加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-02-06版)

本初步定价补充中的信息不完整 ， 可能会更改。 2025初步定价补充以完成为准 ： 日期为 2 月 5 日 ， $可自动赎回的固定优惠券障碍注释与美国银行的普通股挂钩Corporation,2026 年 3 月 23 日到期 定价补充日期为 2025 年 2 月 __ 至日期为 2023 年 12 月 20 日的招股说明书 ，招股说明书补编日期为 12 月 20 日 ，2023 年和第 1A 号产品补充May 16, 2024 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行正在发行与Bank of America Corporation普通股表现挂钩的自动赎回固定息障碍票据（“该等票据”）。固定优惠券- 如果票据没有自动调用 ， 投资者将获得固定 ·每个月优惠券付款日期的优惠券 ， 年利率为 7.44% 。呼叫功能- If, on any monthly Call Observation Date beginning approximately 六个月· 在交易日期后，如果基础资产的收盘价值大于或等于看涨期权价值，票据将被自动赎回其本金的100%。plus否则到期的固定息票。票据将不再付款。到期本金或有返还- 如果没有自动调用 Notes ， 并且 ·CUSIP: 78015QQQQ7最终低值大于或等于障碍值 (初始低值的 80%价值) ， 在到期日 ， 投资者将获得其票据的本金plus固定Coupon otherwise due. If the Notes are not automatically called and the Final Underlier Value is低于障碍价值 ， 在到期日 ， 投资者将收到底价的股票 ， 这些股票将可能的价值远低于其票据的本金 ， 并且可能是值得的什么都没有 ， 否则将收到固定优惠券。· 票据上的任何付款都受我们的信用风险影响。· 票据不会在任何证券交易所上市。 投资于这些说明涉及多种风险。请参见定价补充材料第P-7页开始的“选定的风险考虑因素”以及附随的招股说明书、招股说明书补充材料和产品补充材料中的“风险因素”。 以下为翻译结果： 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构均未批准或未否决上述债券，也未对本价格补充文件的充分性和准确性表示意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。上述债券不会被视为由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或其附属机构担保的存款。上述债券不是可转换为本公司普通股的可卷入债券，也不受《加拿大存款保险公司法》第39.2(2.3)条的约束。 (1)我们或我们的某个附属公司可能在发行债券时向其他注册的证券商支付每1,000美元本金金额最高15.00美元不等的销售折扣。某些代理行在为某些收费顾问账户购买债券后出售时可能会放弃部分或全部承销折让或销售折扣。投资者通过这些账户购买债券的公开报价可能在每1,000美元本金金额985.00美元至1,000.00美元之间。此外，我们或我们的某个附属公司可能向与我们无关联的经纪商支付每1,000美元本金金额最高6.50美元的介绍费。请参阅“补充发行计划（利益冲突）”部分。 The initial估计值（我们根据交易日确定的票据初步估值），我们称之为初始估计值，预计将在每张面值1,000美元的票据范围内介于920.80至970.80美元，并且将低于票据的公开发行价格。关于票据的最终定价补充文件将列出初始估计值。票据在任何时间的市场价值将反映多种因素，无法准确预测，并且可能低于该金额。我们将在下文更详细地描述初始估计值的确定方法。 RBC 资本市场有限责任公司 可自动赎回固定优惠券与银行普通股美国公司 关键条款 本“关键术语”部分的信息受定价补充文件以及附随的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中提供的更详细信息的限定。 $1, 000 及超出其的最低面额 $1, 000美国银行的普通股RBC Capital Markets, LLC (“RBCCM ”)加拿大皇家银行 发行人 ： 承销商 ：最低投资 ： 次要 ： (1)在交易日的弱势方的收盘价(2)初始低值的 80% (四舍五入到小数点后两位)(3)Underlier 的股份数量等于 1, 000 美元除以初始低值 (四舍五入到小数点后两位) 2025 年 2 月 18 日 2025 年 2 月 21 日 交易日期 ： 发行日期 ： 如果票据没有自动调用 ， 投资者将在每个优惠券支付日期收到固定优惠券。 每 1, 000 美元票据本金 6.20 美元 (对应于每月 0.62% 或每年 7.44% 的利率) 如果债券未被自动召回，投资者将在到期日（Maturity Date）收到面值为每1,000美元的债券外，额外的固定利息（Fixed Coupon）： 如果备忘录未被自动召回且最终底层资产价值低于障碍值，您将获得底层资产的股份，这些股份的价值可能远低于备忘录的本金金额，并且到期时可能毫无价值。备忘录的所有支付均受我们的信用风险影响。 * 仅供参考延期。详见附带产品补充材料中的“ notes—确定日期延期 ”和“ notes—支付日期延期 ”条款。 RBC 资本市场有限责任公司 您的注意事项的附加条款 你应该将此定价补充文件与日期为2023年12月20日的招股说明书以及日期为2023年12月20日的相关于我们高级全球中期票据系列J的招股说明书补充文件，以及2024年5月16日的产品补充文件第1A号一并阅读。此定价补充文件连同这些文件一起包含了债券条款，并取代所有先前或同期的口头声明以及其他任何书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易建议、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何其他信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或通过引用包含在本定价补充文件及下方列出的文件中。我们不对任何其他信息的可靠性承担责任，也无法保证这些信息的准确性。他人向您提供的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅在合法的情况下作为出售此处提供的票据的要约，且仅在适用的情况下和在合法的 jurisdiction 下进行。每份文件中的信息仅适用于其发布日期。 如果本定价补充中的信息与下方列出的文件中的信息有所差异，请您以本定价补充中的信息为准。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“选定的风险考虑事项”部分以及下方文件中列出的“风险因素”，因为这些因素涉及与常规债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看相关日期的备案文件来访问）： · 第 1A 号产品补充 ， 日期为 2024 年 5 月 16 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm· 招股说明书补编日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm· 招股说明书日期为 2023 年 12 月 20 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm 我们的美国证券交易委员会（SEC）中央索引键（CIK）是1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 假设回报 以下表格和示例说明了基于初始底层资产价值80%的障碍值，在假设底层资产表现的情况下，到期时的假设支付情况。为了便于表中和示例的说明，“底层资产回报率”代表从初始底层资产价值到最终底层资产价值的价值变化百分比。以下表格和例子假设附注不会自动被召回，并未考虑任何固定利息券的情况。表格和示例仅用于说明目的 ， 可能不显示适用于投资者的实际回报。 示例 1 Underlier 的值从初始 Underlier 值增加到最终 -低值 30% 。 次要回报 ： 30 ％ 到期付款 ： $1, 000 + 固定息票 ， 否则到期 在此示例中 ， 到期时的付款为每 $1, 000 本金票据 $1, 000plus否则到期的固定优惠券。 因为最终基础资产价值大于障碍值，投资者将获得其笔记本金金额的全额回报。plus固 定息票（否则到期）。这个例子说明投资者不会参与任何基础资产的升值部分，这可能相当显著。 RBC 资本市场有限责任公司 示例 2 潜在值的值从初始潜在值减小到最终 -10% 的低值 (即最终低值低于初始低值但高于障碍值) 。 在此示例中 ， 到期时的付款为每 $1, 000 本金票据 $1, 000plus否则到期的固定优惠券。由于最终的潜在价值大于障碍价值 ， 投资者会收到全额返还其票据的本金plus否则到期的固定优惠券。次要回报 ：-10%到期付款:$1, 000 + 固定优惠券 ， 否则到期 示例 3 Underlier 的值从初始 Underlier 值减少到最终 -50% 的低值 (即最终低值低于障碍值) 。 次要回报 ：-50%到期付款:价值 500 美元 + 否则到期的固定息票 在这个例子中，到期支付由基础资产的股份组成，这些股份的价值根据估值日的基础资产最终价值计算，每1,000美元本金的票据价值为500美元，代表了本金金额50%的损失。plus固定息票否则到期。由于最终基础价值低于障碍值，投资者将获得股份。 低值的价值大大低于其票据的本金金额plus否则到期的固定息票。部分股份将以现金支付。 投资者在Notes到期时可能会损失大部分或全部本金。上述表格和示例假设Notes不会自动被召回。然而，如果Notes被自动召回，投资者将在Call Settlement Date之后不再收到任何进一步的付款。P-6RBC 资本市场有限责任公司 可自动赎回固定优惠券与银行普通股美国公司 投资于这些票据涉及重大风险。我们强烈建议您在投资这些票据之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。以下是适用于投资这些票据的一些风险摘要，但我们强烈建议您也阅读附随的招募说明书、招募说明书补充文件和产品补充文件中的“风险因素”部分。您不应购买这些票据，除非您理解并能够承受投资这些票据的风险。 与票据条款和结构有关的风险 您可能会在到期时损失部分或全部本金如果备忘录未被自动召回且最终底层资产价值低于障碍值，您将获得底层资产的股份，这些股份的价值可能会显著低于备忘录的本金金额，甚至可能毫无价值。 ·您将不会参与对弱势群体的任何赞赏 ， 并且债券的任何潜在回报都是有限的——Notes的回报仅限于Notes可支付的固定利息，与Underlier的任何升值无关，而这种升值可能非常显著。因此，投资Notes的回报可能低于直接投资Underlier的回报。 ·您在票据上的回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报您提供的回报可能为负，在不确定的环境中，您获得的回报可能会低于其他投资的回报。即使您的回报为正，与购买我们的常规高级有息债务证券相比，您的回报也可能较低。 ·这些票据受到自动呼叫的影响——如果在任何通话观察日期，底层资产的收盘价值大于或等于看涨价值，票据将被自动赎回，您将不再收到票据的进一步付款。由于票据可能最早在发行日期后约六个月内被赎回，因此票据的总回报可能非常有限。您可能无法将因自动赎回而获得的收益再投资于回报率不低于票据未被赎回时预期回报率的投资中。