蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-02-05版)

这部分定价补充资料中的信息尚不完整，可能会有所更改。本定价补充资料不构成任何出售要约也不寻求在任何jurisdiction中进行购买要约，而在任何jurisdiction中进行此类要约或销售是不符合规定的。 根据规则 424 (b) (2) 提交第 333 - 264388 号注册声明 价格补充文件（日期：2025年2月，针对产品补充文件No. RLN-1（日期：2024年11月25日）， prospectus 补充文件（日期：2022年5月26日）和 prospectus （日期：2022年5月26日）） $高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回固定利率票据 ，2028 年 2 月 18 日到期 附注的条款 发行人 ： 本金金额 ： 交易日期 ： 发行日期 ： 陈述到期日 ：蒙特利尔银行每票 $1, 0002025 年 2 月 13 日 2025年 2 月 18 日 2028年2月18日。这些债券可以在“可选赎回”部分规定的到期兑付日前由蒙特利尔银行进行赎回。在到期兑付日前，这些债券不会应任何持有人的要求进行偿还。除非蒙特利尔银行在到期前选择赎回，否则持有者将在到期兑付日收到现金。 到期付款: 以美元支付 ， 相当于每张票据 1, 000 美元 ， 外加任何应计和未付利息。 付息日期 ： 18 日每半年 利息期限: 利率: 可选赎回: 这些说明涉及与传统债务证券投资无关的风险。请参见本文件第PS-4页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随产品补充文件第PS-5页开始的风险因素部分、附随 Prospectus 补充文件的第S-2页以及 Prospectus 的第8页。The Notes 是蒙特利尔银行的无担保债务，因此所有 Notes 的支付均受蒙特利尔银行的信用风险影响。 neither 证券交易所委员会 也不州证券委员会或其他监管机构批准或否决这些债券，或对本定价补充文件或附随的产品补充文件、招蒙特利尔。如果蒙特利尔银行违约未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。这些债券未被联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构承保。 股说明书补充文件和招股说明书的准确性和充分性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。(1)(2) 给银行的收益 原始发行价承销折扣 (1)符合条件的机构投资者及通过收费顾问账户购买债券的投资者的原始发行价格将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，这些投资者的原始发行价格不会低于每张债券990.00美元，也不会高于每张债券1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了在这些销售中放弃的销售折扣，详情如下。(2)BMO 资本市场公司 (“BMOCM“) 将获得每张票据最高 10.00 美元的折扣和佣金 ， 并从这样的 承销折扣将允许选定的经销商在提交购买票据订单时根据与票据价值相关联的市场条件获得最高10.00美元的销售优惠。若购买票据供符合条件的机构投资者和基于费用的顾问账户使用，经销商可以选择放弃部分或全部销售优惠。详见“补充分销计划”部分。 BMO 资本市场 关于发行人和附注的补充信息 你应该将此定价补充文件与2024年11月25日的产品补充文件No. RLN-1、2022年5月26日的说明书补充文件以及2022年5月26日的说明书一并阅读，以获取关于债券的更多信息。如果本定价补充文件中的披露与产品补充文件、说明书补充文件或说明书中的披露不一致，则本定价补充文件中的披露将具有优先权。此处未定义但被使用的某些专有术语在其产品补充文件、说明书补充文件或说明书中具有特定含义。 我们的中央索引键（Central Index Key，或CIK）在SEC网站上的编号为927971。当我们在此定价补充材料中使用“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行（Bank of Montreal）。 您可以通过以下方式访问产品补充资料、招股说明书补充资料和招股说明书（如网址有所变更，请查阅相关日期在SEC网站www.sec.gov上的文件提交记录）： PS-2· 招股说明书补编和招股说明书 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000119312522160519 / d269549d424b5. htm· 产品补充编号 RLN - 1 ， 日期为 2024 年 11 月 25 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465924019570 / x1121240424b2. htm 关于执行加拿大保释金的协定 通过其对Notes的收购，每位持有者或名义持有人被视为（i）同意根据《加拿大存款保险公司法》（CDIC法）的规定，就该Note而言，包括将该Note整体或部分——通过交易或一系列交易并在一步或多步内——转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，并且因该转换而导致该Note的变化或消灭；并且根据《加拿大存款保险公司法》及相关条款的运作，适用安大略省法律和加拿大联邦法律；（ii）向安大略省法院提交并服从《加拿大存款保险公司法》及相关法律的管辖权；（iii）声明并保证蒙特利尔银行未直接或间接为该Notes的持有者或名义持有人提供融资以专门投资于该可吸收性Notes；以及（iv）承认并同意上述第（i）和（ii）段提及的条款对其持有者或名义持有人具有约束力，即使这些条款与该信托契约或该Note中的任何规定、任何其他治理该Note的法律、任何其他协议、安排或理解之间存在任何冲突。 持有人和任何受益所有权人在任何票据转换为强制转换的情况下，将不再对该票据享有进一步的权利，除非根据强制转换制度所赋予的权利除外。通过获取任何票据的利益，每位持有人或受益所有权人被视为不可撤销地同意，被转换部分的本金金额及其未支付的利息被视为由蒙特利尔银行以发行蒙特利尔银行（或如适用，其任何附属公司）的普通股全额支付，在发生强制转换的情况下，该强制转换将无需该持有人或受益所有权人或信托人的进一步行动；前提条件是，为免疑义，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有权人根据强制转换制度享有的任何权利。 请参见附带的Prospectus Supplement和Prospectus中的“风险因素——债券将面临包括全额无法支付在内的风险，在银行进行清算时，这些债券可能会通过一次或多次交易、一步或多步转换为银行或其任何附属公司的普通股”和“描述我们可能发行的债券——与可转换为普通股的债券相关的特殊条款”部分，以了解由于加拿大银行清算权力而导致适用于债券的相关规定。 PS-3 选定的风险考虑因素 这些说明涉及与传统债务证券投资无关的风险。与投资这些说明相关的部分风险已在随附的产品补充文件和 prospectus 补充文件的“风险因素”部分中进行了总结，但我们强烈建议您阅读关于这些说明总体风险的更详细解释。您应在仔细考虑您的顾问关于在您特定情况下投资这些说明的适当性的建议后，再做出投资决策。 一般与票据相关的风险 您获得的利息金额可能低于您可以从其他投资中获得的回报。 利率在债券存续期间可能会显著变化，未来任何时点的利率都无法预测。债券利息支付率可能高于或低于存续期间的市场利率水平。因此，您从债券获得的利息收入可能低于其他投资所能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 在剩余利息按票据利率累计期间（且该利率高于我们购买同等期限非可赎回固定利率债务证券所支付的利率），我们更有可能在到期日前回购这些票据。如果我们在到期日前回购这些票据，您可能无法投资收益率与票据相当的其他债务证券。 这些票据受到信用风险的影响。 这些笔记是我们的一项义务， neither 直接 nor 间接 是任何第三方的义务。根据我们的信用状况， notes下应付的任何金额都受此限制。因此，我们实际的和被感知的信用状况可能会影响 notes 的价值，在我们未能履行 notes 下的义务的情况下，您可能无法收到 notes 中规定应支付给您的任何金额。 与债券和任何二级市场价值相关的风险 承销折扣、发行费用以及某些对冲成本可能会 adverse地影响您能够出售债券的价格。 假设市场条件或其他任何相关因素不变，在您可能出售这些债券的情况下，价格可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括了承销折扣、发行费用以及我们的对冲对手方（可能是我们的附属公司之一）为承担对冲这些债券义务所固有的风险而预期实现的利润。此外，任何此类价格还可能反映了交易商折价、加价和其他交易成本，例如为了建立或解除任何相关对冲交易而给予的价格折扣以弥补相关成本。代理方或其他潜在买家愿意购买您的债券的价格也将受到这些债券提供的利率以及接下来的风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 债券到期前的价值将受到许多因素的影响 ， 其中一些因素是相关的复杂的方式。 在到期前，笔记的价值将受到当时利率以及若干其他因素的影响，而这些因素之间可能存在复杂的相关关系。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。根据附带的产品补充文件的更详细描述，以下因素预计会影响笔记的价值：利率和我们的信用状况。 这些票据不会在任何证券交易所上市 ， 我们预计这些票据不会有交易市场发展。 这些债券不会在任何证券交易所上市或展示。尽管代理机构及其附属公司可能从持有者手中购买这些债券，但他们没有义务这样做，也不被要求为这些债券创造市场。无法保证将 Develop 二级市场。由于我们不期望任何做市商参与这些债券的二级市场，您可能能够出售这些债券的价格很可能会取决于代理机构愿意以何种价格（如果有的话）购买您的债券。 PS-4 如果存在二级市场，其规模可能有限。相应地，如果您决定在到期日前出售您的票据，可能只有有限的买家愿意购买。这可能会对您在出售时获得的价格产生影响。因此，您应该愿意持有这些票据至到期日。 与利益冲突有关的风险 参与本次_notes_发行的经销商或其关联方可能通过其 proprietary pricing models 预测的对冲盈利，再加上任何销售折扣和其他费用，进一步激励参与的经销商向您出售这些_notes_。 如果任何参与债券发行的经销商（我们称之为“参与经销商”）或其任何附属公司在与债券相关的交易中为我们进行对冲活动，那么该参与经销商或其附属公司预计将从这些对冲活动中实现预期利润（如有），此预期对冲利润将作为销售债券所得让利和/或其他费用之外的部分。这额外的预期利润可能会为参与经销商进一步出售债券给您提供动力。 PS-5 补充税收考虑 根据Davis Polk & Wardwell LLP的法律顾问意见，这些Notes在美国联邦税务目的下应被视为债务工具。基于提供的事实，这些Notes应被视为无原始发行折价发行。 both 美国境内持有者和非美国境内持有者应阅读附带产品补充说明中名为“美国联邦所得税考虑事项”的部分。 您应该咨询税务顾问关于投资债券涉及的所有美国联邦税影响方面的所有方面，以及任何由任何州、地方或非美国征税辖区法律产生的税影响。 这部分讨论补充了附带产品补充资料中“美国联邦所得税考虑”的讨论，并应与此部分一并阅读。 补充分配计划 蒙特利尔银行资本市场（BMOCM），作为蒙特利尔银行的全资子公司，是本次发行债券的代理分销商。我们同意向BMOCM出售所有债券，而BMOCM同意以原发行价格减去封面上规定的一级包销折扣的价格从我们这里购买这些债券。代理分销商可以以原发行价格减去不超过一级包销折扣的让步价向其他证券经销商出售这些债券。BMOCM将获得此处封面上标明的包销折扣，并根据当时提交购买债券订单时与债券价值相关的市场条件，允许选定的经销商在包销折扣范围内获得销售让步。购买债券以供向合格机构投资者和基于费