Gryphon Digital Mining Inc. 美股股票说 (2025 - 01 - 13 版)

Gryphon Digital Mining, Inc. 研报正文总结

公司概况与业务转型 Gryphon Digital Mining, Inc. (GRYP) 是一家位于内华达州拉斯维加斯的比特币挖矿公司，其业务已从大麻行业软件解决方案转变为比特币挖矿。公司于2024年2月9日完成了与Ivy Crypto, Inc.的合并，后者曾是该公司在大麻行业软件解决方案领域的业务实体。

合并与运营调整 合并完成后，Gryphon的业务重心转向比特币挖矿。公司决定不再与Coinmint续签位于纽约州Massena的设施的共置服务协议，并于2024年12月1日与Blockfusion USA, Inc.签订了共置采矿服务协议，在Blockfusion位于纽约州尼亚加拉Falls的设施中托管4,334台比特币矿机。此外，公司还与Mawson Hosting LLC签订了主共址协议，将剩余的635台比特币矿机托管至位于美国宾夕法尼亚州米德兰的Mawson设施中。虽然公司目前没有计划收购比特币以外的数字资产，但未来可能会考虑。

股权发行与认股权证 公司计划以每股0.40美元的价格向第三方投资者出售6,941,856股普通股，并向公司董事和高管出售可购买最多6,941,856股普通股的认股权证。认股权证的初始行使价格为每股1.50美元，有效期为发行之日起十年，可立即行使。

风险因素 购买Gryphon Digital Mining, Inc.的普通股涉及较高的风险，包括管理层对发行所得款项用途的广泛决定权、未来普通股销售或发行导致的股东权益稀释、以及比特币挖矿行业的高风险和不确定性（如比特币价格波动、电力成本、设备故障、网络安全威胁、监管风险等）。

收益使用 公司估计此次发行的净收益约为280万美元，计划将资金用于一般公司用途，包括新比特币挖矿地点的资金支持、资本支出、潜在收购、AI和高性能计算基础设施、现有及未来比特币挖矿项目的投资、普通股的回购和赎回，以及一般营运资金。

证券说明 公司当前授权股本由1.5亿股普通股构成，每股面值为0.0001美元，其中已发行并流通的普通股为6,205.428万股。公司还可能发行优先股、认股权证、认购权、债务证券和单位等。

法律事项与专家 Gryphon Digital Mining, Inc.已与法律顾问Ellenoff Grossman & Schole LLP合作，确保拟发行普通股的股份有效性。公司的合并财务报表已由RBSM LLP和Marcum LLP审计。

信息披露 公司已根据《证券交易法》向美国证券交易委员会提交了注册声明，并通过EDGAR系统公开披露相关信息。投资者应仔细阅读招股说明书补充文件和附带的招股说明书，以了解所有相关信息和风险因素。