美国银行美股招股说明书(2025-02-05版)

此定价补充内容可能不完整，并可进行调整，与1933年证券法下的有效注册陈述相关。本定价补充以及随附的产品补充、招募说明书补充和招募说明书均不代表在任何可能被禁止的国家或司法管辖区域内出售这些票据的提议。 ®®与纳斯达克100表现最差的股票相关罗素2000指数和标普500指数 可赎回的浮动收益债券，其收益与表现最差的纳斯达克-100指数相关联•®技术板块指数，路孚特®®2000指数和标普500指数（“债券”），到期日为2026年5月12日，预计将在2025年2月7日定价，并预计将于2025年2月12日发行。 如果未在到期前提前赎回，则期限约为15个月。 •应付息票款项将取决于纳斯达克-100技术行业指数和Russell 2000指数的个别表现。®并且标准普尔500指数（每个均为“标的指数”）。• 有条件票面利率为每年10.10%（每月0.8417%）且按月支付，前提是收盘水平为每一个基础价值在适用观察日不低于其起始价值的70.00%，前提是债券未被提前赎回。 •自2025年5月12日起，按我们的选择每月可提前偿还，金额等于本金加上相关或有票面支付额，如果其他情况应支付的话。 假设在到期前未提前赎回债券，则任何底层资产价值自起始价值下跌超过30%，到期时，您的投资将面临与最差表现底层价值下跌1:1的下行风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。此外，如果到期时底层资产的结算水平为每一个在最终观察日期的基础值大于或等于起始值的70.00%。 所有关于该债务凭证的付款均受制于美国银行财务有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为债务凭证的发行人以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为债务凭证的担保人的信用风险。 通知将不会在任何证券交易所上市。 CUSIP No. 09711GAL9. 初始估计的票据价值（截至定价日）预计将在每1000美元票据本金金额的940.00美元至990.00美元之间，低于以下列出的公开发行价格。任何时间您票据的实际价值将反映许多因素 并且无法准确预测。请参阅本定价补充说明的第PS-9页“风险因素”以及第PS-26页“结构化债券”以获取更多信息。 存在关于“Notes”（记账凭证）与传统债务证券的重要差异。潜在购买者应考虑此定价补充文件第PS-9页、“风险因素”部分的信息，以及随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页和随附招股说明书第7页的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 笔记及相关担保：每张本金金额为1,000.00美元的债券的承保折扣可能高达6.00美元，从而导致在扣除费用前，BofA Finance每张本金金额为1,000.00美元的债券的收益可能低至994.00美元。 销售代理 ®附条件收益发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100科技板块指数中表现最差的股票相关。®® 注明的条款 如果根据附注中的高级债券契约以及随附招股说明书中标题为“BofA Finance LLC债务证券描述——违约事件和加速权；契约违约”的第54页内容，发生了违约事件并且继续存在，那么在高级债券契约项下允许的任何加速情况下，向债券持有人支付的本金金额将等于上述标题“赎回金额”所描述的金额，计算时假定加速日期为债券到期日，以及假定估值日期为加速日期前的第三个交易日。我们还将确定是否应支付最后的或有票面利息支付，基于假设估值日期的资产水平；此类最后的或有票面利息支付将由计算代理人按期比例计算，以反映最后或有支付期限的长度。在债券到期或加速支付的情况下，如果发生支付违约，则债券将不产生违约利率。 ®附条件收益发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100科技板块指数中表现最差的股票相关。®® Russell 2000 指数和标普 500 指数 观测日期、应急支付日期和呼叫支付日期 4应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS- ®®附条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100表现最差的股票相关联标准·普尔2000指数指数和标普500指数 任何对票据的支付都取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本，即通过发行与市场挂钩的票据借款时应支付的利率，以及BAC关联方参与的一些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种资金成本差异，以及以下所述的任何承销折扣（如有）和对冲相关费用（参见“风险因素”，从第PS-9页开始），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 该票据的初始估计价值范围已在本次定价补充说明的封面页列出。最终的定价补充说明将列出定价日期的票据初始估计价值。有关票据的初始估计价值及其结构的信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“票据结构”。 暂无翻译内容。 附条件收益发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100科技板块指数中表现最差的股票相关。®® Russell 2000 指数和标普 500 指数 或有息票支付及赎回金额确定 在每一个应计支付日，如果债券尚未被提前赎回，您可能根据以下方式确定的债券本金金额每1,000美元收到一笔或有息票支付： 上述所有付款均受美国银行金融（作为发行人）和美国银行（作为担保人）信用风险的约束。 总应计息票支付示例 下表展示了每1000美元本金金额的票据在票据期限内的假设性总应计息票支付，基于每8.417美元的应计息票支付，具体取决于在选择性提前赎回或到期之前应支付多少应计息票支付。根据标的资产的表现，您在票据期限内可能不会收到任何应计息票支付。 假定的支付率剖面和到期时付款的示例。 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅用于说明之用。它假定在到期之前未提前赎回债券，并基于以下假设：假设的价值观与展示假设的该表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始价值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍70、最低表现基础资产的假设阈值价值70、每1000美元本金金额的票据的或有票面支付8.417美元以及最低表现基础资产的假设结束价值范围，计算赎回金额和票据回报的计算方法。您收到的实际金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观测值和期末价值，以及是否在到期前提前赎回票据。,并且您是否持有该债券至到期日。以下例子未考虑投资债券所带来的任何税务后果。 关于标的资产的近期实际值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的终止价值将不包括由该标的资产或包含在该标的资产中的证券所支付的股息或其他分配产生的任何收入。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 临时收入发行人可赎回收益率票据 | PS-8 附条件收益发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100科技板块指数中表现最差的股票相关。®® Russell 2000 指数和标普 500 指数 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与常规债务证券的风险不同。您购买这些债券的决定应在仔细考虑以下所述的债券投资风险，并考虑到您的具体情况，咨询您的顾问后作出。如果您对债券的重要要素或一般财务问题不了解，这些债券不适合您进行投资。您应仔细阅读附带的产产品补充材料中从PS-5页开始的“风险因素”部分、附带的招股说明书补充材料中的S-6页以及附带的招股说明书中的第7页的更详细的风险解释，如以下PS-30页所示。 结构相关风险 您的投资可能亏损；本金无保证回报。•在债券到期时，没有固定的本金偿还金额。如果在到期前债券没有被提前赎回，且期末价值为任何基本价值低于其阈值价值，在到期时，您的投资将面临对最差表现基础资产的1:1下行敞口，并且对于最差表现基础资产期末价值相对于其起始价值下降的每一个百分点，您将损失1%的本金。在这种情况下，您将在凭证中损失大部分或全部投资。 您的债券回报限于在债券期限内，如有，由或有息票支付所表示的回报。您的本息回报仅限于在债券期限内支付的或有票面利息，无论任何基础资产的观察价值或期末价值超过其票面障碍或起始价值的情况如何，适用。同样，• 到期应付款或根据选择提前赎回的金额将永远不会超过本金总额和适用的或有票息支付总额，无论任何基础资产的观察值或期末值超出其起始值的程度如何。相比之下，直接投资于包含在一个或多个基础资产中的证券将使您能够获得其价值上升的好处。债券的任何回报将不会反映如果您实际拥有那些证券并收到其支付的股息或分配的回报所实现的回报。 本笔记受制于可选提前赎回条款，这可能会限制您在整个笔记期限内获得附加券息支付的能力。在每个支付日期，我们有权全额但不部分地要求赎回您的票据。如果在到期日前要求赎回，您将在适用的支付日期有权收到提前赎回金额，且不再对票据支付任何其他金额。在这种情况下，您将失去在后续日期继续收取附带息票支付的机会。• 到期日前的选择性提前赎回。如果在本票到期日之前被提前赎回，您可能无法投资于具有类似风险水平的其他证券，这些证券可能提供与本票类似的收益。即使我们不行使提前赎回本票的选择权，我们行使该选择权的可能性可能会对您的本票的市场价值产生不利影响。我们是否在到期前任何此类支付日提前赎回您的本票，完全由我们自己决定，并且我们可以出于任何原因选择不行使或不行使此选择权。由于这种选择性提前赎回的可能性，您的本票期限可能在三个月至十五个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。注解中未提供任何定期固定息票支付。持有注解的投资者不一定会收到任何相关的附加息票支付。如果任何基础资产的观测价值低于其• 观察日期的息票障碍，您将不会收到适用于该观察日期的或有息票支付。如果在债券期限内的所有观察日期中，任何标的资产的观察价值均低于其息票障碍，您将不会在债券期限内收到任何或有息票支付，并且将不会在债券上获得正回报。 您的债券回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。•任何您在债券上获得的回报可能低于您通过购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑到如通货膨胀等因素影响货币时间价值时，您的债券投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，可变息票支付（如有）可能低于相同到期日的传统债务证券的收益率。 可变票面支付金额、提前赎回金额或适用赎回金额，除了在观测日之外，不会反映标的资产的级别变化。基础资产在票据期限内的水平（除观察日外）不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间通常应关注基础资产的业绩，因为基础资产的业绩可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并将计算提前赎回金额或• 赎回金额，根据适用情况，仅通过将起始价值、票面障碍或阈值价值（根据适用情况）与每个标的资产的观测值或结束值进行比较来确定。不会考虑标的资产的其他等级。因此，如果在本金到期之前未提前赎回，且表现最差的标的资产的结束值低于其阈值价值，即使在每个标的资产在估值日期之前始终保持在其阈值价值之上，您在到期时收到的金额也可能低于本金金额。 因为票据与表现最差的（而非平均表现）标的资产相关联，您可能无法收到任何• 在底层资产观察值或期末值大于或等于其票面障碍或阈值的情况下，即便如此，Notes的回报仍可能损失其大部分或全部投资，具体适用情况如下。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，并且一个标的资产水平的变动可能与其他标的资产水平的变动不相关。这些笔记不与由标的资产组成的组合相关联，在该组合中，单个标的资产水平的贬值可能会影响整个组合的价值。 9应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS- Russell 20