道明银行美股招股说明书(2025-02-24版)

此价格补充信息不完整，可能随时更改。本价格补充不是出售这些债券的要约，也不寻求在任何州购买这些债券的要约。禁止提供或销售的地方。 待完成。日期：2025年2月24日。 根据规则424(b)(2)提交的注册声明 No. 333-262557 定价补充说明，2025年产品补充 MLN-EI-1 2022年3月4日招股说明书，日期为2022年3月4日 $•®多伦多道明银行暂时性屏障数字笔记与标普500指数挂钩索引截止日期：2026年3月11日高级债券，系列E 通用 ®索引（目录）“（“参考资产”）并在此前情况下，如果参考资产在估值日期的收盘水平（即“最终水平”）上升、持平或未低于障碍水平，则获得固定回报；（ii）愿意承担损失其本金大部分或全部的风险；（iii）愿意放弃利息和股息支付。• 本注释旨在为投资者设计，这些投资者（i）愿意放弃参与S&P 500任何百分比增长的收益。• 如果最终水平低于障碍水平，投资者将因最终水平每低于初始水平1%，而损失注释本金金额的1%，并可能损失本金金额的很大一部分或全部。• 对于注释的任何支付，包括本金偿还，均受我们信用风险的影响。 核心术语 多伦多道明银行（“TD”）；标准普尔500指数®索引（彭博代码：“SPX”）：每份1000美元，投资额不低于10000美元，超出部分按1000美元的整数倍计算。约54周。2025年2月21日、2月24日、2月27日，这是定价日期之后的第三天DTC结算日。参见“补充分配计划（利益冲突”）相关内容。2026年3月6日，遇有附件产品补充中所述的市场扰动事件可延期。2026年3月11日，遇有附件产品补充中所述的市场扰动事件可延期。在到期日，我们将根据每份凭证支付现金，金额为：如果最终水平是大于等于屏障等级：发行人：参考资产：本金金额：期限：行权日：定价日：发行日：估值日：到期日：到期支付 本金 + (本金 × 数字回报) 如果最终水平大于或等于屏障水平，您将获得每1,000美元本金的最大到期付款额1,080.30美元，无论参考资产水平是否显著增加，债券的回报率将低于百分比变化，如果百分比变化大于数字回报。屏障等级： 本金 + （本金 × 百分比变动） 所有关于本票据的付款均受我方信用风险的影响。所有用于或由到期付款相关的任何计算得出的金额，将根据需要向上或向下取整至最接近的美分。 8.03%。如果最终水平大于或等于屏障水平，您将获得数字返还，这使您有权获得每张债券到期最大支付金额为1,080.30美元。 您在定价日的债券估计价值预计在每张955.00美元至990.00美元之间，具体讨论详见“附加风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”部分，该部分从第P-4页开始，以及“关于债券估计价值的附加信息”部分，该部分在第P-21页。预计估计价值将低于债券的公开发行价。 注释无担保，并非银行储蓄账户或保险存款。注释不受加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他政府机构或工具的保险或保证。注释不会被列入或显示在任何证券交易所或任何电子通信网络上。 便笺具有复杂功能，投资便笺涉及众多风险。请参阅此价格补充文件的“附加风险因素”（从P-3页开始）、产品补充文件（MLN-EI-1，日期为2022年3月4日，“产品补充文件”）中的“针对便笺的特定附加风险因素”（从PS-7页开始），以及2022年3月4日的说明书中的“风险因素”（在第一页）。（“说明书”）。美国证券交易委员会（“SEC”）和任何州证券委员会都没有批准或否定这些便笺，也没有确定此价格补充文件、产品补充文件或说明书是真实或完整的。任何相反的陈述都是犯罪行为。公开发行价格1承保折扣12继续前往TD2 附加注释条款 您应与产品补充MLN-EI-1（以下简称“产品补充”）相结合阅读此初步定价补充（以下简称“定价补充”），该产品补充涉及我们高级债券证券系列E，其中这些票据是其中一部分。本定价补充中使用的但未定义的术语，其含义将在产品补充中给出。如有任何冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充；其次，产品补充；最后，招股说明书。《注意事项》与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应当仔细阅读这份定价补充说明。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有以前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易观点、实施方案结构、样本结构、宣传册或我们其他教育材料。您应仔细考虑本价格补充文件中“额外风险因素”以及其他事项，“产品补充文件中针对债券的额外风险因素”以及招股说明书中“风险因素”，因为债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就债券投资咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上获取这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查我们在SEC网站上的相关日期的提交文件）： ◾ 202234http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066245/d203088d424b3.htm 产品补充说明 MLN-EI-1，日期为2022年3月4日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036122008011/brhc10034639_424b3.htm 我们的中心索引键（CIK）在SEC网站上为0000947263。在本价格补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行之前更改或拒绝购买债券条款的权利。在债券条款发生任何变动的情况下，我们将通知您，并要求您在购买时接受这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。 精选采购考虑因素 •固定回报潜力在到期时，如果最终水平大于或等于门槛水平，您将获得与数字回报相等的到期回报。然而，您将没有机会通过投资票据来参与参考资产水平可能增加的机会，因为票据的任何正回报都是固定的，且不会超过数字回报。 •临时本金偿还，存在全面向下风险敞口的可能性如果最终水平低于门槛水平，您将因最终水平低于初始水平的每1%而损失票据本金1%，并且可能损失您在票据中的全部投资。所有关于本息的支付，包括本金偿还，均受我们信用风险的影响。 额外风险因素 该注释涉及的风险与投资传统债券证券无关。本节描述了与该注释条款相关的最重大风险。有关这些风险的更多信息，请参阅产品补充材料中的“针对该注释的具体风险因素”以及招股说明书的“风险因素”。 投资者应就投资于债券所带来的风险及其特定情况下债券的适宜性咨询他们的投资、法律、税务、会计等顾问。 风险相关于回报特性 您的投资于该债券可能导致亏损。 《注释》不保证本金返还，您可能损失全部投资。具体而言，如果最终水平低于障碍水平，您将损失每低于初始水平1%的1%的票据本金，可能损失全 您持有债券的潜在回报是固定的且限于数字回报，您将不会参与参考资产水平的任何增长，并且您将不具有拥有参考资产成分的任何权利。 您的债券潜在回报是固定的，且限于数字回报。只有在最终水平大于或等于障碍水平时，您才能获得数字回报。即使您将面临其市场风险的下降，但您不会参与参考资产水平（可能显著）的任何增加。因此，您在债券上的回报可能低于对参考资产或构成参考资产的股票和其他资产的假设性直接投资，或者对直接与参考资产或参考资产组成部分的正面表现挂钩的证券的投资。此外，投资债券不会使您成为参考资产组成部分的股东，您不会拥有任何投票权、分红或其他分配的权利，或对参考资产组成部分发行人（“参考资产组成部分发行人”）的权利。您的债券将以现金支付，您没有权获得参考资产组成部分的股票交付。 尽管最终水平仅发生微小变化，您的债券回报可能发生显著变化。 如果参考资产的最终水平低于障碍水平，您将收到的笔记本金将少于您的本金金额，您将损失笔记投资的大部分或全部。这意味着，虽然最终水平低于初始水平但高于或等于障碍水平将产生等于数字收益的正回报，但任何最终水平低于障碍水平的额外下降，将导致每下降1%，损失笔记本金1%，直至损失整个笔记本金。 备注不支付利息，您的回报可能低于同等期限的传统债务证券的回报。 在票据上不会有多期利息支付，这与同类到期日的传统固定利率或浮动利率债券凭证不同。您在票据上获得的回报，可能是负回报，可能低于您在其他投资中可能获得的回报。票据不提供利息支付，您可能不会在票据上获得任何正回报。即使您的回报为正，也可能低于同类到期日的TD传统带息优先债务凭证的回报。当您考虑影响货币时间价值因素时，您的投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。 应付票据金额（如有），在任何非估值日的时点均与参考资产的水平无关。 任何关于借据的支付将以最终水平为依据，该水平将是评估日参考资产的收盘水平。如果评估日之前参考资产的水平大于或等于初始水平，或者小于初始水平但大于或等于门槛水平，但在评估日发生不利变化，则到期支付（如果有的话）可能远低于如果到期支付与评估日之前发生变化的参考资产水平相关联的情况。尽管在评估日或借据期限内其他时间的参考资产收盘水平可能高于最终水平，但到期支付（如果有的话）将仅根据评估日参考资产的收盘水平与初始水平进行比较。 与参考资产特征相关的风险 存在与参考资产相关的市场风险。 参考资产的水平可能因参考资产、参考资产成分及其发行人等特定因素而急剧上升或下降，例如股价波动、盈利、财务状况、公司、行业和监管发展、管理变革和决策以及其他事件，以及一般市场因素，如一般股市波动和水平、利率以及经济和政治状况。作为注解的投资者，您应对您的参考资产、参考资产成分及其发行人进行自己的调查。有关更多信息，请参阅本定价补充说明中的“关于参考资产的信息”。 我们与指数赞助商没有任何关联，并且不承担指数赞助商采取的任何行为的责任。 根据“关于参考资产的信息”中指定的指数赞助商（以下简称“指数赞助商”）既不是我们的关联方，也没有以任何方式参与任何关于本票据的发行。因此，我们无法控制指数赞助商的任何行为，包括可能对参考资产水平或本票据回报产生不利影响的行为。指数赞助商对本票据没有承担任何形式的义务。因此，指数赞助商没有义务出于任何原因考虑您的利益，包括采取可能影响本票据价值或回报的任何行动。从本票据的任何发行中获得的收益都不会交付给指数赞助商，除非我们被要求就参考资产向指数赞助商支付许可费。 影响参考资产的变化可能会对债券的市场价值和回报产生负面影响。 指数发起人关于计算参考资产、参考资产成分的增加、删除或替换的政策，以及影响这些参考资产成分变化（如股票股息、重组或合并）如何在参考资产中体现并可能对债券的市场价值和回报产生不利影响的政策。如果指数发起人更改这些政策，例如改变计算参考资产的方式，或者指数发起人停止或暂停计算或公布参考资产，那么债券的市场价值和回报也可能受到影响。如果发生此类事件，计算代理人可以选择继任指数或采取产品补充中讨论的其他措施，尽管这些调整，债券的市场价值和回报仍可能受到不利影响。 标普500®指数反映的是价格回报，而非总回报。 债券的回报基于标普500的表现®指数，反映其参考资产组成成分的市场价格变化。标准普尔500®指数不是一个“总回报”指数或策略，它除了反映那些价格回报之外，还会反映其参考资产成分股支付的股息。债券的回报将不包括此类总回报特征或股息成分。 与估计价值和流动性相关的风险 您所持有债券的估计价值预计将低于您债券的公开发行价格。 您的定价日期的债券估计价值预计将低于债券的公开发售价格。债券公开发售价格与债券估计价值之间的差额反映了与出售和构建债券以及履行债券下我们义务相关的成本和预期利润。由于履行我们义务的套期保值涉及风险，可能受到我们无法控制的市场力量影响，因此这种套期保值可能导致盈利多或少于预期，或者产生亏损。 您的票据估值基于我司内部资金利率估算。 您在定价日期的票据估计价