DHL 海运市场更新 - 2023 年 6 月

核心观点与关键数据

• MSC 机队规模突破 500 万 TEU：MSC 仅用 22 个月将船队规模从 4.00 MTEU 增长至 5.0 MTEU，超越马士基成为全球最大集装箱线，且未通过并购实现增长。
• 市场开发与前景：全球集装箱运输市场开发水平高，亚太地区引领增长，预计 2023-2027 年 DGF 世界集装箱运输量复合年增长率 (CAGR) 为 2.0%。
• 经济前景与需求：亚太地区经济增长最快，预计 2023 年实际 GDP 增长率为 4.3%，其次是拉丁美洲 (3.4%) 和西欧 (0.7%)。服务业引领全球经济增长。
• 容量调整：主要承运人调整网络，MSC 优化亚洲-北美洲环路，ONE 和 HMM 升级远东-北欧和东南亚-北美东海岸航线，2M 联盟增加船舶以应对亚洲-欧洲航线需求。
• 规章制度：欧盟排放交易系统 (ETS) 将涵盖海运排放，分阶段实施，自 2024 年 1 月 1 日起生效。
• 港口发展：台湾高雄港新 T7 货柜码头正式投产，提供约 2.70 MTEU 容量，最终容量可达 2.415 米深度。

运价与市场动态

• 亚太地区：ASPA 航线运价保持强劲，但部分承运人实施 GRI，预计未来几周市场走软。AMLA 航线运价相对稳定，但承运人寻求谈判运费。
• 欧洲：EURO 航线运价承压，设备情况总体可行。AMNO-ASPA 航线运价下降，空间充足。
• 其他主要交易：EURO-MENAT 航线运价下降，需求疲软。EURO-MED 航线运价稳定，但部分承运人降低费率。ASPA-SPAC 航线运价下降，预计第三季度交易量低。

可靠性与联盟市场

• 可靠性：全球计划可靠性环比增长 2.43 个百分点，达到 62.6%，主要得益于非洲-亚洲航线改善。
• 联盟市场：全球约 40% 的运力在联盟服务下运营，主要取决于航线长度和规模，远东-欧洲航线联盟份额最高 (94%)。

市场规模与展望

• 市场规模：预计 2022-2026 年全球集装箱贸易量将以 3.3% 的复合年增长率增长，2026 年达到 42.1 MTEU。
• 行业状况：海洋承运人联盟竞争激烈，2M 联盟将于 2025 年 2 月结束，将影响联盟市场份额。