蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-02-06版)

2025-02-06 美股招股说明书 Yàng

本研报介绍了蒙特利尔银行发行的与道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数挂钩的自动可赎回证券，该证券具有杠杆上行参与权和或有下行风险。

自动赎回：如果到期时表现最差的标的资产的收盘价高于或等于其起始价值，证券将自动按面额及其回售金额赎回，赎回溢价至少为票面金额的9.45%。
到期付款金额：如果证券没有被自动赎回，到期付款金额将取决于表现最差的标的资产的最终价值：
- 如果最终计算日表现最差的标的资产的价值高于其起始价值，将获得面额加上等于该价值上涨百分比125%的正面回报。
- 如果最终计算日表现最差的标的资产的期末价值低于其起始价值，但不是通过超过25%，将收到面值。
- 如果最终计算日表现最差的标的资产的价值低于其起始价值超过25%，将面临最低表现资产价值下降的全面下行风险，可能损失超过25%，甚至全部的票面金额。
风险提示：
- 证券具有复杂特征，投资于证券涉及与传统债券证券投资不相关的风险。
- 证券回报将完全取决于标的资产的表现，即到期日或最终计算日表现最差的标的资产。
- 证券不支付利息，投资者将面临再投资风险。
- 证券存在信用风险，如果蒙特利尔银行违约，投资者可能会损失部分或全部投资。
- 美国对证券投资所征收的联邦所得税后果尚不明确。