汽车和汽车零部件行业周报：AI+汽车/机器人将如何演绎？

核心观点

• 智驾平权时代开启：以DeepSeek大模型为代表的AI技术推动高阶智驾系统加速向10-15万元主力价格带渗透，实现“技术普惠+商业闭环”双重突破，开启中国汽车的智驾平权时代。
• 人形机器人量产在即：科技巨头加速入局，人形机器人技术加速演进，产业化关键瓶颈正在打开，2025年有望成为人形机器人量产元年。
• 政策支持科技创新：中央民营经济座谈会召开，科技创新成为产业重点，政策支持有望进一步推动智驾平权加速、机器人产业链快速发展。

关键数据

• 乘用车销量：2025年2月第3周乘用车销量33.9万辆，同比+217.6%，环比+35.5%；新能源乘用车销量17.1万辆，同比+420.2%，环比+63.8%；新能源渗透率50.6%，环比+8.7pct。
• 汽车板块表现：本周（2月17-21日）A股汽车板块上涨4.54%，在申万子行业中排名第5位，表现强于沪深300（+1.50%）。

研究结论

• 乘用车：看好智能化、全球化加速突破的优质自主，推荐【比亚迪、吉利汽车、小鹏汽车、上汽集团、赛力斯】，建议关注【小米集团】。
• 零部件：推荐T链-【拓普集团、新泉股份、双环传动】；华为链-【沪光股份、瑞鹄模具、星宇股份】。推荐智能驾驶-【伯特利、德赛西威】，建议关注【比亚迪电子】，推荐智能座舱-【上声电子、继峰股份】。
• 机器人：建议关注：1）T链：【拓普集团、贝斯特、北特科技、均胜电子】；2）H/S链：【赛力斯、豪能股份、隆盛科技】；3）NV链：【奥比中光、伟创电气、九号公司】；4）国产链：【中大力德、长盛轴承】。
• 摩托车：推荐中大排量龙头车企【春风动力】。
• 轮胎：推荐龙头【赛轮轮胎】及高成长【森麒麟】、【玲珑轮胎】。
• 重卡：推荐【中国重汽、潍柴动力】。