折扣业态系列调研反馈及万辰集团三只松鼠投资价值分析20250114

只松鼠投资价值分析只松鼠投资价值分析20250114_导读导读 2025年01月15日20:15 关键词关键词 折扣业态品牌供应链消费者门店转型调研零食店上市公司产品创新硬折扣软折扣渠道匹配营收格局新渠道折扣产品价格品牌商装修风格 全文摘要全文摘要 当前零售业态正经历深刻变革，商品供给过剩与内卷现象尤其在品牌端凸显。疫情后，折扣业态崭露头角，临时折扣店、软折扣店及零食店广泛兴起，预示着零售新趋势。进入2024年与2025年，品牌与经销商寻求新渠道，折扣业态接纳度提升。 折扣业态系列调研反馈及万辰集团折扣业态系列调研反馈及万辰集团&三三 只松鼠投资价值分析只松鼠投资价值分析20250114_导读导读 2025年01月15日20:15 关键词关键词 折扣业态品牌供应链消费者门店转型调研零食店上市公司产品创新硬折扣软折扣渠道匹配营收格局新渠道折扣产品价格品牌商装修风格 全文摘要全文摘要 当前零售业态正经历深刻变革，商品供给过剩与内卷现象尤其在品牌端凸显。疫情后，折扣业态崭露头角，临时折扣店、软折扣店及零食店广泛兴起，预示着零售新趋势。进入2024年与2025年，品牌与经销商寻求新渠道，折扣业态接纳度提升。3只松鼠等企业布局线下，曼城集团旗下的奶优品亦探索新模式，反映行业对折扣业态的积极态度。预计未来折扣业态将持续发展，重塑零售格局，对品牌商构成挑战。研究焦点转向折扣业态，强调持续关注其演变，预示零售领域将迎来重大转型。 章节速览章节速览 ● 00:00折扣业态的发展趋势与市场影响折扣业态的发展趋势与市场影响 随着商品供给过剩和品牌内卷加剧，折扣业态成为市场关注的焦点。疫情后，临时折扣店和社区折扣超市等业态开始兴起，如万城体系和好特卖的扩张，反映出市场对折扣业态的接纳程度提高。品牌方和经销商因增长需求和库存压力，积极拥抱折扣业态，促使其快速发展。此外，折扣店的发展对传统便利店和巧克力店等业态构成挑战，引发商业存量的重新切割。不同公司通过并购等方式布局折扣业态，展现出对未来发展潜力的认可。 ● 03:22 2025年零售业态的转变与发展研究年零售业态的转变与发展研究随着食品饮料行业对新渠道的探索，研究重点放在发现与新兴渠道匹配度高的品牌上。这些品牌通常具有产品创 新能力强的特点，能有效提高渠道匹配率并在新兴渠道发展中受益。2025年被视为零售业态变革的关键年份，将对消费品品牌的营收格局和传统品牌产生深远影响。此外，通过调研折扣业态的发展，探讨零售业态的变化，以及这些变化对未来品牌和市场趋势的影响。这反映出零售业态正处于重大转变之中，需要企业密切关注和适应这一变化。 ● 05:48线下直播业态及折扣超市模式调研反馈线下直播业态及折扣超市模式调研反馈 调研综述看好线下直播业态，关注头部公司及细分品类供应商的发展潜力。调研详细分享包括折扣超市的五种模式：欧洲硬折扣社区模型、供应链输出模型、购物中心模式、软硬折扣结合模式、零食量贩店拓展支付超市。各模式特点、代表品牌、市场表现及挑战进行了分析，如乐尔乐的供应链优势，折扣牛的简陋陈列，以及好特卖的购物中心布局等。 ● 11:21调研报告：折扣店转型对零售业态的影响调研报告：折扣店转型对零售业态的影响调研团队访问了三家位于不同位置的零售门店，这些门店均从传统超市转型为折扣店，主要原因在于应对市场竞 争和收益下滑。转型后，这些门店引入更多SKU，尤其是零食类，同时精简日化及粮油品 类，优化了店铺空间布局，提升了顾客流量和销售额。其中，年轻消费者对折扣店的回流表现尤为明显。此外，门店通过与品牌直接合作，降低采购成本，提供更具性价比的产品。尽管SKU精选策略可能会导致部分消费者流失，但通过优化服务、提供售后保障等措施，提高了顾客满意度。整体而言，折扣店转型对于提升零售业态竞争力具有积极影响。 ● 17:13超市商品布局及品类优化策略分析超市商品布局及品类优化策略分析在超市商品布局方面，临时区在价格和丰富度上能与量化明星店媲美，部分品类价格更低，主要以精酿装陈列。 明星大商店则拥有更多散称区域。绥饮店租赁区通过割商成立方式降低成本，并增加啤酒陈列区域。闵南粮油区采取精选SKU策略，聚焦畅销产品。调味品和冻品区的SKU数量得到增加，以适应市场需求，强调了大品牌产品的供应。整体上，超市通过精选SKU和优化商品布局，提升品类丰富度和销量，实现规模效应。 ● 20:14安徽门店折扣模式及消费习惯观察安徽门店折扣模式及消费习惯观察 在安徽的门店观察中，发现产品货运较新，大多数为近三个月内产品。门店老板反馈，加盟模式下软折扣非强制，且南方消费者对软折扣的偏好不强，不太可能因小额优惠而购买明星产品，显示出南北消费习惯的差异。 ● 21:22爱零食超市经营分析爱零食超市经营分析爱零食超市由之前的量化零食店转型而来，位于金融区密集区域，周边竞争业态包括批发超市等。该店因靠近小 区出入口和前期视频宣传活动，吸引了较多客流。门店面积约一百平方，布局偏向零售，主要销售冻品、粮油等，其中水饮占比较大。与周边业态比较，该店商品价格更为便宜，如水和医保商品的价格更低，烟酒区则以大众产品为主。 ● 22:57三只松鼠门店产品对比分析三只松鼠门店产品对比分析该门店因面积较小，仅设有三个重柜，导致SKU 丰富度不及竞争对手。虽然如此，门店在米面粮油区域的SKU数量接近十个，价格也较周边超市优惠。调味品区域主要提供基础调味品及火锅底料等复合调味品，品牌多为常见大品牌。日化产品SKU较竞争对手多，价格也更具竞争力。特别地，作为三只松鼠旗下门店，特别设置了三只松鼠产品专区，提供了大量高性价比的商品，如9.9元的瓜子仅售7.9元，以及与其他品牌产品的价格对比，显示三只松鼠产品的高性价比。 ● 25:30新开奶油品成天超市与专业零食店吸引大量顾客新开奶油品成天超市与专业零食店吸引大量顾客在商业街新开业的奶油品成天超市于周日开业，由于前期宣传活动，吸引了大量顾客。当天超市推出了全场8.2 折和满128元抽奖活动，而旁边的零食店虽非首日开业也举办了活动，同样排长队。相比之下，周围的便利店和大卖场人流稀少，顾客购买以生鲜为主。传统超市面临加价率高和消费体验不佳的问题，未来可能需要调整和改造。 ● 27:03奶油品超市货盘情况及特色介绍奶油品超市货盘情况及特色介绍奶油品超市的货架配置中，临时水饮占比较高，达60% ，而其他商品如酒水、粮油、日用百货等分别占有一到八个货架不等。特别的是，该超市引入了短保烘焙区，提供不同于常规小超市的消费体验，同时还有价格优势明显的咖啡、烤肠及卤味区，以及包括网红产品在内的多样化酒水选择，如信阳毛尖啤酒、小瓶洋酒和气泡黄酒等，满足消费者多样化需求。 ● 29:53探讨临时区域的三个方案变化及产品丰富度探讨临时区域的三个方案变化及产品丰富度 对话中讨论了临时区域的三个主要方案变化，包括引入大型辣条和零食产品以吸引消费者打卡，年节时期礼盒产品的销售，以及改变散称区布局以增加零食的丰富度和补货效率。此外，还提到了赠品区的丰富度，与竞争卖场的比较，以及对日用百货区、宠物食品等的观察，突出了公司不仅追求低价，还关注于满足新的潮流和年轻人消费需求的策略。 ● 34:22来品推出自有品牌，注重性价比与消费者教育来品推出自有品牌，注重性价比与消费者教育 来品近期推出一系列自有品牌，主要涉及日化产品，包括食品和洗护用品等，强调产品的高性价比和对消费者的教育，如“三不用原则”。采取类似奥乐奇的定价策略，设定亲民价格带，以提升市场竞争力。同时，通过优化购物体验、满足年轻消费者的新需求，如短保、烘焙产品等，来吸引更多消费者。此举旨在升级传统超市的购物体验，减少多层经销模式，提高整体效率。虽然中国自有品牌尚处于发展阶段，但来品通过不断塑造消费者信任，看好其长期发展。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：折扣业态的发展现状如何，为什么现在会有更多品牌和经销商参与其中？问：折扣业态的发展现状如何，为什么现在会有更多品牌和经销商参与其中？ 发言人答：折扣业态目前正处于快速发展阶段，从临时折扣店如赵一鸣、万城零食店到社区折扣超市等形式不断涌现。疫情过后，品牌方对折扣业态接纳程度提高，同时经销商层面因库存压力大而寻求与折扣业态对接。这种业态不仅由零食店延伸至社区折扣超市，并且上市公司也开始参与布局，如3只松鼠线下并购、曼城集团旗下的奶优品等。 发言人发言人问：对于传统消费品品牌而言，如何应对折扣业态带来的挑战？市面上有哪些不同的折扣业态问：对于传统消费品品牌而言，如何应对折扣业态带来的挑战？市面上有哪些不同的折扣业态模模式？式？ 发言人答：折扣业态不仅改变了营收格局，还对传统消费品品牌产生深远影响。品牌商需要研究如何与新渠道匹 配，具备较强产品创新能力以适应这些渠道的发展。对于消费品品牌而言，如何设计适合新渠道的产品并确保与原有渠道存量差异，是一大考验。目前存在的折扣业态流派多样，例如类似德国硬折扣模式的社区模型，装修简单，比如曾在上海出现的比利德公司，但由于陈列简陋，在一线城市接受度不高而倒闭。另一个例子是折扣牛品牌，在下沉市场如郑州等地开店，装修偏简陋但商品陈列直接割箱展示。 发言人发言人问：折扣业态的演变形式有哪些，以及其初期形态是否代表最终状态？问：折扣业态的演变形式有哪些，以及其初期形态是否代表最终状态？ 发言人答：折扣业态既有软硬结合的形式（如3只松鼠折扣），也有以硬折扣为主的模式（如万城优品）。初期的折扣店形态可能不是最终形态，但它们代表了各公司的发展思路和方向。我们认为折扣业态仍将持续发展，并且对商业业态存量重新切割的影响显著。 发言人发言人问：零售业态进入问：零售业态进入2025年将会有怎样的变化和发展趋势？年将会有怎样的变化和发展趋势？ 发言人答：进入2025年，零售业态将迎来重大变化，其中折扣业态是重要发展方向。2024年企业开始形成相关思路，而2025年则是落地执行的关键年份。团队将密切关注并深入研究折扣业态的发展，梳理清楚其前行动态和进化方向，以帮助不同品牌适应这一系列变化。 发言人发言人问：当前看好哪些线下直播业态的代表公司和细分品类供应商？问：当前看好哪些线下直播业态的代表公司和细分品类供应商？ 发言人答：我们非常看好线下直播业态，其中以松鼠体系为代表，还有未上市的临时很忙等品牌正往该方向发展。此外，许多细分品类供应商也具有投资潜力。后续将由同事马瑞东详细分享业态调研情况和具体反馈。 发言人发言人问：乐尔乐公司的加盟模式有何特点？问：乐尔乐公司的加盟模式有何特点？ 发言人答：乐尔乐公司的加盟模式管理较为松散，门店只需使用其招牌并从公司进货，对门店布局等要求不多，更像是一个B2B工业平台，同时对小超市等小型商家开放。 发言人发言人问：第三种模式问：第三种模式——购物中心模式的主要特点是什么？购物中心模式的主要特点是什么？ 发言人答：购物中心模式的门店选址侧重于购物中心区域，客群定位更聚焦，主要针对20岁至40岁的年轻人，商品选择上会更加注重年轻人的需求，例如引入海外商品和特色品牌，并采用类似奥特曼的装修布局。 发言人发言人问：第四种模式，软折扣加硬折扣结合的代表企业有哪些？问：第四种模式，软折扣加硬折扣结合的代表企业有哪些？ 发言人答：第四种模式的典型代表是好特卖，目前门店数量接近900家，主要分布在商场和购物中心内。另外，风俗旗下的爱蔻品牌在天津区域开店，也有近100家门店。 发言人发言人问：零食量贩店的发展现状如何？这种折扣超市的门面形象有何特点？问：零食量贩店的发展现状如何？这种折扣超市的门面形象有何特点？ 发言人答：零食量贩店如零食有名正在拓展支付超市模式，目前已有超过1000家门店，总门店数量约3500家。临时很忙等也在探索开设批发超市，如奶油品旗下的省钱超市已开业。折扣超市门头与传统超市有所不同，颜色鲜艳明亮，强调“两件三件一起买更便宜”的价格策略，并会展示经营态度和降低成本的方式，以吸引消费者。