DHL 海运市场更新 - 2021 年 6 月

核心观点与关键数据

• 市场发展：2021年6月，全球海洋货运市场运费达到历史最高水平，主要受跨大西洋和跨太平洋贸易需求激增及港口拥堵推动。北欧至美国东海岸平均运费率5月上涨超过三分之一，欧洲-东亚和跨太平洋贸易受益于中国出口增长，而欧洲-北美贸易长期停滞。
• 市场展望：主要贸易市场运费预计将保持高位或进一步上涨。美国港口拥堵持续，导致时间表延误，空间和设备紧张。亚太地区设备短缺问题严重，预计将持续至6月底。欧洲市场空间限制、设备短缺和港口拥堵持续，费率将进一步增加。中东市场假期的推动下，运费有所放缓，但预计环境将持续。非洲市场西非部分航线费率降低，其余部门费率继续增加，空间紧张。
• 经济前景与需求演变：全球经济在4月普遍增强，制造业和服务业产出、新订单、积压订单和就业均加速增长。美国经济增长强劲，预计第二季度将超过此前峰值。中国消费者消费需求受疫情限制，政府有效控制疫情，但预防性储蓄依然高于正常水平。日本疫情防控措施可能导致私人消费下降。
• 发展能力：现有集装箱船普遍短缺，苏伊士运河关闭影响承运人时间表。多家承运人宣布空白航期或调整航线。马士基目标是海洋部门6%的年度息税前利润率，并投资30亿美元用于更新和减少排放。CMA CGM订购22艘新集装箱船，其中12艘采用LNG推进。MSC与EPS签订11艘LNG动力maxi-neo-panamax船舶租船协议。
• 载体：中远航运与CMA CGM联合运营美国海湾-中美洲“GCX”服务。万海航运启动“AS1”亚洲-WCSA每周服务。中国联合线发射每两周远东-北欧“亚欧快递”服务。中国船运商在欧洲设立办公室。

研究结论

• 全球海洋货运市场运费持续上涨，主要受供需失衡和港口拥堵推动。
• 亚太、欧洲和中东市场设备短缺问题严重，预计将持续一段时间。
• 全球经济增长强劲，但集装箱运输增长与GDP增长之间的乘数下降，表明需求非物质化趋势。
• 承运人通过征收附加费和调整航线来应对市场变化，并加大投资以提升竞争力。