,329.75美元至1,387.75美元之间）。如果最终篮子水平低于初始篮子水平，但高于或等于初始篮子水平82.50%的缓冲水平，您将收到您的票据本金金额。如果最终篮子水平低于缓冲水平，您所持票据的回报将是负值。您可能损失在票据中的全部投资。为了确定您的到期付款，我们将计算篮子回报，即百分比 最终篮子水平与初始篮子水平的增加或减少。在规定的到期日，对于每1,000美元的债券本金金额，您将收到相当于以下金额的现金： 积极（最终篮子水平是）大于初始篮子水平），总和的· 如果投资组合回报是（i）1,000美元加号（ii）第产品关于（a）1000美元时代（b）250%的上行参与率时代（c）篮子收益率，受最大结算金额的限制；·如果篮子收益率是零或负面但是不低于-17.50%（最终篮子水平为）等于或少于初始篮子水平，但不超过17.50%），1000美元；或者·如果篮子回报率负面并且低于-17.50%（最终篮子水平为）少于82.50% 的初始篮子水平），总和（i）1,000美元加号（ii）第产品关于（a）1000美元时代（b）大约 1.2121时代（c）版权所有总和篮子收益加号17.50%.这项金额将少于1,000美元，可能为零。 以上仅为您笔记条款的简要概述。您应阅读本价格补充文件中提供的额外披露，以便更好地理解您投资的条款和风险。 我们确定的、以交易日期为基准的初步估算价值，即所谓的初步估算价值，预计将在每$1,000的债券本金金额之间，介于$962.20至$992.20之间，并且将低于原始发行价。与债券相关的最终定价补充说明将阐明初步估算价值。在任何时点的债券市场价值将反映许多因素，无法准确预测，且可能低于此金额。以下我们将更详细地描述初步估算价值的确定过程。 一个篮子中的标的物下降可能会抵消另一个篮子中的标的物的上升。由于每个篮子中的标的物权重不等，EURO STOXX 50的业绩可能受到影响。®指数和东证指数®指数对您的票据回报率的影响将远大于FTSE的表现。®100指数，瑞士市场指数或标准普尔指数®/ASX 200 指数 您的投资于这些票据涉及某些风险，包括但不限于我们的信用风险。请参阅本定价补充材料第PS-12页开始的“选定的风险因素”部分。 请参阅本定价补充文件的第 PS-20 页“配送补充计划（利益冲突）”。 原始发行价格、承销折扣以及列于上方的发行人净收入与我们所售出的债券的初始发行相关。在此次定价补充文件日期之后，我们可能决定以不同的发行价格、承销折扣和净收入出售额外的债券，这些金额与上述所列金额不同。您在债券上的投资回报（无论正面或负面）将部分取决于您为这些债券支付的实际发行价格。 没有任何证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构已批准或否认该短期票据，或审核过该定价补充文件的充分性或准确性。任何与此相反的陈述都是一项刑事犯罪。该短期票据不会构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或机构担保的存款。该短期票据不是可救助票据，且不受《加拿大存款保险公司法》第39.2(2.3)条项下转换为我们的普通股的规定约束。RBC Capital Markets, LLC 定价补充文件，日期为2025年2月 摘要信息 您应与2023年12月20日的招股说明书一并阅读本定价补充文件，以及与我们的高级全球中期票据系列J相关的2023年12月20日的招股说明书补充文件。此外，还包括2024年5月16日签署的补充文件编号1A和产品补充文件编号1A。本定价补充文件连同上述文件，包含了票据的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、数据表、小册子或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何信息或作出除本定价补充文件和下列文件所包含或引用之外的其他陈述。我们对任何其他人可能提供的信息不承担任何责任，也无法保证其可靠性。这些文件仅构成对所提供票据的出售要约，但仅限于法律允许的情况下和地域内。每个此类文件中所包含的信息仅在其日期截止时有效。 如果本定价补充文件中的信息与以下列出的文件中的信息不符，您应依赖本定价补充文件中的信息。 您应仔细考虑本文件中“选定的风险因素”以及以下文件中的“风险因素”所述事项，因为这些注释涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您在投资这些票据之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 关键词 发行人：加拿大皇家银行 篮子基础资产：欧元区STOXX 50®指数（彭博代码“SX5E指数”），由STOXXLimited发布；日经225指数（TOPIX）。®指数（彭博符号“TPX指数”），由JPX市场创新与研究公司发布；富时®100指数（彭博代码“UKX指数”），由富时罗素发布；瑞士市场指数（彭博代码“SMI指数”），由SIX集团发布；以及标普指数（S&P Index）。®/ASX 200 指数（彭博代码“AS51 指数”），由 S&P Dow Jones Indices LLC 发布（STOXX Limited、JPX Market Innovation & Research, Inc.、FTSE Russell、SIX GroupLtd. 和 S&P Dow Jones Indices LLC 均为“篮子基础资产赞助商”）。请参阅第 PS-16 页的“篮子及其基础资产”。 指定的货币：美元（“$”） 面额：1000美元及其超过1000美元的1000美元整数倍。这些债券只能以1000美元及之后的1000美元增量进行转让。 本金金额：每张票据的本金金额为1,000美元；所有票据的总金额；如果发行人根据其唯一选择，决定在定价补充说明日期之后的某个日期出售额外数量的票据，则票据的总本金金额可能增加。 购买金额非本金金额：您支付的票面到期日我们将支付给您金额，将不会根据您购买您的票据时支付的发售价进行调整，因此，如果您以高于面值的价格购买票据，您将不会获得额外的收益。 溢价（或折价）购买本金金额并持有至到期日，可能会以多种方式影响您的投资。此类债券投资的回报将低于（或高于）您以等于本金金额的价格购买债券时的回报。此外，缓冲水平不会为您的投资提供与以本金金额购买债券时相同的保护程度。此外，最大结算金额将对应于低于（或高于）下述指示的百分比回报，相对于您的初始投资。请参阅本定价补充资料的PS-13页“选定的风险因素——与债券条款相关的风险——如果您的债券原始发行价格代表溢价购买本金金额，则您的债券回报将低于原始发行价格等于本金金额或代表折价购买本金金额的债券回报”。 现金结算金额（在规定的到期日）：对于每1,000元面值的票据本金，我们在规定的到期日支付给您一笔现金，金额等于： ··如果最终篮子水平是大于或者等于市值上限，最大结算金额；如果最终篮子水平为大于但初始篮子水平少于帽位水平，总和（i）1,000美元加号（ii）第产品关于（a）1000美元时代（b）上行参与率时代（c）篮子回报；如果最终篮子水平是等于或少于但初始篮子水平大于或等于the ·如果最终篮子水平是少于缓冲水平，总和（i）1,000美元加号（ii）第产品关于（a）1000美元时代（b）缓冲率时代（c）版权所有总和篮子收益加号缓冲金额。在这种情况下，现金结算金额将小于票据的本金，您可能会损失部分或全部的本金。 初始加权值：对于每个篮子基础资产，该篮子基础资产的初始权重与下表所示的产品。时代初始篮子水平 初始标的水平（将在交易日设定）:对于每个篮子标的，该篮子标的在交易日的收盘水平 最终标的水平：对于每个篮子基础资产，该篮子基础资产在确定日的收盘水平，除非在产品补充说明PS-34下“债券一般条款——确定日的延期”所述的有限情况下，并且根据产品补充说明PS-33下“债券一般条款——指数——指数的终止或调整”中规定的调整进行。 最终篮子水平：各个篮子基础商品的以下总和，适用于每个篮子基础：（i）每个篮子基础的那个基础商品的期末水平除以该篮子基础资产的初始基础资产水平时代(ii) 该篮子标的物的初始加权价值 篮子回报：the商数（i）最终篮子水平减去初始篮子水平分裂通过（ii）初始篮子水平，以百分比表示 向上参与率：250% 标的水平（将在交易日设定）：预计将介于初始篮子水平的113.19%至115.51%之间。 最高结算金额（将在交易日设定）:预计在1,329.75美元至1,387.75美元之间 缓冲水平：初始篮子水平的82.50% 缓冲金额：17.50% 缓冲率：初始篮子水平的商分开的通过缓冲水平，该水平约为121.21%。 交易日期：2025年2月 原始发行日期（结算日期）（将在交易日期设定）：预计为交易日后第五个预定工作日 PS-3 确定日期（将在交易日设定）：指定日期预计在交易日后27至30个月之间，根据随附产品补充材料中“附注一般条款——确定日期的延期”部分所述进行调整。 声明到期日（将在交易日设定）：指定的日期预计为确定日期之后的第二个预定工作日，受“附注的一般条款——支付日期的推迟”中所述的调整条件约束，详见随附产品补充资料的第PS-35页。 无兴趣：该债券将不支付利息。 凭证将不会在任何证券交易所以及经纪商报价系统中挂牌。无列表： 无赎回：这些债券在到期前不可赎回。 收盘价：正如随附产品补充资料中“注释——指数——某些定义”部分第PS-32页所述。随附产品补充资料中将收盘水平定义为收盘价值。 商务日：如附随产品补充资料中“摘要——业务日”部分所述，见第PS-1页。 预定交易日：尽管在附带的 产品补充页 PS-32 上的“一般条款——指数——某些定义”中有与此相反的条款，但就本笔记的目的而言，“预定交易日”指的是，就一个组合标的而言，根据计算代理人的确定，一个（i）相关组合标的发起人预定要进行交易的日子。 发布该组合标的物的收盘水平，以及（ii）在除EURO STOXX 50以外的组合标的物的情况下。®指数，每个对应那个basket次级体的期货和期权合约的主要市场都安排在其定期交易时段内对外开放交易。 关于收益的使用和套期保值：如附随产品补充说明中“收益用途和对冲”部分所述，第PS-17页。 《雇员退休收入安全法案》（Employee Retirement Income Security Act）如所述，见随附产品补充材料第 PS-57 页的