01、宏观:全年目标顺利完成,一季度有望“开门红”。
02、策略:
- 建议持股过节,市场企稳反弹,科技板块为投资重点。
- “稳汇率”与“宽货币”政策平衡期,行业表现呈现结构性特征。
- 回顾日本2012年以来经济政策与资本市场,分析其走出低迷的经验。
03、海外策略:
- 全球市场博弈开局,静待转机与修复机遇。
- 港股定价在波动中修复预期,关注市场情绪变化。
04、新股研究:鼓励中长期资金入市,网下投资者类型扩容。
05、军工:东部战区代表团将访日,美计划组建无人机部队,或影响区域军事动态。
06、非银:预计NBV(新增业务价值)景气,投资驱动盈利超预期。
07、非银:增量资金入市进一步利好非银板块。
08、交运:高分红、稳定现金流,政策优化或将加速行业增长。
09、交运:春运首周客流逐日增长,航空客流增速领跑。
10、批发零售:IP经济爆发,渠道活力增强。
11、房地产:境内债务重组推进,利好资产价格攀升。
12、农业:宠物消费热度持续,国产品牌有望崛起。