前日回顾与每日提示
今日关注
- 基本面数据：美国1月CPI、美联储主席半年度政策证词、美国1月政府预算。
- 持仓数据：关注各品种主力持仓变化。
黄金
- 基本面：鲍威尔称美联储无需急于降息，市场对贸易担忧情绪反应后有所降温，金价冲高回落。美元指数下跌，美债收益率上涨，COMEX黄金期货跌0.27%报2926.5美元/盎司。
- 基差：黄金期货685.74，现货684，基差-1.74，现货贴水期货。
- 库存：黄金期货仓单15141千克，不变，偏空。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减，偏多。
- 预期：关注美国1月CPI、美联储主席证词、美国1月政府预算，贸易担忧降温但仍有不确定性，金价依旧偏强。
- 利多因素：美国新政府财政政策宽松、宽松预期继续、中东局势紧张、通胀再度抬头、国内避险需求。
- 利空因素：降息幅度缩小、美元资产强劲、风险偏好恶化、俄乌冲突。
- 逻辑：通胀预期和降息预期的博弈，金价易涨难跌。
- 风险点：特朗普新政、美国经济超预期强劲、日央行大幅加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
白银
- 基本面：鲍威尔称美联储无需急于降息，银价继续回落。COMEX白银期货跌0.73%报32.255美元/盎司。
- 基差：白银期货7972，现货7959，基差-13，现货贴水期货。
- 库存：沪银期货仓单1438630千克，日环比减少6844千克，偏多。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减，偏多。
- 预期：贸易担忧再起，金价继续创新高，银价跟随走高但幅度有限，沪银溢价扩大至515元/千克左右。
- 利多因素：美国新政府财政政策宽松、宽松预期继续、中东局势紧张、通胀再度抬头、国内避险需求。
- 利空因素：特朗普上任下俄乌冲突或结束、科技股受抑制、降息幅度缩小。
- 逻辑：通胀预期和降息预期的博弈，银价易涨难跌。
- 风险点：特朗普新政、美国经济超预期强劲、日央行大幅加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
指标前收最高最低涨跌涨跌幅
- 沪金250：最高6691.7，最低6679.8，涨12.08，涨跌幅1.79%。
- 沪银250：最高7972.5，最低7959.2，涨-100，涨跌幅-1.24%。
- COMEX黄金250：最高2968.5，最低2907，跌7.9，涨跌幅-0.27%。
- COMEX白银250：最高32.66，最低31.65，跌0.236，涨跌幅-0.73%。
- SGE黄金T+D：最高690.28，最低6781.0，涨10.76，涨跌幅0.64%。
- SGE白银T+D：最高7954.0，最低7913，跌79，涨跌幅-1.08%。
- 伦敦金现：最高2942.7，最低2881.6，跌10.32，涨跌幅-0.35%。
- 伦敦银现：最高32.35，最低31.22，跌0.22，涨跌幅-0.67%。
- 美元指数：最高108.44，最低107.92，涨0.38，涨跌幅0.21%。
关键图表数据
- 沪金12-6价差：历史走势图。
- 沪银12-6价差：历史走势图。
- 伦敦金现和美元指数：历史走势图。
- 伦敦银现和美元指数：历史走势图。
- 内外盘金银现货比：伦敦金银现货比、上海金银现货比。
- 美债十年期收益率、TIPS通胀预期、10年名义收益率：历史走势图。
- SPDR黄金ETF持仓：历史持仓变化。
- 白银ETF持仓：历史持仓变化。
- COMEX金仓单：历史仓单变化。
- 沪金仓单：历史仓单变化。
- COMEX银仓单：历史仓单变化。
免责声明
- 本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需独立判断。
