美国银行美股招股说明书(2025-02-06版)

本定价补充文件不完整且可能发生变化，与1933年证券法下的注册声明有关。本定价补充文件及其随附的产品补充文件、 Prospectus 补充文件和 Prospectus 不构成在任何国家或司法管辖区销售这些票据的要约，除非该要约在该国家或司法管辖区是被允许的。 与元平台公司 A 类普通股表现最差相关 ，英伟达公司的普通股和特斯拉公司的普通股。 Meta Platforms, Inc.的A级普通股、英伟达公司普通股和特斯拉公司普通股中表现最差的一项所挂钩的自动赎回票据（“票据”）预计将于2025年2月20日定价，并预计于2025年2月25日发行。 如果在到期前没有调用 ， 大约 3 年期限。 •债券的本金支付将取决于Meta Platforms, Inc.的A类普通股、英伟达 corporation的普通股以及特斯拉, Inc.的普通股（每种称为“基础股票”）的个别表现。 从2026年2月24日通话观察日期开始，如果发生了赎回事件，则自动可赎回每月一次，金额等于适用的赎回金额。each股票持有量要么在相同的行权观察日期，要么在不同的先前行权观察日期。行权观察日期和行权数量详见第PS-4页。 •赎回事件将在特定条件下触发。如果在 callable observation date（赎回观察日）该基础股票的观测值大于或等于其相应的赎回价值，则将视为发生了赎回事件。赎回价值在PS-2页上有所标明。 假设没有调用 Notes ， 如果any基础股票从初始价值下跌超过50%至最终价值，到期时您的投资将面临与最差表现的基础股票价值下降相等的单向下行风险，本金最高可达100%。否则，如果票据未被赎回且最差表现的基础股票的最终价值大于或等于其初始价值的50%，到期时您将获得票据本金金额。 •任何关于债券的付款均受BofA Finance LLC（以下简称“BofA Finance”或“发行人”）作为债券发行人以及Bank of America Corporation（以下简称“BAC”或“担保人”）作为债券担保人的信用风险的影响。 •没有定期支付利息。 CUSIP 编号 09711GSY2。 截至定价日期，初步估计的债券价值预计将在每1,000.00美元本金金额的877.40至927.40美元之间，这低于下方列出的公开发行价格。您的笔记在任何时间的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。请参见定价补充材料中从第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-17页的“构造笔记”以获取更多信息。 债券与传统债务证券之间存在重要的差异。潜在购买者应在本定价补充文件的第PS-9页、“风险因素”部分、随附的产品补充文件的第PS-5页、随附的 prospectus 补充文件的第S-6页以及随附的 prospectus 的第7页中考虑相关信息。none of the 证券交易所委员会（SEC）、任何州级证券委员会或任何其他监管机构批准或 未批准这些证券，也未确定此定价补充和附随的产品补充说明、招股说明书补充说明及招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商购买票据用于出售给特定收费顾问账户时可能会放弃部分或全部销售佣金、费用。(1) 或者通过委托。基于顾问费用的账户中投资者购买这些Notes的公开报价可能低至每1,000.00美元面值的Notes仅为997.50美元。 (3)每千美元面额的债券承销折扣可能高达2.50美元，导致在扣除费用前，银行美国金融公司（BofA Finance）收到的款项低至每千美元面额的债券997.50美元。 附注及相关担保 ：除了上述承销折扣外，如果有的话，高盛金融公司的一家附属公司将向其他注册的证券商支付最高每1,000.00美元本金金额的债券（Notes）分发给其他注册证券商时的介绍费，最高为12.50美元。 销售代理 Meta Platforms, Inc.的A类普通股最差表现、英伟达公司普通股和特斯拉公司普通股挂钩的自动 callable notes。 附注的条款 Meta Platforms, Inc.的A类普通股最差表现、英伟达公司普通股和特斯拉公司普通股挂钩的自动 callable notes。 * 观察日期的确定时间可能会根据附带产品补充说明第PS-21页中“描述的票据——票据的某些条款——影响观察日期的事件”部分所述进行推迟，其中提及“观察日期”的地方应读作“呼叫观察日期”。 任何关于这些债券的支付都取决于高盛金融（作为发行人）和美国银行（作为担保人）的信用风险以及底层股票的表现。这些债券的经济条款基于美国银行的内部融资利率，即它通过发行市场挂钩票据来借款资金时所支付的利率，以及美国银行附属公司签订的相关对冲协议的经济条款。美国银行的内部融资利率通常低于其发行传统的固定利率或浮动利率债务证券时所支付的利率。这种融资利率差异，以及下面“风险因素”部分（从第PS-9页开始）描述的承销折扣（如有）、推荐费和与对冲相关的费用，将降低这些债券对你而言的经济价值及其初始估计价值。因此，你购买这些债券的公开发行价格将高于定价日期时的初始估计价值。 笔记的初步估计价值范围已在本定价补充材料的封面上列出。最终的定价补充材料将列出最终的价值范围。 自动调用注释 | PS - 4 Meta Platforms, Inc.的A级普通股、英伟达 corporation的普通股以及特斯拉公司（Tesla, Inc.）的普通股中表现最差的一项的自动可赎回 notes。 初始估计值（Notes 的定价日期）。有关初始估计值和 Notes 的结构化详情，请参见第 PS-9 页开始的“风险因素”以及第 PS-17 页的“Notes 的结构化”。 自动调用注释 | PS - 5 Meta Platforms, Inc.的A级普通股、英伟达公司普通股和特斯拉公司普通股中表现最差者的挂钩自动赎回通知。 自动调用和赎回金额确定 自动调用注释 | PS - 6 Meta Platforms, Inc.的A类普通股、英伟达 corporation的普通股和特斯拉,Inc.的普通股中表现最差的一项的自动赎回票据。 假设支付概况和票据支付示例 示例和可自动调用注释表 以下示例和表格仅用于说明目的。它们基于假设值和显示假设Notes的回报。示例和表格展示了基于每只基础股票假设初始价值为100、每只基础股票假设行权价值为85、表现最差的基础股票假设门槛价值为50、按第PS-4页所示的行权金额以及假设的观察值和表现最差的基础股票的结束值范围计算的Notes支付情况。您提供的实际收到的金额和最终回报将取决于基础股票的实际起始价值、行权价值、门槛价值、观察值以及到期时的基础股票价值，以及是否会在到期前自动行使权利。,以及你是否持有票据到期。以下例子没有考虑投资债券的任何税收后果。 对于底层股票的最近实际值，请参见下方的“底层股票”部分。每只底层股票的观测值和结束值将不包括该股票分红或其他分配产生的任何收益。此外，所有笔记款项均受发行方和担保方的信用风险影响。 如果票据在呼叫观察日期被调用 如果在任何一个赎回观察日，根据该赎回观察日或任何先前的赎回观察日，每只基础股票被视为发生了赎回事件，则债券将在适用的赎回金额下被赎回。在债券被赎回后，它们将不再继续存续，并且将不再有任何关于债券的进一步支付。 示例 1- 每只基础股票在首次观察日期的观察价值为90.00或更高。因此，已在首次观察日期针对每只基础股票发生了赎回事件。由于每只基础股票在首次观察日期已发生赎回事件，债券将于每张债券本金金额1,000.00美元的价格被召回至1,310.00美元。 示例 2- 在首次观察日期，TSLA 的观察价值为 91.00，而 META 和 NVDA 的观察价值均低于或等于 84.00。因此，在首次观察日期，将被视为发生了赎回事件，但对于 META 和 NVDA，则不会发生赎回事件。not根据首次电话观察日期的规定，被视为发生在META或NVDA上的。由于截至首次电话观察日期，尚未发生针对每只基础股票的赎回事件，因此不会召唤这些票据。 The Observation Value of META on the第二个观察日期是92.00，而TSLA和NVDA在第二个观察日期的Observation Value均为84.00或更低。因此，在第二个观察日期，将被视为发生了赎回事件（Redemption Event）对于META，但在第二个观察日期，不会发生赎回事件对于TSLA和NVDA。not根据第二次通话观察日期，在NVDA的情况下被视为发生。虽然截至第二次通话观察日期，TSLA和META均已发生了赎回事件，但截至第二次通话观察日期，尚未在NVDA的情况下发生赎回事件。因此，债券未被召回。 每只基础股票在第三至第二十四次行权观察日期的观测值为84.00或更低。因此将触发赎回事件。not根据第三至第二十四次赎回观察日期，在任何这些日期内，均被视为与NVDA有关。虽然TSLA和META在第三至第二十四次赎回观察日期内发生了赎回事件，但截至第三至第二十四次赎回观察日期，尚未发生与NVDA有关的赎回事件。因此，这些票据未被召回。 NVDA在第25个观察日期（同时也是估值日期）的观察价值为93.00，而META和TSLA的观察价值均为84.00或更低。因此，将认定在第25个观察日期发生了赎回事件。由于截至第25个观察日期，每只基础股票均已发生赎回事件，债券将以每1,000美元面额的债券赎回价为1,930.00美元进行赎回。 自动调用注释 | PS - 7 Meta Platforms, Inc.的A类普通股、英伟达 corporation的普通股和特斯拉公司普通股中表现最差的一项的自动可赎回notes。 Meta Platforms, Inc.的A类普通股、英伟达 corporation的普通股和特斯拉公司（Tesla, Inc.）的普通股中表现最差的一项的自动 callable notes。 风险因素 您的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。您决定购买这些票据时，应仔细考虑票据投资的风险，包括以下部分讨论的风险，并与您的顾问根据您的具体情况做出决策。如果您对票据的重要组成部分或一般财务事项不熟悉，则这些票据不是适合您的投资。您应该详细审查随附的产品补充材料第PS-5页、附录说明书补充材料第S-6页以及附录说明书第7页开始的风险因素部分，每部分内容均在第PS-21页上标明。 与结构相关的风险 您的投资可能会导致亏损 ； 本金没有保证回报。•上没有固定的本金偿还金额到期时的票据。如果票据没有自动调用 ， 并且any基础股票的价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，暴露于最差表现的基础股票价值的下降，并且对于最差表现的基础股票结束价值每低于初始价值1%，您将损失本金的1%。在这种情况下，您可能会损失投资组合中显著部分甚至全部的本金。 债券的任何正投资回报是有限的。您不会参与任何基础资产（Underlying）水平的任何增加。任何正面的投资回报仅限于适用的赎回金额（Call Amount），如果发生了赎回事件（Redemption Event），则针对每只基础股票（Underlying Stock）均适用。• 观察日期或任何先前的电话观察日期。相比之下，直接投资于基础股票将允许您获得其价格升值带来的收益。笔记的任何回报都不会反映如果您实际上拥有这些证券并收到其派发的股息或分配，您所能实现的回报。笔记的回报可能低于直接投资于由基础股票持有或包含的基础资产所持有的证券的可比投资。没有保证笔记会被赎回，可能存在您不会获得任何正回报的可能性。 •这些票据不计息。不同于传统的债务证券，在整个存续期内，无论基准股票的最差表现股票的价值变动情况如何超出其起始价值、行权价值或阈值，都不会支付利息。 这些笔记可能受到潜在自动呼叫的影响，这将限制您进一步接收笔记付