开源通信CES2025AI应用终端大规模推新重视AI应用投资机会

CES2025 AI应用终端大规模推新，AI+IoT深度融合国际消费电子展CES 2025于2025年1月7日正式开幕，预计将有4800多家企业参展，其中中国参展商数量达1300余家。 大量AI功能加持的可穿戴设备如AI翻译耳机、AI手环/吊坠、AI戒指、AI AR/VR眼镜在展会亮相。 例如玩出梦想旗舰M 【开源通信】CES2025 AI应用终端大规模推新，重视AI应用投资机会 CES2025 AI应用终端大规模推新，AI+IoT深度融合国际消费电子展CES 2025于2025年1月7日正式开幕，预计将有4800多家企业参展，其中中国参展商数量达1300余家。 大量AI功能加持的可穿戴设备如AI翻译耳机、AI手环/吊坠、AI戒指、AI AR/VR眼镜在展会亮相。 例如玩出梦想旗舰MR设备配备8K Micro-OLED屏幕，通过接入AI大模型，可实现AI搜索、文本翻译、音乐创作等功能；雷鸟V3 AI眼镜积极拥抱阿里和高通，落地了AI SoC和AI端侧通义千问大模型。 智能家居加速AI化，设备之间相互联通，融入AI功能，人形机器人、扫地机器人、割草机器人持续升级，各类AI玩具应用亮相。 伴随边端AI小参数模型性能持续增强，AI对终端赋能作用持续凸显，有望逐步带动终端AIoT模组、智能模组需求，建议持续关注智能算力模组、物联网模组板块。 阿里云与传音合作，互联网厂商相继落地AI模型2025年1月7日，阿里云宣布与传音控股达成合作，通义千问大模型已经搭载在传音旗下科技品牌TECNO推出的AI 手机PHANTOM V Fold2中，通过机身上特定的AI按键，用户可一键调用端侧大模型，在离线环境中依然可以流畅运行多轮AI对话，并实现文档及通话摘要。 双方在模型瘦身、工具链优化、推理功耗优化、内存优化等多个维度展开合作，此外，在2024年3月，通义千文AI大模型已成功部署在联发科天玑9300等旗舰芯片上。 我们认为，互联网厂商与手机厂商合作助力AI大模型落地终端应用，在赋能终端的同时，有助于互联网厂商实现用户积累进一步反哺AI能力，优化模型推理应用，建议关注AIDC产业链。 建议重视AIDC智算中心产业链：（1 ）【国产算力芯片】受益标的：寒武纪、海光信息等；（2）【字节/阿里/腾讯/百度等AIDC供应商】推荐标的：润泽科技、宝信软件；受益标的：光环新网、世纪互联、奥飞数据、万国数据、科华数据等；（3）【液冷】推荐标的：英维克；受益标的：申菱环境、网宿科技、科华数据、高澜股份、申菱环境、依米康、飞荣达等；（4）【服务器电源】受益标的：欧陆通、麦格米特等；（5）【柴油发电机】受益标的：科泰电源、玉柴动力、泰豪科技、潍柴动力等；（6）【变压器】受益标的：金盘科技等；（7）【铜连接】受益标的：博创科技、华丰科技、沃尔核材、鼎通科技、神宇股份等；（8）【交换机及芯片】推荐标的：盛科通信、紫光股份、中兴通讯；受益标的：锐捷网络等；（9）【服务器】推荐标的：紫光股份、中兴通讯；受益标的：浪潮信息、华勤技术、烽火通信；（10）【光通信】推荐标的：中际旭创、新易盛、天孚通信、中天科技、亨通光电；受益标的：华工科技、光迅科技、长光华芯、源杰科技等。