首席鑫视角传媒行情走到哪儿了20250216

2025年02月17日07:11 关键词关键词 传媒行业AI deep set光线传媒哪吒2港股A股传媒应用板块内容电影蓝色光标遥望科技风云祝芒果超媒万达电影中国资产重估政策护航数字贸易文化IP抖音电商直播电商 全文摘要全文摘要 2023年初，传媒板块因不利因素承压，但春节后在AI板块推动下，出现反弹，特别是SAS公司、计算机板块及受《哪吒2》高票房影响的传媒应用板块表现亮眼。分析认为，传媒行业前景乐观，原因在于中国资产重估、驱动因素不同于以往以及政策支持。建议关注中国资产、文化科技融合提升内需、字节跳动产业链、困境反转的数字营销及拥有优质IP的公司。 首席鑫视角：传媒行情走到哪儿了首席鑫视角：传媒行情走到哪儿了20250216_导读导读 2025年02月17日07:11 关键词关键词 传媒行业AI deep set光线传媒哪吒2港股A股传媒应用板块内容电影蓝色光标遥望科技风云祝芒果超媒万达电影中国资产重估政策护航数字贸易文化IP抖音电商直播电商 全文摘要全文摘要 2023年初，传媒板块因不利因素承压，但春节后在AI板块推动下，出现反弹，特别是SAS公司、计算机板块及受《哪吒2》高票房影响的传媒应用板块表现亮眼。分析认为，传媒行业前景乐观，原因在于中国资产重估、驱动因素不同于以往以及政策支持。建议关注中国资产、文化科技融合提升内需、字节跳动产业链、困境反转的数字营销及拥有优质IP的公司。整体而言，传媒行业在AI技术驱动下，有望迎来更多创新与应用。 章节速览章节速览 ● 00:00传媒行业最新观点分享：行情未尽传媒行业最新观点分享：行情未尽2月6日前，传媒板块面临利空，但春节后由于AI板块如deep set 的发酵，带动了相关个股的反弹上涨。内容电影如《哪吒2》的票房成功，也推动了光线传媒等传媒板块的补涨行情。虽然AI应用板块未显著上涨，但基于中国主战场的商业价值和社会价值远超以往，港股和A股传媒应用板块仍有上涨空间。预期2025年上半年业绩压力较小，加上政策持续支持，认为传媒行业的行情尚未结束。 ● 04:51中国资产重估与文化科技内需拉动中国资产重估与文化科技内需拉动对话围绕中国资产的重估以及文化加科技拉动内需两大主题展开。首先，提及了港股如小米、阿里、腾讯等公司 的表现和相关合作，特别是阿里和苹果在AI领域的合作以及腾讯搜一搜的灰度测试。其次，强调了文化IP与科技结合对拉动内需的重要性，通过电影和体验经济等方式推动文化作品的传播，特别是在城市文旅发展中的应用。最后，持续看好字节跳动产业链，特别是在AI时代如何保持其领先地位。 ● 10:20字节跳动电商及字节跳动电商及AI战略展望与投资机会分析战略展望与投资机会分析字节跳动的核心电商业务在2024年取得显著成绩，抖音电商GMA达到3.4万亿，位居行业第三，预计2025 年将突破4万亿。直播电商成为主要增长点，国内抖音电商与海外TikTok电商均展现出强劲势头，尤其是TikTok在2025年有望实现GMV翻倍。国内企业通过拥抱字节系的海外电商机会，可以实现业务增量。此外，数字营销市场从千亿级向万亿级跃升，相关公司如蓝色光标、智能互联等值得关注。在AI领域，字节跳动正积极布局，提出CDH计划，将AI视为长期投资，推动智能产品创新，涵盖穿戴设备、AR产品等，进一步拉动产业链发展，为投资者提供丰富机会。 ● 16:44港股与港股与A股重点板块与标的评估及展望股重点板块与标的评估及展望对话主要讨论了港股和A股市场中的几个重点板块和标的。首先，关注港股资产的评估，尤其是互联网大厂如阿 里、腾讯和小米的动作带来的个股反弹，提及了阿里影业、阿里健康、小米、金山云、B站、创梦天地等受益标的。同时，从股权和业务两个维度分析腾讯的影响，包括A股数字营销代表蓝色光标以及影视传媒、天龙集团等。此外，还讨论了2025年有望困境反转的板块，如数字营销、文化科技、文 化IP拉动内需，以及字节跳动产业链中的直播电商和数字营销，特别提到了遥望科技的海外拓展和商业模式输出。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：春节期间传媒板块的情况如何，有哪些关键驱动因素？在当前环境下，有哪些具体的传媒问：春节期间传媒板块的情况如何，有哪些关键驱动因素？在当前环境下，有哪些具体的传媒行业行业投资建议？投资建议？ 发言人答：春节期间，传媒板块受到年报业绩预告落地的影响，整体偏利空。但AI板块因deep set概念发酵，在春节后交易中成为亮点，尤其是拉动了计算机板块和部分个股反弹上涨。其中，光线传媒因《哪吒2》票房超过100亿，站上千亿市值，带动了传媒板块的部分补涨行情。首先，可以关注中国资产的重估，如小米、阿里等在港股的优秀表现，它们与苹果合作的AI功能产品等待审批，腾讯搜一搜也正在接入大模型测试，这些都有望带动相关产业链的关注和投资。其次，文化与科技结合拉动内需是一个重要方向，通过春晚、元宵晚会等优秀文化作品推广，借助文化IP提升文化强国地位，同时结合AI和新的硬件技术推动线下体验经济的发展，如旅游、历史建筑、宗教场所等文旅资源的数字化转型和推广。 发言人发言人问：目前对市场行情的看法是什么？问：目前对市场行情的看法是什么？ 发言人答：核心观点认为行情尚未结束。理由有两点：一是这一轮行情与上一轮相比，如《哪吒2》及AI带来的商业和社会价值更高，对中国资产的评估获得了中外资本的认可，港股已出现普涨补涨现象；二是从业绩层面看，2024年上半年由于宏观经济承压，企业经营压力较大，而在9月24日新政后有所回暖，导致2025年同比新增业绩压力较小，因此一季度业绩预期不算太高。 发言人发言人问：问：AI应用方面有哪些催化因素？应用方面有哪些催化因素？ 发言人答：下周印度Musk可能会推出自家AI新品，苹果也可能在2月19日或20日推出新的硬件产品，2月28号小米蓝牙眼镜也可能发布。这些外部事件将不断拉动整个板块的情绪和关注度。在中国市场上，传媒板块的行情仍将持续，因为政策端持续发力，例如杭州发布了推进数字贸易港核心建设实施方案，预计到2027年数字贸易额将达到4400亿，并将促进直播电商、平台经济与跨境电商的融合。 发言人发言人问：哪吒问：哪吒IP火之后，对地方城市有何影响？火之后，对地方城市有何影响？ 发言人答：哪吒IP火爆后，带动了山西等地结合自身文化元素推广城市文旅发展，表明文化IP与城市资源相互成就，能够有力地拉动内需消费，创造新的经济增长点。通过文化IP内容结合AI和XR等技术，不仅可以在国内文旅领域掀起热潮，也有利于走出国门传播中国传统文化，带来更多的共给和价值放大。 发言人发言人问：字节跳动在移动互联网时代的核心业务有哪些，以及在问：字节跳动在移动互联网时代的核心业务有哪些，以及在AI时代如何保持地位？字节跳动时代如何保持地位？字节跳动在在AI时时代的发展规划是怎样的？代的发展规划是怎样的？ 发言人答：字节跳动的核心业务是抓住移动互联网时代的红利，特别是在电商业务上表现出色。2024年抖音电商的GMA达到了3.4万亿，同比增长30%，位居行业第三，并在第四季度超越拼多多成为行业第二。展望2025年，抖音电商有望实现两位数增长，突破4万亿GMA。字节跳动将通过增加用户覆盖、扩大直播电商规模和发挥内容电商优势来持续发展。字节跳动在总结2024年时，将企业文化定义为创新，并提出了长期投资AI的计划——CDH计划。公司不仅追求智能上线以激发更多尝试，还会探索新的交互方式，如穿戴更自然便携的AR眼镜等产品。此外，字节跳动的产品如豆包、猫箱等也在不同细分赛道进行探索，不断推出新产品以拉动数字营销、直播电商、内容板块和硬件产品的热度。 发言人发言人问：在抖音电商增长的背景下，有哪些公司或产业链环节值得关注？问：在抖音电商增长的背景下，有哪些公司或产业链环节值得关注？ 发言人答：关注点在于那些能抓住直播电商增量机会并有出海业务的公司，例如仰望科技。字节跳动旗下的海外电商TikTok也极具潜力，其2024年GMV达到400亿美金，预计2025年将实现翻倍增长。国内公司如遥望科技已与巴西M3公司签订合作协议，将成熟的商业模式输出海外，这也为新的业务增量提供了可能。 发言人发言人问：对于互联网大厂的动作以及相关投资机会有哪些总结？问：对于互联网大厂的动作以及相关投资机会有哪些总结？ 发言人答：目前互联网大厂如阿里、腾讯、小米等都在积极调整组织架构、产业链和产品，并强调创新文化。对于投资者而言，可以从港股互联网资产评估、业务层面（如数字营销板块的蓝色光标、天龙集团等）以及困境反转有望扭亏为盈的板块（如数字营销板块的蓝色光标、文化科技板块的风雨柱等）寻找投资机会。同时，字节跳动产业链中的直播电商和数字营销也是值得关注的重点，尤其是具有海外拓展潜力的遥望科技。