浦银国际证券将Meta(META.US)的目标价上调至892美元,维持“买入”评级。公司2024年四季度业绩优于预期,营收同比增长21%至483.9亿美元,净利润同比增长49%至208.4亿美元,其中广告收入增长强劲。公司指引2025年第一季度收入同比增长12%,并预计2025年资本开支提升至600-650亿美元。分析师调整2025年收入预测至1875亿美元,预计净利润为626亿美元,认为低成本大模型将加速AI应用爆发,提升广告效率。投资风险包括用户增长不及预期、竞争加剧、投入加大导致利润下滑、AI落地不及预期以及反垄断监管风险。图表展示了盈利预测变动、浦银国际目标价、覆盖公司以及股价表现等信息。