加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-02-24版)

本初步定价补充信息不完整，可能有所变动。本初步定价补充不是在任何禁止要约或销售的司法管辖区出售这些证券的出价，也不寻求购买这些证券的出价。 登记声明编号 No. 333-275898 按照规则 424(b)(2) 提交 价格补充说明招股说明书，日期为2023年12月20日,《2023年12月20日系列J招股说明书补充》,的附件一A，2024年5月16日并且产品补充资料 No. 1A，日期 2024年5月16日 $加拿大皇家银行 Capped Leveraged Buffered Basket-Linked Notes,到期 ®®（该“篮子”）包括欧洲斯托克斯50指数（权重38.00%）、东证股价指数（权重26.00%）、®® FTSE 100指数（权重17.00%）、瑞士市场指数（权重11.00%）和S&P/ASX 200指数（权重8.00%）（每个均为“篮子标的物”），从交易日期起至并包括确定日期（预计在交易日期后27至30个月之间）进行衡量。初始篮子水平为100，最终篮子水平将等于以下各项之和，针对每个篮子标的物进行计算：（i）该篮子标的物的最终标的物水平除以初始标的资产水平，即该篮子标的物的初始水平（设定在交易日，预期为该篮子标的物在交易日的收盘水平）时代（ii）该篮子初始加权值。如果在确定日期的最终篮子水平高于初始篮子水平，您票据的回报将是正的，但受最大结算金额限制（预计每张面值为1,000美元的票据在1,329.75美元至1,387.75美元之间）。如果最终篮子水平低于初始篮子水平但高于或等于初始篮子水平的82.50%缓冲水平，您将收到您的债券本金金额。如果最终篮子水平低于缓冲水平，您的债券回报将是负值。您可能会损失在债券上的全部投资。 为了确定您的到期付款，我们将计算篮子回报，即最终篮子水平与初始篮子水平相比的百分比增加或减少。在约定的到期日，对于每张面值1,000美元的票据，您将获得相当于以下金额的现金： 如果篮子返回是积极（最终篮级是）大于初始篮级（），该总和（一）1,000美元除此之外· (ii) the产品的（一千美元）时代(b) 250%的收益参与率时代(c) 篮子回报，以最大结算金额为限；如果篮子回报是零或者否定但是不低于-17.50%（最终篮子水平是）等于或者小于初始· 篮子水平但不超过17.50%，1000美元；或者如果篮子回报是否定并且以下是-17.50%（最终篮子水平是）少于82.50% of the initial basket: 初始篮子中的82.50%·等级），的总和（一）1,000美元除此之外(ii) the产品的（一千美元）时代（b）约1.2121时代(版权所有）总和篮子归还除此之外17.50%.此金额将少于1000美元，甚至可能为零。 以上仅为笔记条款的简要总结。您应阅读此定价补充资料中提供的额外披露，以便更好地了解您投资的条款和风险。我们作为交易日期确定的本票初始估计价值的估计，我们称之为初始估计价值。 价值预计将在每1,000美元本金金额的9,622.00美元至9,922.00美元之间，并将低于原始发行价格。关于这些债券的最终定价补充将规定初始估计价值。在任何时候，债券的市场价值将反映许多因素，无法准确预测，可能低于此金额。我们将在下文更详细地描述初始估计价值的确定过程。 一个篮子中的标的物价值下降可能会抵消另一个篮子中标的物价值的上升。由于不平等...®® 对您的债券收益的影响，比FTSE 100指数的表现要大得多。® 您的投资于这些债券涉及一定的风险，其中包括我们的信用风险等其他风险。请参阅本价目表补充材料第PS-12页开始的“选定风险因素”部分。瑞士市场指数或标普/澳交所200指数。 请参阅本价格补充资料的PS-20页上的“分销补充计划（利益冲突）”。原始发行价格、承销折扣和列于上方的发行人净收入与我们所售出的最初债券相关。我们可能在定价补充文件日期之后决定以发行价格 和承销折扣以及与上述金额不同的净收入出售额外债券。您在债券上的投资回报（无论正负）将部分取决于您为此类债券支付的发行价格。证券交易委员会（“SEC”）、任何州的证券委员会或任何其他监管机构（包括但不限于）均不对此承担任何责任。 身体已批准或否决了注释，或对价格补充的充分性或准确性进行了审议。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。该注释不会构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他加拿大或美国政府机构或机构担保的存款。该注释不属于可回收存款证，并且不适用于加拿大存款保险公司法案第39.2（2.3）节的规定，将其转换为我们的普通股。 RBC资本市场有限公司定价补充说明，2025年2月 摘要信息 您应与此定价补充文件一并阅读2023年12月20日发布并于同日发布的补充说明文件，以及关于我们的J系列高级全球中期票据的相关文件，包括2024年5月16日发布的补充说明第1A号和产品补充第1A号。本定价补充文件以及上述文件包含了票据条款，并取代了所有之前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、信息单、小册子或我们提供的其他教育材料。 我们未授权任何人为此定价补充文件和以下列出的文件所包含或引用的信息之外的信息提供信息或进行说明。我们对他人可能提供给你的任何其他信息不承担责任，也无法保证其可靠性。这些文件仅构成对所提供债券的销售要约，但仅限于在合法的前提下和司法管辖区进行。此类文件中的信息仅截至其日期有效。 如果本价格补充说明中的信息与下列文件包含的信息不一致，您应信赖本价格补充说明中的信息。 您应仔细考虑本文件“选定风险因素”以及以下文件中“风险因素”所列事项，因为这些注意事项涉及与传统债券证券无关的风险。我们敦促您在投资本凭证之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以按照以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件（或者如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上有关日期的我们提交的文件）： · 2023年12月20日发行简章：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm · 2023年12月20日补充招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm · 2024年5月16日发布的补充文件1Ahttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006773/dp211259_424b2-us1a.htm 产品补充说明 No. 1A，日期：2024年5月16日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006777/dp211286_424b2-ps1a.htm 我们的中央索引关键码，或称为CIK，在SEC网站上为1000275。 我们在这份定价补充文件中提到的所提供之票据称为“票据”。包括您的票据在内，每份票据都有以下所述条款。在本定价补充文件中使用时，“皇家银行加拿大”，“银行”，“我们”，“我们的”和“我们”均仅指皇家银行加拿大，所有提及的“$”或“美元”均指美国美元。 核心术语 发行人：加拿大皇家银行 篮子下层：欧洲斯托克斯50指数（彭博代码“SX5E指数”），由STOXX有限公司发布。® 东证股价指数（彭博代码“TPX指数”），由日本交易所市场创新与研究股份有限公司发布；® 富时100指数（彭博符号“UKX Index”），由FTSE Russell发布；瑞士市场指数（彭博® 指定货币：美元（“$”）符号“SMI指数”，由瑞士交易所集团（SIX Group Ltd.）发布；以及标普/澳交所200指数（彭博代码“AS51指数”），由标普道琼斯指数公司（S&P Dow Jones Indices LLC）发布（STOXX Limited、JPX Market Innovation & Research, Inc.、FTSE Russell、瑞士交易所集团（SIX Group Ltd.）和标普道琼斯指数公司（S&P Dow Jones Indices LLC）均为“篮子标的提供方”）。参见第PS-16页“篮子及篮子标的”。 面额：1000美元及超过1000美元的1000美元整数倍。这些票据只能以1000美元及随后的1000美元整数倍进行转让。 本金金额：每张借据的本金金额为1,000美元；$总计所有债券；如果发行人自行决定，在本次定价补充说明日期之后的一个日期出售额外数量的债券，则债券的总本金金额可以增加。 购买非本金金额：我们将在约定的到期日向您支付的金额，将不会根据您购买债券时支付的价格进行调整，因此，如果您以低于面值的价格购买债券，那么您将获得的收益将会减少。 额外（或折扣）金额到本金，并持有至到期日，可能会以多种方式影响您的投资。此类债券投资的回报率将低于（或高于）如果您以本金价格购买债券时的回报率。此外，缓冲水平将不会为您的投资提供与以本金价格购买债券相同的保护措施。此外，最高结算金额将对应于相对于初始投资的更低（或更高）的百分比回报，如以下所示。参见本定价补充书第PS-13页的“选定的风险因素——与债券条款相关的风险——如果您的债券原始发行价格高于本金金额，则您的债券回报率将低于原始发行价格等于本金金额或低于本金金额的债券回报率”。 现金结算金额（在规定的到期日）：对于每1000元本金数额的票据，我们在约定的到期日向您支付相当于以下金额的现金： 如果最终篮子级别是大于或者等于帽位级，最大结算额如果最终篮子等级是大于初始篮子水平小于the cap level, the总和（一）1,000美元除此之外· (ii) the产品的（一千美元）时代(b) 上涨的参与率时代（c）篮子返还；如果最终篮子级别为等于或者少于初始篮子水平大于或者等于缓冲级别· 1000美元；或者如果最终篮子水平是小于缓冲等级，该总和（一）1,000美元除此之外(ii) the产品的（一千美元）时代(b)· 缓冲速率时代(版权所有）总和篮子归还除此之外缓冲金额在这种情况下，现金结算金额将少于票据本金，您可能会损失部分或全部本金。 初始篮子等级：100.00 初始加权值：对于每个篮子标的底层资产，其初始权重与下表所示相乘。时代最初篮子级别 最终标的层级：对于每个篮子下的标的资产，应在确定日确定该篮子下标的资产的结算水平，除非在附带的产品补充说明第PS-34页“债券一般条款——确定日期的推迟”部分描述的有限情况下，且受附带的补充说明第PS-33页“债券一般条款——指数——指数的中断或调整”部分所述的调整条款约束。 最终篮子等级：以下各项之和，按每个篮子标的物计算：（i）该篮子标的物的最终标的物水平除以初始的底层数值，针对该篮子的底层资产时代(ii) 该篮子基础资产的初始加权值 篮筐归还：the商(i) 最终篮子级别减最初篮子级别分裂通过（ii）初始篮子水平，以百分比表示 上浮参与率：250% 初始篮子水平（将在交易日期设定）：预计为初始篮子水平的113.19%至115.51%之间 最高结算金额（将在交易日设定）： 预计在1,329.75美元到1,387.75美元之间 缓冲等级：初始篮子水平的82.50% 缓冲额度：17.50% 缓冲速率：初始篮子水平的商 交易日期：2025年2月 原始问题日期（结算日期）（将在交易日设定）：预计为交易日后第五个预定工作日 确定日（将在交易日确定）：指定的日期预计在交易日期后27至30个月内，根据随附产品补充说明中“注释一般条款——确定日期的延期”部分所述进行调整 约定的到期日（将在交易日设定）：指定日期，