一、宏观数据速览
- 2024年12月GDP同比增长5.4%，2025年1月制造业PMI为49.1%，非制造业PMI为50.2%，财新PMI显示制造业和服务业经营活动指数分别为50.1%和51.0%。
- 社会融资规模增量70567亿元，M0、M1、M2同比增速分别为17.2%、0.4%、7.0%。
- 金融机构人民币贷款当月新增51300亿元，CPI和PPI同比增速分别为0.5%和-2.3%。
- 固定资产投资、社会消费品零售总额、出口总值同比增速分别为3.2%、3.5%、10.7%。
二、商品投资参考
- 央行要求2025年宏观审慎工作加强分析研判，完善房地产金融管理，助力市场止跌回稳。
- 国内商品基差多数为负值，生猪、棉纱、郑棉基差最大，沪锡、丁二烯橡胶、强麦基差最小。
- 美国总统特朗普计划对多国商品征收关税，美联储博斯蒂克预计今年将有两次降息。
- 金属方面，碳酸锂价格下跌，黄金价格创历史新高，全球铝产量下降，锡库存减少，镍库存增加。
- 煤焦钢矿方面，淡水河谷预计中国钢铁行业将通过整合实现合理化发展。
- 能源化工方面，中国首口超万米科探井成功完钻，特朗普表示将增加对能源的需求，俄罗斯与沙特将继续合作，美国EIA天然气库存减少，原油库存增加。
- 农产品方面，中欧猪肉反倾销案和乳制品反补贴案正在调查，国家粮食和物资储备局召开座谈会分析粮食市场走势，欧盟愿意与特朗普政府合作降低关税。
三、财经新闻汇编
- 央行开展1250亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日净回笼8亿元。
- 国务院学习促消费和惠民生相结合，大力提振消费扩大国内需求。
- 央行召开党委会议，强调金融服务实体经济的根本宗旨，加大金融资源要素投入，支持民营经济发展。
- 2月LPR维持不变，市场分析认为短期内LPR下调的必要性不大。
- 国家发改委拟修订扩大《鼓励外商投资产业目录》，做好标志性重大外资项目的落地服务。
- 财政部发布《中华人民共和国绿色主权债券框架》，将以此为基础在境外发行中国绿色主权债券。
- 交易商协会发布通知，便利发行人规范有序开展绿色熊猫债注册发行工作。
- 广东、北京开启2025年专项债收购存量土地，全国闲置土地收储规模或达1.4万亿元。
- 短期资金利率持续高于长期资金利率，倒挂现象使得短债基金面临压力。
- 江西省委书记尹弘主持召开设区市市委书记座谈会，强调要深化落实“1269”行动计划，防范化解地方政府债务风险。
- 远洋集团境外债务重组方案获批，宁波市将发行再融资专项债券置换存量隐性债务。
四、股票市场要闻
- A股三大指数窄幅整理，AI穿戴概念股爆发，人形机器人板块活跃，创新药、CRO、商业航天等表现抢眼。
- 香港恒生指数收跌，科技龙头、内房股普跌，医药医疗股逆市走高。
- 摩根士丹利策略师对中国股市改持更乐观的观点，预测中国股市的涨势将更可持续。
- 证监会同意众捷汽车创业板IPO注册。
- 2025年以来，港股上市公司回购活动频繁，积极实施回购的公司主要集中在金融蓝筹和互联网科技板块。
- 国联民生证券主要业务条线的整合方案基本确定，投行业务、财富管理业务将各自单独设立子公司。
- 网易发布2024年第四季度及全年财报，游戏及相关增值服务全年营收836亿元。
- 腾讯理财通官宣正式接入DeepSeek-R1模型满血版，同时支持腾讯混元大模型。
- 阿里巴巴高管表示，目前没有出售盒马的计划。
- 京东外卖已在全国39个城市上线，近20万商家申请入驻。
- 饿了么官宣，公司在2023年已启动蓝骑士社保缴纳试点，将加快推进骑手全方位保障。
