金融期货日报

金融期货日报 金融期货团队 2025-02-07 股指 公司资质 ◆核心观点： 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 英国央行降息25基点至19个月最低，货币政策委员会暗示对未来降息路径持谨慎态度。美财长贝森特：特朗普政府希望保持强美元，美债发行规模近期不变。昨日股指表现较好，从季节性因素来看，2月份正处于经济数据和企业业绩发布的空档期，在此期间，新的政策预期逐渐升温。伴随着流动性的改善以及活跃资金的兴起，市场风险偏好有所提升，加之AI技术和机器人等领域在科技主题上实现了新的突破，整体市场情绪较为积极。关注成交量能否延续，股指或震荡运行。(数据来源：财联社、华尔街见闻) 金融期货团队 研究员： 张志恒 从业编号：F03102085 ◆策略建议： 投资咨询编号：Z0021210 震荡运行。 联系人： 国债 彭博 ◆核心观点： 咨询电话：(027) 65777169 节后首个交易日，债市表现强劲，收益率普遍下降，收益率曲线趋于平坦。当前，资金面较节前有所改善，减轻了市场对资金波动的担忧。此外，外部环境的变化也促使市场对基本面预期进行了微调。从机构操作来看，由于许多交易型机构在春节前降低了仓位，节后的市场环境改善激发了这些机构补充头寸的需求。综合以上因素，有利于推动债券收益率下行。然而，需要注意的是，资金面并未恢复到极度宽松的状态，且对于基本面是否真的如市场预期 从业编号：F3080600 那样发生变化，仍需时间验证。短期内，债市面临的一个主要挑战是“赔率不足”，即潜在收益相对于风险的比例并不吸引人。 ◆策略建议： 适时止盈。 股指 ◆市场回顾： 沪深300股指主力合约期货涨1.40%，上证50股指主力合约期货涨0.96%，中证500股指主力合约期货涨2.63%，中证1000股指主力合约期货涨2.80%。 ◆技术分析： 上证指数放量上涨，收于五日、十日、二十日均线之上，短期均线系统呈现多头排列，但出现中阴线，连续跌破五日、十日、二十日线，需观察近期是否会反包中阴线。 ◆风险提示： 国内政策不及预期。 国债 ◆市场回顾： 10年期主力合约涨0.11%，5年期主力合约涨0.08%，30年期主力合约涨0.41%，2年期主力合约涨0.07%。 ◆技术分析： T主力合约收于五日、十日、二十日均线之上，短期均线系统呈现多头排列。 ◆风险提示： 利率冲顶。 图2：上证50股指期货走势 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 数据来源：iFinD、长江期货研究咨询部 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn