01、宏观:全球货币政策分化,流动性影响资产价格;低物价与稳汇率面临“巴-萨效应”挑战,需回归传统逻辑。
02、策略:市场反弹后预计进入横盘震荡阶段。
03、固收:1月社融数据与货币政策报告显示宽货币节奏放缓;土储专项债重启,收储节奏或提速。
04、海外策略:美股风险回报要求提升,港股更重视定价权重。
05、主动配置:2月相对看好汽车、有色、交运、银行、农牧板块。
06、新股研究:2025年IPO市场投资展望乐观,关注行业复苏机会。
07、石化:特朗普政策对能源市场影响增强。
08、建筑:美俄会谈推动俄乌问题解决,推荐一带一路国际工程公司。
09、新能源:数据中心建设提速,高功率柴发面临供需缺口。
10、计算机:AI Agent突破ChatBot形式,渗透全产业。
11、轻纺:万代南梦宫复盘显示二次元龙头崛起。
12、交运:地缘局势持续影响航运需求,期待意外反弹。
13、电子:差价结算机制建立,护航新能源发展。
14、建材:腾讯接入DeepSeek,ima搭建个人专属知识库。