加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-02-06版)

加拿大新斯科舍银行10,719,000美元可自动回售或有附加债券，与英伟达公司普通股挂钩，到期日为2026年3月9日。 如果NVIDIA公司（参考资产）普通股在任何观测日的收盘价低于初始价格的58.00%，您在相应的息票支付日将不会收到应付的浮息票。您将在您的票据上获得的金额基于参考资产的表现。 该债券将于到期日（2026年3月9日）到期，除非在任何观察日自动赎回，开始于2025年8月并包括2026年2月。如果任何观察日的参考资产收盘价等于或高于初始价格118.65美元（该价格是交易日（2025年2月4日）的参考资产收盘价），您的债券将被自动赎回。如果您的债券被自动赎回，您将在相应的支付日（相关观察日后的第三个交易日）收到每张面值1,000美元的债券的支付，金额等于1,000美元加上与该观察日相关的或有票息（如下所述）。观察日为每月的第四个日历日，开始于2025年3月，结束于... 2026年3月。如果在任何观察日，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的58.00%，则在相应的息票支付日，您将根据您的每1000美元债券本金金额获得11.00美元的或有息票（相当于每月1.10%，或每年高达13.20%的潜在收益）。 如果您的票据未自动赎回，您的票据回报（除任何应计的递延票息外），将基于最终价格相对于初始价格的比率。到期时，对于您票据的每$1,000面额： 您：如果您的票据未自动赎回，您的票据回报（除任何其他应计的递延票息外），将基于最终价格相对于初始价格的比率。到期时，对于您票据的每$1,000面额：●如果最终价格是等于或大于58.00% 的初始价格，您将收到相当于 1,000 美元的现金金额。加号一项暂定息票，其计算方式如上所述；或●若最终价格为 少于初始价格58.00%，您将按照每份证券的交付金额收到参考资产的若干股份（不足一股的部分将用现金支付），该交付金额等于每份证券的交付金额，即：商数(i) $1,000除以(ii) 抵押品初始价格。截至最终估值日期，股票交付金额的价值将低于您债券本金金额的58.00%，您将不会收到或有利息支付。 如果最终价格低于初始价格的58.00%，则预期您持有的票据回报将为负，并将基于参照资产价格从初始价格到最终价格的百分比下降计算。在这种情况下，您可能会损失全部或大部分投资。此外，从最终估值日期至到期日期之间，参照资产价格的任何下降都将导致您持有的票据回报低于我们本应支付给您相当于最终估值日期计算的股份交付金额的现金金额所能带来的回报。为避免疑问，如果股份交付金额低于1.0000，到期时，每张票据您将收到的现金金额，如果有的话，将等于产品之积分数份额和最终价格。在这种情况下，您将不会收到任何或有票息。您票据的任何支付或交付均取决于加拿大丰业银行的信用状况。 投资于这些票据涉及一定的风险。您应参考本定价补充材料第P-16页开始的“附加风险”，以及随附产品补充材料第PS-6页开始的“针对票据的特定附加风险因素”，以及随附招股说明书补充材料第S-2页开始的“风险因素”和随附招股说明书第8页的“风险因素”。您票据的初始估计价值是在您的票据贸易条款确定时 日期为每1000美元本金金额965.91美元，低于以下列出的您债券的原发行价格。请参阅下一页关于估计票据价值的“附加信息”及本文件第P-16页开始的“附加风险”以获取更多信息。您在任何时刻的票据实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 1关于更多信息，请参阅此处“补充分配计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认本记名债券或对其定价补充文件、 accompanying prospectus、prospectus supplement或product supplement的准确性或充分性。任何相反的表示均为犯罪行为。 注：根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或任何加拿大、美国或其他司法管辖区政府的其他政府机构，这些票据未由加拿大存款保险公司（“CDIC”）承保。 .斯科特亚资本（美国）公司 高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）交易员 定价补充，日期为2025年2月4日 该研究报告提供的是于2026年3月9日到期（以下简称“本票据”）的与NVIDIA公司普通股挂钩的可在调用时的附加优惠券触发票据。本票据是加拿大银行（以下简称“银行”）的无次级和无担保债务，并受投资风险的约束，包括可能由于参照资产的负表现以及银行的信用风险而导致的投资本金损失。在此定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代加拿大银行。本票据不会在任何美国证券交易市场或自动报价系统中挂牌。 注解是基于参考资产表现的衍生产品。这些注解不构成对参考资产的直接投资。通过购买注解，您将不具有对参考资产直接的经济或其他利益、索赔或权益，或对任何参考资产的法律或收益所有权的任何权利，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科特资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，已同意从我们这里购买这些债券以分发给其他注册经纪商。SCUSA 或其任何关联公司或代理人在债券首次销售后，可使用此定价补充资料进行市场制作交易。除非我们、SCUSA 或我们的其他关联公司或代理人在销售确认中另作通知，否则此定价补充资料正在用于市场制作交易。参见本定价补充资料中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充资料中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行收到的收益与我们所发行的首批债券相关。我们可能在此次定价补充说明发布日期之后，以原始发行价格以及与上述金额不同的佣金和银行收益出售额外债券。您在债券投资上的回报（无论正负）将部分取决于您购买此类债券时支付的原始发行价格。 关于估计债券价值附加信息 在此次定价补充文件的封面页，银行已提供了该债券的初步估计价值。该初步估计价值是通过参考银行的内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初步估计价值的更多信息，请参阅本文件的“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险”。 经济条款（包括或有票息）基于银行的内部融资利率，该利率是银行通过发行类似市场关联票据来借款的利率，承销佣金，结构化费用，以及其他与销售和结构化票据相关的费用，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原价高于票据的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时所支付的利率，这在“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——在任何时候，银行或高盛公司对票据的估计价值都不是根据信用利差或银行为其常规固定利率债务证券支付的借款利率来确定的”部分有进一步讨论。银行使用其内部融资利率降低您所持票据的经济条款。 您的笔记在任何时刻的价值将反映许多因素，无法预测；然而，GS&Co.在二级市场上最初买入或卖出笔记的价格（不包括GS&Co.（“GS&Co.'s”）的常规买入价和卖出价差）以及GS&Co.将最初用于账户报表等其他用途的价值，等于大约GS&Co.基于其定价模型并在考虑银行的内部资金成本基础上，对交易日您笔记的市场价值的估计，加上额外的金额（最初等于每1000美元本金金额46.00美元）。 在2025年5月4日之前，高盛公司（GS&Co.）购买或出售您的债券（如果它进行交易，它没有义务这样做）的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将等于以下两部分的约数之和：（a）当时您的债券的估计价值（通过参考GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间起以直线下降至2025年5月3日）。从2025年5月4日起，高盛公司购买或出售您的债券（如果它进行交易）的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将等于根据此类定价模型确定的当时您的债券的估计价值。有关您在高盛公司账户报表中显示的债券价值以及高盛公司购买或出售您的债券的价格（如果高盛公司进行交易，它没有义务这样做），每项均基于高盛公司的定价模型；请参阅“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险——如果高盛公司进行交易（它没有义务这样做），高盛公司购买或出售您的债券的价格将基于高盛公司对您的债券的估计价值”。 我们强烈建议您阅读本价格补充说明的第P-16页开始的“额外风险”。. 摘要 本“摘要”部分的信息由本价格补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充文件中更详细的信息所限定，这些文件均已向美国证券交易委员会（SEC）提交。请参阅本价格补充文件中的“您债权的附加条款”。 可自动调用或有息票触发凭证加拿大新斯科舍银行（以下简称“银行”）高级债项计划，系列A06418VCT9 / US06418VCT98纳斯达克公司（Bloomberg Ticker: NVDA UW）的普通股票 发行人：问题：CUSIP/ISIN：债券类型：参考资产： 1000美元及超出此金额的1000美元的整数倍 最低投资金额及面值： 本金总额： 每张票据1,000美元；所有票据总额为10,719,000美元；如果银行在其 sole option（单独决定权）下，决定在定价补充说明日期之后的日期出售额外数量的票据，则票据的总额可能增加。 原始发行价格：货币：交易日期：原始问题日期： 每张债券本金总额的100% 美元 2025年2月4日 2025年2月7日 交付票据将在票据定价日期之后的第三个交易日进行（此结算周期称为“T+3”）。根据1934年证券交易法修正案第15c6-1规则（“交易所法”），在二级市场上的交易通常要求在一个交易日（“T+1”）内结算，除非交易双方明确同意其他方式。因此，希望在票据交付前一个交易日之前进行票据交易的购买者，由于每张票据最初将在三个交易日（T+3）内结算，必须指定替代结算安排，以防止结算失败。 最终估值日期： 最后观测日期为2026年3月4日，根据以下“—观测日期”部分所述，可能被推迟。 到期日： 2026年3月9日，根据以下“—息票支付日期”及随附产品补充说明中的“—债券的一般条款——市场中断事件”以及“—到期日”的详细描述进行调整，鉴于市场中断事件、非交易日或非营业日。 递延优惠券： 根据自动赎回特性，在每个息票支付日，对于您每张面值$1,000的债券，我们将以现金支付您相当于： 如果参考资产的收盘价是等于或大于相关观察日期的息票障碍为11.00美元（相当于1.10%的月息，或年化至多13.20%的潜在收益）；或 如果参考资产的收盘价是少于相关观测日期的票息障碍，$0. 相关债券的附条件息票不可保证。如果在相关观察日，参考资产的收盘价低于相关息票障碍，您将不会在息票支付日收到附条件息票。 P-3 优惠券障碍： 初始价格58.00%，根据随附产品补充说明中的“一般条款 — 与参考股权相关的反稀释调整”所述进行调整，以及本定价补充说明中的“摘要 — 收盘价”部分进行修改。 观测日期： 每月第四个日历日，从2025年3月开始，至最后一个估值日（或者，如果该日不是交易日，则顺延至下一个交易日） 每一观察日期均可能因非交易日及“凭证一般条款——市场干扰事件”以及随附产品补充说明中的“——估值日期”中所述的某些市场干扰事件而延期。 The 3rd每个观察日之后的交易日，除了与最终估值日相关的息票支付日将是到期日。 如果根据上述“观察日期”部分所述，任何参考资产的观察日期被推迟，相关的息票支付日期也将相应推迟，以保持与推迟前的最新推迟观察日期相同的业务天数。 如果任何观察日的赎回事件发生，则该债券将自动全部赎回，并且我们将在相应的赎回支付日以现金支付相当于每$1,000面额的债券金额，该金额等于$1,000加上根据该观察日赎回事件应支付的期权息票。自动赎回后，将不再对债券进行进一步支付或交付。 赎回事件： 如果任何观测日的参考资产收盘价等于或高于其初始价，则将发生赎回