ETF策略指数跟踪周报

华宝研究推出多只ETF策略指数，通过量化模型获取超额收益。各指数策略及表现如下：

1. 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数

   • 策略：利用多维度技术指标因子，机器学习预测申万大盘/小盘指数收益差，周度信号决定持仓。
   • 表现：2024年以来超额收益12.14%，近一月1.38%，近一周0.06%。

2. 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数

   • 策略：量价指标择时自建Barra因子，映射ETF暴露度获取超额收益，涵盖主流及风格ETF。
   • 表现：2024年以来超额收益16.36%，近一月0.32%，近一周-0.14%。

3. 华宝研究量化风火轮ETF策略指数

   • 策略：多因子体系（基本面、趋势、行为），估值/拥挤度信号提示风险，挖掘潜力板块。
   • 表现：2024年以来超额收益2.57%，近一月-0.88%，近一周1.06%。

4. 华宝研究量化平衡术ETF策略指数

   • 策略：多因子择时体系（基本面、流动性、技术面、行为），预测大小盘风格调整仓位。
   • 表现：2024年以来超额收益2.30%，近一月4.07%，近一周0.65%。

5. 华宝研究热点跟踪ETF策略指数

   • 策略：跟踪市场情绪、事件、政策等热点，构建短期趋势组合。
   • 表现：近一月超额收益6.88%，近一周-1.84%。

核心结论：

• 各指数均通过量化模型实现超额收益，策略覆盖大小盘轮动、SmartBeta择时、多因子挖掘、平衡术择时及热点跟踪。
• 表现分化，SmartBeta增强超额收益领先，热点跟踪短期弹性大但波动较高。
• 需警惕模型失效风险，投资需谨慎。