DHL 海运市场更新 - 2021 年 1 月

核心观点与关键数据

• 市场发展：2021年1月，全球海洋货运市场面临强劲的货物需求、设备短缺和进度可靠性恶化。港口拥堵和COVID-19相关的劳动力限制导致大量船只等待泊位，造成严重延误，船舶调度可靠性下降。
• 经济展望：全球经济预计在2021年以低迷增长率进入，并加速到下半年快节奏增长。美国经济将缓慢开始并在下半年加速，投资者和政策制定者的焦点将从COVID-19转移到环境问题。
• 市场容量：2020年全球集装箱贸易量预计为147.6 mTEU，2021e-2024e复合年增长率为3.7%。

主要贸易市场展望

• 亚太出口：市场展望强劲，设备持续短缺。ASPA-AMNO航线运费预计在1月份保持高位，ASPA-AMLA和ASPA-MENAT航线也面临高需求。ASPA-ASPA航线所有集装箱类型短缺严重，中国-东南亚空间由于恶劣天气导致港口遗漏。
• 其他主要贸易市场：EURO-AMNO航线预计成本增加，AL4服务恢复每周服务。EURO-ASPA+MEA航线空白航行继续，费率保持稳定。AMNO-EURO航线容量大幅下降，费率大幅增加。AMNO-ASPA航线设备短缺，航空公司执行严格的空闲时间准则。AMLA航线设备短缺，航空公司通过空班航行控制运力。

航运联盟动态

• 2M联盟：马士基和地中海航运的差距缩小，PIL船队规模缩小。
• 海洋联盟：东方海外和CMA CGM的差距缩小。
• OCL：与Sealand Europe的合作结束，开始独立运营。

航运公司动态

• Hapag-Lloyd：上调盈利预测，市场对运力的需求强劲。
• PIL：出售船只筹集资金，重组计划获得债权人支持。
• HMM：船队规模大幅增长，排名上升。
• CMA CGM：船队规模显著增长，排名上升。
• ONE：加入CMA CGM“NC Levant”和“新FEMEX”循环，采购六艘“megamax”集装箱船。

行业状况

• 海洋运输联盟：2M联盟、海洋联盟和OCL联盟的动态变化。
• 设备短缺：持续影响多个航线，承运人通过实施附加费和空班航行来控制运力。
• 运费上涨：多个航线运费上涨，预计将持续。