计算机行业DeepSeek掀起国产新浪潮

评级及分析师信息 华为深度拥抱DeepSeek：根据华为云2025年2月1日官网微信公众号，DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚，现在，双方联合首 发并 上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeekR1/V3推理服务。根据芯通社报道：华为昇腾910C在AI推理中的表现出乎意料地好，已经达到NVIDIA H100芯片的60％左右。更进一步地，通过手写CUNN内核和优化，昇腾910C的性能还可以进一步提升。我们判断昇腾910C在国产化推理时代更具性价比。 关注华为3月发布新品:Deepseek为本地化部署提供更多选择,目前本地化部署提供了6个蒸馏版本,端云协同成为必选项。在线模式和离线模式的推理平台有所不同，离线模式(端 侧模 型)注重低延时和实施体验，而在线模式(云端模型)注重功能强大。根据前瞻网，华为余承东在春节假期的直播活动 中透 露，今年3月将发布一款“别人想不到的产品”，而且价格亲民。根据数码博主爆料，华为新款折叠屏手机有望推出据悉，此 外，建议关注华为纯血鸿蒙AIPC。 分析师：孟令儒奇邮箱：menglrq@hx168.com.cnSAC NO：S1120524060001联系电话： 投资建议： 我 们 判 断以华为和DeepSeek为首的国产化生态正在加速繁荣，AI+终端商业化有望形成闭环。 受 益 标的： 算 力及 云端:神 州 数 码、 拓维 信息 、软 通动 力、 中软 国际等 ； 服 务 器 相 关产 业 链：华 丰科 技 、泰 嘉 股份 、 鸿日 达 、 杰华特 、 飞荣达等； 手 机 链：东睦股份、弘信电子等； P C链：芯海科技、瀚博高新等。 液冷：英维克、申菱环境、高澜股份等； 云计算：优刻得、首都在线、青云科技、网宿科技等。 风险提示 1、政策不及预期的风险；2、AI伦理风险；3、技术升级不及预期的风险；4、中美贸易摩擦升级的风险。 正文目录 1.华为深度拥抱Deep Seek，国产化全面启航..................................................................................................................................41.1．英伟达引领全球计算架构持续升级..............................................................................................................................................41.2．关注华为三月发布新产品..............................................................................................................................................................122.投资建议：.............................................................................................................................................................................................153.风险提示..................................................................................................................................................................................................16 图表目录 图表1 DeepSeek开源模型时间轴.....................................................................4图表2几款主流模型的API价格对比..................................................................5图表3 DeepSeek-V3的训练成本......................................................................5图表4主流大模型能力对比..........................................................................5图表5R1与其他开源模型对比效果评测................................................................5图表6华为云发布DeepSeek的推理服务...............................................................6图表7云原生2.0全景图............................................................................7图表8海光“光源”板块............................................................................8图表9燧原科技完成DeepSeek全量模型部署...........................................................9图表10 DeepSeek接入应用公司.....................................................................10图表11开悟大模型接入DeepSeek....................................................................11图表12华为小艺智能体............................................................................12图表13目前本地化部署提供了6个蒸馏版本..........................................................13图表14端云协同模式..............................................................................14图表15华为折叠屏手机概念图......................................................................15图表16华为1+8+N战略............................................................................15 1.华为深度拥抱Deep Seek，国产化全面启航 1.1．国产大模型Deep Seek震撼来袭 DeepSeek是一家中国人工智能公司，成立于2023年7月17日，总部位于浙江杭州。它由量化资管巨头幻方量化创立，专注于大语言模型（LLM）及相关AI技术的研发。简单来说，DeepSeek是一款大语言模型（LLM），主打“极致性价比”。它能写代码、解数学题、做自然语言推理，性能比肩OpenAI的顶尖模型o1，但成本却低到离谱——训练费用仅557.6万美元，是GPT-4o的十分之一，API调用成本更是只有OpenAI的三十分之一。 资料来源：算法工程笔记，华西证券研究所 低训练成本+高性能表现，使得DeepSeek-V3成为国产模型之星。DeepSeek-V3性能表现令人惊叹：不仅全面超越了Llama 3.1 405B，还能与GPT-4o、Claude3.5 Sonnet等顶尖闭源模型正面竞争。更令人瞩目的是，DeepSeek-V3的API价格仅为Claude 3.5 Sonnet的1/15，堪称“性价比之王”。 DeepSeek-V3的预训练阶段在不到两个月内完成，并花费了2664K GPU小时。加上119K GPU小时的上下文长度扩展和5K GPU小时的后训练，DeepSeek-V3的完整训练成本仅为2.788M GPU小时。假设H800 GPU的租赁价格为每GPU小时2美元，总训练成本仅为5.576M美元。 资料来源：人工智能AB面，华西证券研究所 资料来源：人工智能AB面，华西证券研究所 DeepSeek-R1：首个开源、媲美OpenAI o1的推理大模型。DeepSeek-R1展现出了与OpenAI o1相当甚至在某些方面更优的性能。在MATH基准测试上，R1达到了77.5%的准确率，与o1的77.3%相近；在更具挑战性的AIME 2024上，R1的准确率达到71.3%，超过了o1的71.0%。在代码领域，R1在Codeforces评测中达到了2441分的水平，高于96.3%的人类参与者。 DeepSeek-R1成功蒸馏出多个小型推理模型，其中32B&70B版本可媲美OpenAIo1-mini。蒸馏后的小模型也取得了优异成绩，如DeepSeek-R1-Distill-Qwen-7B在AIME2024上得分55.5%，超过QwQ-32B-Preview（参考P6）。 资料来源：算法工程师笔记，华西证券研究所 资料来源：腾讯科技，华西证券研究所 国产Deep Seek火爆，高集群能力并非唯一解：根据新智元援引外媒报道，他们在短短两个月时间，在2048个H800 GPU集群上，训出6710亿参数的MoE语言模型，比顶尖AI效率高出10倍。 华为深度拥抱Deep Seek，引领国产化浪潮：根据华为云2025年2月1日官网微信公众号，DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚，现在，双方联合首发并上 线基于华 为云昇腾 云 服 务 的DeepSeekR1/V3推理服务。该服务具备以下特点：得益于自研推理加速引擎加持，硅基流动和华为云昇腾云服务支持部署的DeepSeek模型可获得持平全球高端GPU 部署模型的效果。提供稳定的、生产级服务能力，让模型能够在⼤规模 生产环境中稳定运行，并满足业务商⽤部署需求。华为云昇腾云服务可以提供澎湃 、弹性、充足的算力。 资料来源：华为云公众号，华西证券研究所 据悉，华为云已经开启云原生2.0时代：进入华为云原生2.0时代，企业智能升级进入新阶段——企业云化从“ON Cloud”走向“INCloud“。企业新生能力基于云原生构建，让应用、数据和AI全生命周期在云上完成。同时，既有能力通过立而不破的方式继承下来，并与新生能力有机协同。实现资源高效、极 致体验、万物互联、应用敏捷、业务智能、数据融合、安全可信、行业使能八大业 务价值，赋能企业成为新云原生企业。 资料来源：华为云官网，华西证券研究所 DeepSeek作为高性能AI大模型，训练和推理过程需要处理海量的数据和复杂的算法运算。例如，DeepSeek-V3模型拥有6710亿参数，在训练阶段需要进行大规模的矩阵运算，这依赖于强大的GPU/TPU等硬件加速器。同时，推理阶段也需要高效的算力支持，以确保快速响应用户请求。 随着DeepSeek访问量持续上升，导致服务器需要同时处理大量请求。例如，DeepS