2024年人工智能AI资本市场洞察

AI新浪潮席卷而来|殊途同“硅” 硅是地壳中含量第二大元素仅次于氧，而碳在地壳中含量为第十五名 2023年是 AI 元年，每一次科技浪潮都会实现边界突破，从而带来大量指数级的无摩擦增⻓投资机会 “碳基财富”到“硅基财富” 计算机，互联网，移动互联网，比特币，电动汽车，AI，机器人...所有一切正在快速革新的数字产品的底层最大公约数是硅（Si） 从未如此幸运我们赶上了人类文明的大周期：人类金融锚定物的底层切换！此时此刻我无法想象“碳基财富”到“硅基财富”切换将是多么波澜壮阔的时代！ 2016年NVIDIA第一台DGX服务器交付，拉开了高效，低成本，大规模并行计算的序幕，过去十年算力以几何速度增长，2018年Transformer算法关键论文发布，2022年GPT发布，过去几年各种模型算法和计算架构快速迭代；AI的底层是数学和物理的螺旋突破，AI创造的工具同时又极大加速了创新过程，这是一个新的创新范式的闭环，所以我们坚信新时代才刚刚开始。 1769年James Watt改进了纽科门蒸汽机，使其效率大为提高，商业应用变得可行。这一改进使得蒸汽机在工业上得到了更广泛的应用，极大地提高了生产效率，从此拉开了人类文明以碳基为驱动力的时代序幕。从蒸汽机到内燃机经过几百年的发展人类掌握和大规模应用了碳基能源。天量的财富积累都是围绕“碳基”博弈”，地缘政治和战争围绕碳基定价而展开。洛克菲勒、范德比尔特、卡内基、阿斯特、福特和摩根，巴菲特都是随着碳基文明崛起而崛起！ 公元前1500年开始进入铁器时代，过去几千年的历史长河中人类逐步理解了金属的物理和化学特性，并广泛传播和应用。金属即是生产力工具，又是战争武器，还同时是财富计量；金属矿产，冶金技术成为了地缘政治核心争夺和博弈的标的，最终金，银，铜，铁变成了人类所有财富的锚定。 Mega 7势如破竹，2023年是AI十年大潮的第一年 一切刚开始，全球咨询公司麦肯锡预测到2030年，全球半导体产值将接近1万亿美元OpenAI 首席执行官 Sam Altman 计划斥资 7 万亿美元重塑全球芯片行业到2030年，英特尔CEO称将制造出拥有 1 万亿个晶体管的芯片 中美分析员的认知差 地缘政治和流动性的复杂性行业的突变和估值技术迭代和 AI 的崛起 在摩尔定律的驱动下，晶圆厂一直在紧追先进工艺，这场决赛的最后将剩台积电（1.05万亿USD）、三星（357万亿KRW | 2418亿USD）和英特尔（882亿USD），在先进制程节点展开肉搏战。 费城半导体指数30年43倍回报 英文全称PHLX Semiconductor Sector，简称SOX由费城交易所创立于1993年，涵盖了30家半导体细分领域中代表性的头部半导体企业通常被视为衡量半导体行业走势的重要指标之一 AI指数核心策略–单品|海量|长周期 全球指数追踪产品|合力天成算法耦合上架票据 14年上涨147倍的案例– TQQQ*科技创新穿越周期 自2010年成立以来年化收益率41.4%超越所有规模化基金和股票 资本市场之“相变” 系统性相变-中国央行的“美联储化”，即打开量化宽松管理的新范式 “经济建设为中心”的话语权重又有大幅提高，如果是制度层面的相变，那么就要对中国的再一次改革开放重估，这是一次宏大的“国运重估”，可以说是一场“国运牛” 即使在确认牛市之后，风险管理仍然是专业投资者的首先考量—牛市来临仓位低即踏空也是一种巨大风险，这意味着巨大的机会收益损失。但这并不代表着市场后面会不会生变，政策层会对疯牛有所反应，国家队已经通过市场交易抛售手中筹码来平准市场热度，接下来不排除会逐步放松IPO。羸弱的基本面也存在证伪亢奋情绪的风险，但在疯牛初期微不足道，牛市的大方向只要不改，每一次负向冲击带来的调整都是上车的机会 需要提醒的是，太阳底下并无新事。疯牛在向慢牛转化之前，风高浪急、震荡不断，需要每一位投资者管理好自己的仓位、杠杆和配置，不要被久违的疯狂行情迷惑了心性。只有笑到最后，才是真正的成功 资产重新定价–到2030年，人工智能对全球经济的影响将高出现在的三倍。人工智能会改写全球金融市场规则，推动资产重新定价 人工智能加速芯片战争与数字化定价权争夺 机器算法扩大了通信带宽，使得人类和机器更容易形成共识、提高效率同时扩大市场波动 机器决策的占比会持续上升，比如我们看到的量化交易占比还在持续上升，不仅仅是我们熟悉的量化交易，未来机器决策参与的市场将诞生新的交易策略 谢 !