2025年休闲零食行业年度洞察报告

休闲零食行业年度洞察 知行合一数智中心 休闲零食行业年度洞察 -1、休闲零食行业发展趋势-2、休闲零食细分赛道洞察-3、休闲零食未来格局探讨 目录 Content 本报告核心观点 休 闲 零 食 行 业 渠 道 变 化 趋 势 ： 电 商 渠 道 渗 透 率 缓 慢 提 升 ； 量 贩 零 食 渠 道 继 续 快 速 增 长 ， 规 模 突 破 千 亿 ，头 部 企 业 实 现 盈 利 ， 预 计 该 渠 道 未 来 几 年 仍 将 保 持 增长 。 抖 音 渠 道 销 售 额 增 长2 3 % ,成 为 线 上 第 一 渠 道 ， 份 额5 4. 5 % ,淘 系 和 京 东 均 小 幅 下 滑 ， 分 别 为3 2. 4 %和13.1%。 抖 音 肉 干 肉 脯/熏 辣 卤 味/肉 类 熟 食 今 年 的 增 长 达 到3 1 . 7 % ,同 时 以1 2 0 . 5 9亿 的 销 售 额 成 为 抖 音 零 食 的第 二 品 类 ， 逼 近 糕 点/点 心 的1 2 5 .31亿 。 淘 系 和 京 东 仅 有 豆 干 制 品 一 个 品 类 表 现 突 出 。 零 食 行 业 在 性 价 比 品 牌 以 及 细 分 品 类 的 单 品 创 新 方 面 ， 依 然 存 在 新 品 牌 的 发 展 机 遇 ， 两 条 路 看 似 截 然不 同 ， 却 非 常 符 合 中 国 市 场 现 阶 段 的 实 际 情 况 。 1.1休闲零食行业发展趋势 休闲零食行业的定义 本报告休闲零食包括但不限于饼干膨化、坚果、糕点、肉干卤味、糖果冰淇淋、蜜饯蔬果干、豆干制品、巧克力、海味零食、奶酪零食等。 休闲零食行业总规模 我国休闲零食行业市场规模稳步增长，已成为万亿级市场。随着居民生活水平提高，为达到放松心情、缓解压力等效果，消费者对零食等非刚性食品的需求有所增加，经历2023年短暂下滑后，2024年预计重回增长。 休闲零食行业伴随每一次渠道变革，都带来了新品牌的崛起 代表企业：良 品 铺 子 、 赵一鸣 、 零食 有 鸣 休闲零食在电商渠道持续增长 我国休闲零食行业线上电商渠道近几年稳步增长，BC超市逐渐失去竞争力。零食作为可选品，疫情期间对其需求产生一定冲击，但与此同时也促进了零食行业在电商渠道的发展。疫情后企业为提高竞争力，持续优化零食渠道，线上渠道实现放量增长。根据新经销数据显示，2018-2023年，休闲零食电商渠道从11.3%增加至19.6%。 零食量贩店市场规模 零食量贩店市场规模已达1040亿，头部企业已扭亏为盈，参考万辰生物(好想来)2024年前三季度实现营业收入206.13亿元，同比增长320.63%,净利润为8406.52万元，同比增长248.64%。 零食量贩企业模式分析 零食量贩企业通过厂家直采并低价分发给加盟商的模式以保证低供货价、低销售价、高周转。相比传统零售模式，更具成本优势，相比于KA超市，有更方便的购物体验(门店多、货品密度高)。 零食量贩企业模式分析 对比永辉超市，好想来在零食品类的采购量甚至更高，由此带来更低的采购价。更多的门店数量使好想来更容易触达消费者。零食SKU数量不输永辉，而门店面积远小于永辉，有更好的逛店选购体验。 哪些企业吃到了渠道红利? 近几年快速增长的休闲零食上市公司 甘 源 食 品：·沃尔玛山姆系统12.5% ·量贩零食系统：预计超16% 劲 仔 食 品：·量贩零食系统预计超10% 盐津铺子：·量贩零食系统预计25%,其中零食有鸣系 统占一半·沃尔玛系统2.4% 消费需求向品质和性价比分化 ·盐津铺子在其2023年报中提到其产品自2022年以来升级成为“低成本之上的高品质+高性价比”。·三只松鼠在其2023年报中提到其2022年提出“高端性价比”战略帮其走出困境。 摘 自 盐 津 铺 子2 0 2 3年 报 公司经历2021年转型升级之后，2022年起规模效应逐步显现，公司产品从“高成本下的高品质+高性价比”逐渐升级成为“低成本之上的高品质+高性价比”。2023年公司战略主轴由“产品+渠道”双轮驱动增长升级为“渠道为王、产品领先、体系护航”,持续强化渠道渗透，进一步提升产品力，坚持消费者需求导向，聚焦品牌建设，构建业务结构、组织架构体系化升级和创新。公司销售产品和销售渠道实现结构性持续优化，各核心品类通过全渠道拓展实现稳健增长。 摘 自 三 只 松 鼠2 0 2 3年 报 中 国 零 售 行 业 正 在 发 生一 场 深 刻 的 供 需 全 域 大 变 革 ， 整 体 呈 现 供 需 失 衡 状 态 ， 而 零 食 行 业 作 为 中 国特 色 品 类 在 这 轮 变 革 中 将 迎 来 结 构 性 改 变 ， 供 给 效 率和 供 给 方 式 将 发 生 质 的 改 变 。 基 于 此 ，2 0 2 2年 底 ，公 司 在 行 业 内 率 先 提出“高端性价比”战 略 ， 并 历 经一 年 时 间 ， 依 托“高 端 性 价 比”新 战 略 助 力 公 司 走出 困 境 周 期 ，2 0 2 3年 下 半 年 起 实 现 逆 势 转 增 。“高 端 性 价 比”是 指 基 于 市 场 需 求 为 导 向 ， 以 消 费 者 为中 心 ， 创 新 为 主 导 ， 通 过 对 全 链路 、 全 要 素 的 整 合 重 组 ， 做 到“链 路 更 短 、 工 具 更 先 进 、 组 织 更 协 同” ,实 现 全 品 类 、 全 渠 道 在 交 易 全 链 路 总 成 本 领先 的 基 础 条 件 下 ， 实 现 产 品 更 高 品 质 ， 更 有 差 异 化 、 价 格 更亲 民 ， 同 时 叠 加 松 鼠 品 牌 力 ， 让 消 费 者 重 新感 受 到 品 牌 新 价 值 。 其 本 质 是 从 原 料 、 制 造 到 交 付 的一二 三产 深 度 融 合 下 生 产 经 营 效 率 大 幅 提 升 的 先 进 生 产 力 ， 是 新 质 生 产 力 在 坚 果 行 业 的 松 鼠 实 践 。 消费需求向品质和性价比分化 山姆会员店中国区2023年贡献了800亿元销售额，根据Q3季报，山姆中国销售额已达152亿美元，2024年全年将突破1000亿元，品质需求同样保持着强劲增长。我们认为，山姆模式和量贩折扣店模式仍处于发展的早期，未来零食行业仍将拥抱连锁化趋势。 三只松鼠、甄磨坊抖音继续翻倍增长 抓住线上渠道红利的当属三只松鼠和甄磨坊两个最大赢家，均取得了100%以上的增长。盐津铺子不仅抓住了量贩零食店的红利，抖音也同样表现不俗，取得68%的增长。 线上整体销售保持增长 线上休闲零食整体趋势呈缓慢增长，其中1月和9月为两个年度销售高峰。近一年(2023.12-2024.11)总销售额达1097亿。 电商平台：抖音强势增长，淘宝京东份额缩水 抖音平台强势增长，份额由2022年的33.8%提升至2024年的54.5%,淘系下滑到不及三分之一。电商整体增速仍然高于线下，2024年增长7.8%。 抖音平台件单价最低，天猫京东2024整体呈现降价 抖音各品类件单价比天猫京东整体要低，基本在35元以下，京东最高。从件单价变化来看，天猫京东2024年都呈现降价趋势。 淘宝：各品类机会和增长点 今年近一年淘宝渠道整体下滑6.8%,大部分品类呈现下滑趋势；坚果、饼干膨化、传统糕点体量最大；高增速的大品类已经不存在，体量较小的豆干制品也仅有5.4%的增长。 京东：各品类机会和增长点 今 年 近 一 年 京 东 渠 道 零 食 品 类 整 体 下 滑4. 5 % ,坚 果 为 第 一 大 品 类 ； 饼 干 膨 化 和 西 式 糕 点 还 能 保 持 两 位 数 增 长 ， 豆 干制 品 增 长 率 最 高 ， 达37.7%。 抖音：各品类机会和增长点 抖音渠道整个细分品类几乎都在增长；肉干肉脯/熏辣卤味/肉类熟食今年的增长达到31.7%,同时也成为抖音零食的第二品类，而饼干和膨化的体量相对小很多。 行业洞察总结 ◆电商渠道渗透率继续提升，零食量贩渠道成为最大渠道红利；◆ 抖 音 渠 道 成 为 线 上 第 一 渠 道 ， 份 额5 4. 5 % ,销 售 额 增 长2 3 %。◆抖音大部分品类保持增长，京东豆干制品、西式糕点、饼干膨化呈现增长，淘系则仅有豆干制品呈现增长。 2.1休闲零食细分赛道洞察 肉干肉脯/熏腊卤味/肉类熟食 抖 音 肉 干 肉 脯/熏 腊 卤 味/肉类熟食的细分类目中，体量最大的依次为：牛肉类、鸡肉零食、鸭肉零食、猪肉零食、卤 味 素 食 。牛 肉 类 和 鸭 肉 零 食 在体 量 较 大 的 同 时 依 然 保持 了 相 对 靠 前 的 增 速 。 肉干肉脯/熏腊卤味/肉类熟食 2 0 2 4年 盐 津 铺 子 在 肉 类 零 食 中 销 售 额 达5 . 7 4亿 ， 三 只 松 鼠4 .6 5亿 ， 两 家 均 取 得 大 幅 增 长 。 大 幅 下 滑 的 有 小 石 头 、 良品 铺 子 、 回 味 一 梦 。 盐津铺子肉类零食以卤味素食为主 2 0 2 4年 前1 1月 ， 肉 类 零 食 占 盐 津 铺 子 总 销 售 额 的7 3 . 3 7 % ,主 要 的 增 长 贡 献 来 自 于 卤 味 素食(实 际上 辣 卤 礼 盒一半都 是 肉) ,猪 肉 类 和 即 食 卤 味/盐 焗 蛋 虽 然 体 量 不 大 ，增 速 还 是 相 当 快 。 三只松鼠肉类零食以猪肉、即食卤味/盐煽蛋、鸡肉零食为主 2 0 2 4年 前1 1月 ， 肉 类 零 食 占 三 只 松 鼠 总 销 售 额 的2 0 .1 4 % ,主 要 的 增 长 贡 献 来 自 于 猪 肉 类 、 鸡 肉 零 食 、 鸭 肉 零 食 ，牛 肉 类 和 卤 味 素 食 也 有 较 高 的 增 长 。 山 核 桃/坚 果/炒 货 抖音山核桃/坚果炒货的细分类目中，体量最大的依次为：混合坚果、瓜子、花生、夏威夷果。松子凭借翻倍的增速达到排名第五。坚果礼盒增速第一，达200%以上。 山核桃/坚果/炒货 2024年三只松鼠在坚果炒货零食中销售额达12.5亿，百草味6.7亿，两家均取得大幅增长，份额更是遥遥领先行业其他品牌。坚果品类差异化程度较低，小品牌突围难度较大，东方甄选今年亦有70%下滑。 三只松鼠坚果零食以混合坚果为主 2024年前11月，坚果零食占三只松鼠总销售额的49.56%,主要的增长贡献来自于混合坚果。 百草味坚果零食以混合坚果、坚果礼盒为主 2024年前11月，坚果零食占百草味总销售额的84.76%,主要的增长贡献来自于混合坚果和坚果礼盒。 糕 点/点 心/面 包 抖 音 糕 点/点 心 面 包 的 细 分 类 目 中 ， 体 量 最 大 的 依 次 为 ： 传 统 糕 点 、 月 饼 、 低 温 短 保 烘焙 ， 增 速 相 对 稳 健 ，面包增速 较 快 ， 接 近 翻 倍 。 糕 点/点 心/面 包 2024年甄磨坊在糕点零食中销售额达6.6亿，排名第一，三只松鼠近翻倍增长，销售额达2.8亿，排名第三。排名第二的为面包加(碱法原麦),聚焦于碱水面包细分品类，销售额3.2亿。糕点品类产品创新丰富，大部分品牌都需要有丰富的产品矩阵支撑，并力争做出差异性产品。 蜜 饯/果 干/水 果 制 品 抖音蜜饯/果干/水果制品的细分类目中，体量最大的依次为：枣类制品、梅类制品、水果罐头、陈皮。蔬果干增速较快，增长超80%,水果罐头、陈皮、无花果干、笋类制品也能达到60%左右。 蜜饯/果干/水果制品 2024年林家铺子在果干零食中销售额达1.7亿，排名第一，好想你和马小养紧随其后各家差距不大，三只松鼠近十倍增长，销售额达1.3亿，排名第四。果干零食的细分品类丰富，还未出现绝对的头部品牌，可在众多小赛道中挖掘机会，三只松鼠的芒