道明银行美股招股说明书(2025-02-24版)

此定价补充中的信息不完整，可能发生变化。本定价补充不构成在任何禁止提供或销售本票据的州出售或购买这些票据的出价，也不寻求此类出价。 待完成。日期为2025年2月24日。 提交依照规则424(b)(2)的登记声明号333-262557 定价补充，日期为2025年，针对产品补充MLN-EI-1，日期为2022年3月4日，以及2022年3月4日的招股说明书。 $•®多伦多道明银行或有障碍数字票据与标普500指数相关指数到期日为2026年3月11日高级债券证券，系列E 通用 • 本债券设计针对投资者，这些投资者（i）愿意放弃参与标准普尔500指数任何百分比的增长。®指数（即“参考资产（“参考资产”）如果其在评估日期（“最终水平”）的收盘水平（“最终水平”）上升、保持平稳或不低于壁垒水平（ii）愿意承担损失其本金的大部分或全部的风险（ii）愿意放弃利息和股息支付。•如果最终水平低于壁垒水平，投资者将为每个1%的最终水平低于初始水平的百分比损失1%的债券本金，并可能损失本金的大部分或全部。•任何关于债券的支付，包括任何本金偿还，均受我们信用风险的影响。 关键词 2025年2月27日，这是定价日之后的第三个直接交易结算日。参见此处“补充分配计划（利益冲突）”。 2026年3月11日，根据随附的产品补充说明，在发生如描述的市场中断事件时，将推迟实施。 在到期日，我们将根据每张票据支付现金，如果有的话，金额等于： 如果最终水平低于障碍水平，您将损失每1%的最终水平低于初始水平的债券本金1%。,并且可能会损失您的一部分或全部本金金额。 以下公式表示的商，以百分比形式表达： 最终水平 – 初始水平 8.03%。如果最终水平大于或等于障碍水平，您将获得数字回报，这使得您有权获得每张票据到期时的最高支付额为1,080.30美元。 6,013.13，这是在行权日由计算代理人确定的参考资产的结算水平。89115GSG5 / US89115GSG54参考资产在估值日期的结算水平，由计算代理人确定。初始水平：最终水平：屏障水平：4,810.504，占初始水平的80.00%，由计算代理确定。CUSIP / ISIN: 您在定价日期的债券估计价值预计将在每张955.00美元至990.00美元之间，如“附加风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”部分所述，该部分从第P-4页开始，以及在本定价补充资料的“关于债券估计价值的附加信息”部分所述，该部分在第P-21页。预计估计价值将低于债券的公开发行价格。 该票据是无担保的，并非银行储蓄账户或保险存款。该票据不被加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或机构担保或保险。该票据不会被在任何一个证券交易或任何电子通信网络上列出或展示。 该债券具有复杂的特征，并且对债券进行投资涉及一系列风险。请参阅价格补充文件中的“额外风险因素”（页面P-3起始），产品补充资料MLN-EI-1的“对特定债券的风险因素”（页面PS-7起始）（该产品补充文件），以及招股说明书的“风险因素”（页面1）（招股说明书）。美国证券交易委员会（简称“SEC”）或任何州的证券交易委员会均未批准或反对这些债券，也未确定这份价格补充文件、产品补充文件或招股说明书为真实或完整。任何与此相反的说法均构成犯罪行为。公开发行价格承保折扣款项转至TD 2TD Securities (USA) LLC（“TDS”或“代理人”）将获得每出售一张本发行中的债券5.00美元的佣金。我们称之为JPMS LLC的J.P. Morgan Securities LLC和JPMorgan Chase Bank, N.A.将作为债券的承销代理人，并从TDS的佣金中，为每张他们在本发行中向非受托账户销售的债券收取5.00美元的承销费。TDS和承销代理人将放弃对受托账户销售的佣金和承销费。有关更多信息，请参阅本定价补充文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。 P-1公开发行价格、承销折扣以及TD所获得的收益，上述内容与最初发行的票据相关。我们可能决定在最终定价补充说明日期之后，以公开发行价格出售额外的票据，并采用与上述金额不同的承销折扣和TD收益。您在票据上的投资回报（无论正面还是负面）将部分取决于您为这些票据支付的市场发行价格。TD SECURITIES (USA) LLC 附加您的借条条款 您应与产品补充MLN-EI-1（“产品补充”）相结合阅读本初步定价补充（本“定价补充”），该产品补充涉及我们的高级债务证券，系列E，其中这些票据是其中一部分。在本定价补充中使用的但未定义的首字母缩略词将在产品补充中赋予其含义。在发生任何冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充；其次，产品补充；最后，招股说明书。这些注释在几个重要方面与产品补充说明中的条款不同。您应仔细阅读此定价补充。 这份定价补充文件以及以下列出的文件包含了债券条款，并取代了所有先前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、交易想法、实施结构、样本结构、手册或我们提供的其他教育材料。您应仔细考虑此定价补充文件中“附加风险因素”、产品补充文件中的“特定于债券的附加风险因素”和招股说明书中的“风险因素”，因为债券涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您在投资债券时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或者如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上有权日期的我们提交的文件）： “we”，“us”或“our”指代多伦多道明银行及其子公司。 2022年3月4日招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066245/d203088d424b3.htm 品充 MLN-EI-1，日期 2022 年 3 月 4 日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036122008011/brhc10034639_424b3.htm我们的中央索引键，或CIK，在SEC网站上为0000947263。在本定价补充文件中，“银行” 我们保留在发行之前更改、拒绝或拒绝任何购买债券的条款的权利。如果债券的条款有所变更，我们将通知您，并且您将需在接受您购买的情况下同意这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。TD SECURITIES (USA) LLCP-2 选定的采购考虑因素 •固定收益的潜力——在到期时，如果最终水平大于或等于障碍水平，您将获得等于数字回报的回报。然而，您将没有机会通过投资于债券来参与参考资产水平可能增加的可能，因为债券的任何正回报都是固定的，且不会超过数字回报。•或有本金偿还，存在完全下行风险暴露的可能 -如果最终水平低于障碍水平，每超过1%的最终水平低于初始水平，您将损失凭证本金1%，您可能损失在凭证中的全部投资。任何对票据的支付，包括本金偿还，均受我们的信用风险影响。 附加风险因素 本笔记涉及的风险与投资传统债务证券无关。本节描述了与笔记条款相关的最显著风险。有关这些风险的更多信息，请参阅产品补充说明中的“针对笔记的特定风险因素”以及招股说明中的“风险因素”。 投资者应咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问，以了解投资于本票据所涉及的风险以及根据其特定情况，本票据的适宜性。 风险与回报特征相关 您的投资于这些债券可能导致损失。 注解不保证本金金额的返还，您可能损失至多全部投资于注解中的资金。具体而言，如果最终水平低于障碍水平，每低于初始水平1%，您将损失注解本金金额的1%，并且可能损失全部本金金额。 您的债券潜在回报是固定的且限于数字回报，您将不会参与参考资产水平的任何增加，并且您将不具有与拥有参考资产组成部分相关的任何权利。 您的债券潜在回报是固定的，且仅限于数字回报。只有在最终水平大于或等于障碍水平时，您才会收到数字回报。尽管您将面临其下行市场风险，即使参考资产的水平可能大幅上升，您也不会参与任何参考资产水平的增加。因此，您的债券回报可能低于假设的直接投资于参考资产或构成参考资产的股票和其他资产（“参考资产组成部分”）或与参考资产或参考资产组成部分的正向表现直接相关的证券的回报。此外，投资债券不会使您成为参考资产组成部分的股东，您将没有投票权、收受股息或其他分配的权利，或对参考资产组成部分发行人（“参考资产组成部分发行人”）的权利。您的债券将以现金支付，您将没有权获得参考资产组成部分的股票交付。 尽管最终水平仅有微小变化，您的债券回报率可能会发生显著变化。 如果参考资产的最终水平低于障碍水平，您将获得的您的债券本金将少于，并且您将在债券中损失相当大的一部分或全部投资。这意味着虽然低于初始水平但大于或等于障碍水平的最终水平将导致等于数字收益的正收益，但任何低于障碍水平的最终水平的额外下降将导致每下降1%，债券本金损失1%，直至您的债券全部本金。 注：这些票据不支付利息，您的回报可能低于同等期限的常规债务证券的回报。 在本次研究中，债券将不会像传统固定利率或浮动利率债务证券那样按期支付利息。您在债券上可能获得的回报，包括可能为负的回报，可能低于您在其他投资中可能获得的回报。债券不提供利息支付，您可能不会在债券上获得任何正回报。即使您的回报为正，您的回报可能低于TD同等期限的传统带息优先债务证券的回报。在考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。 应付票据金额（如有），在任何非估值日的时点均不与参考资产的水平相关。 任何关于本票据的付款均基于最终水平，该水平将是估值日期参考资产的结算水平。如果估值日期前参考资产的水平保持大于或等于 初始水平，或者低于初始水平但大于或等于壁垒水平，然后出现负面变化，但...在估值日，到期支付的金额（如有），可能显著低于其原定金额。到期支付与在发生此类变更前参考资产的水平相联系。尽管结算水平关于参考资产在估值日或本票据期限内其他时间的价值可能高于最终水平，到期时的付款（如有），将仅基于参考资产的结算水平。估值日期与初始水平相比。TD SECURITIES (USA) LLC 与参考资产特征相关的风险 存在与参考资产相关的市场风险。 参考资产的水平可能因参考资产、参考资产组成成分和参考资产组成成分发行人特有的因素而急剧上升或下降，例如股票价格波动、盈利、财务状况、公司、行业和监管发展、管理层变动和决策以及其他事件，以及一般市场因素，如一般股市波动和水平、利率及经济和政治状况。作为票据投资者，您应就您的票据对参考资产、参考资产组成成分和参考资产组成成分发行人进行自己的调查。有关更多信息，请参阅本定价补充文件中的“有关参考资产的信息”。 我们没有与指数发起人任何关联，不会对由其采取的任何行动负责。指数发起人。 指数的发起人，如“关于参考资产的信息”所述（以下简称“指数发起人”），既不是我们的附属公司，也未以任何方式参与任何关于本债券的发行。因此，我们对指数发起人的任何行为，包括可能对参考资产水平或本债券回报产生不利影响的行为，均无控制权。指数发起人对于本债券没有任何形式的义务。因此，指数发起人无需出于任何原因考虑您的利益，包括采取可能影响本债券价值或回报的行动。我们从任何本债券发行中获得的所有收益，除了我们需要支付与参考资产相关的许可费用外，均不会交付给指数发起人。 变动可能对参考资产的市场价值及票据收益产生不利影响。 指数发起人在计算参考资产、参考资产成分的增加、删除或替代以及如何反映影响这些参考资产成分的变化（如股票股息、重组或合并）在参考资产中的方式，以及这些变化可能对票据的市场价值和回报产生不利影响的政策。如果指数发起人更改这些政策，例如更改其计算参考资产的方式，或者指数发起人停止或暂停计算或发布参考资产，则票据的市场价值和回报也可能受到影响。如果发生此类