重卡行业景气度跟踪2025年展望20250107

2025年01月08日08:45 关键词关键词 国信证券汽车分析师刘伟商务车主滴滴商务车谢光耀2024年2025年政策趋势车辆趋势终端销量批发同比增长环比增长产能国产货车出口新能源重卡12月份13300 全文摘要全文摘要 新能源重卡在海外市场展现出显著的性价比优势，国内品牌如重汽、解放的价格约为四十至五十万人民币，远低于国际品牌如奔驰、沃沃、斯凯尼亚的250万至300万人民币，预示着未来在海外市场的强劲竞争力。到2026年或2028年，预计国内新能源重卡将在全球市场取得显著竞争优势。汽车分析师刘伟分析指出，新能源汽车，特别是纯电动重卡和蓝牌轻卡，其渗透率有望在2025年达到15%以上，这一增长得益于政策支持和市场对绿色能源的接纳度提升。 重卡行业景气度跟踪重卡行业景气度跟踪&2025年展望年展望20250107_导读导读 2025年01月08日08:45 关键词关键词 国信证券汽车分析师刘伟商务车主滴滴商务车谢光耀2024年2025年政策趋势车辆趋势终端销量批发同比增长环比增长产能国产货车出口新能源重卡12月份13300 全文摘要全文摘要 新能源重卡在海外市场展现出显著的性价比优势，国内品牌如重汽、解放的价格约为四十至五十万人民币，远低于国际品牌如奔驰、沃沃、斯凯尼亚的250万至300万人民币，预示着未来在海外市场的强劲竞争力。到2026年或2028年，预计国内新能源重卡将在全球市场取得显著竞争优势。汽车分析师刘伟分析指出，新能源汽车，特别是纯电动重卡和蓝牌轻卡，其渗透率有望在2025年达到15%以上，这一增长得益于政策支持和市场对绿色能源的接纳度提升。政策如以旧换新及国四标准车辆淘汰，预计将显著提振新能源及天然气汽车销量，可能达到11万至12万台。电动车海外市场潜在进入情况良好，预计到2026年后，随着技术进步、成本降低和全球充电网络扩展，中国生产的电动车将大批量进入欧美市场，凸显政策支持和技术创新对汽车市场增长的关键作用。 章节速览章节速览 ● 00:00 2024年汽车销量回顾及年汽车销量回顾及2025年政策趋势分析年政策趋势分析在最近的商务车主系列会议中，主讲人首先回顾了2024年12 月的汽车销量情况，指出终端销量和批发均表现良好，同比增长显著。随后，会议转向对2025年汽车政策和市场趋势的展望，强调了销量增长的主要原因和对未来市场的预期。 ● 02:08国产货车油换新政策推动销量逆周期增长国产货车油换新政策推动销量逆周期增长根据国家政策，国产货车油换新截止日期为12月31号，导致11、12月份销量出现显著增长。11月份销量达到57000 台，而12月份预计超过64000至65000台，呈现出与往年金九银十相反的销售趋势，即银十一金十二。这一政策驱动下，换车需求增强，导致销量强势增长。此外，全年出口情况良好，达到约23000台。 ● 04:00 2023年出口重卡销量创新高，国内批发与零售差异分析年出口重卡销量创新高，国内批发与零售差异分析2023年出口重卡销量达到约29万台，创下历史新高，尤其是在俄罗斯市场下降的情况下实现小幅增长。国内市场 上，估计销量约58000台，其中批发销量较弱，而零售表现更强。批发销量可结转至下年，而零售不可结转。此外，政策变化影响了补贴享受，强调了批发和零售的差异性以及企业如何通过策略调整来应对市场变化。 ● 05:47 2024年年12月汽车市场分析月汽车市场分析2024年12月，汽车市场表现不俗，出口量达到23000 台，特别是蓝汽车表现突出，销量预计在9300到9400台之间，与2024年9月销量基本持平，月销量同比增长50%。与此相反，黄比车型销量有所下降，但在加息重卡市场普遍下滑的背景下，实现增长已属不易。这一成就部分归功于气价的下 降，2024年12月LE零售价降至五块钱一公斤以下，较上同期大幅下降。此外，新能源重卡销量也表现强劲，12月销量达到约13300台，同比增长1.1倍，刷新历史记录。 ● 07:30新能源重卡市场年底增长分析新能源重卡市场年底增长分析年底新能源重卡市场呈现显著增长，达到13000 辆左右，同比增长呈现爆发性。增长原因包括政策推动，如旧换新政策和对短途产品的匹配，以及年底各厂家和用户为完成年度目标而加速上牌。此外，国三车辆用户倾向于短途 运输，对新推出的运动卡有较大需求，也促进了新能源重卡的销售。整体上，政策支持和市场需求的双重作用，使得新能源重卡在年底的销量得到了进一步的推高。 ● 09:18 2024年重卡市场展望及新能源渗透率提升年重卡市场展望及新能源渗透率提升2024年重卡市场预计销售89万多台，呈现微弱下降趋势，与2023年相比下降1%-2% 。市场不景气，购车需求减弱。新能源重卡渗透率大幅提升，全年预计达8万台，渗透率约13.3%-13.4%，超过年初预期，显示新能源汽车市场增长迅猛。 ● 11:50 2024年蓝汽车市场回顾及展望年蓝汽车市场回顾及展望2024 年，蓝汽车市场经历了前高后低的走势，上半年市场表现强劲，但随后由于气价波动等因素，市场在八月份后开始走低。全年销量达到约17.8万块，渗透率接近29%，但未能达到年初预期，主要受到气价波动和对新能源重卡增长预期未达标的双重影响。此外，出口市场也呈现复杂态势，俄罗斯市场下降明显，而东南亚、非洲、拉丁美洲、中东等市场则实现快速增长，整体出口市场逆势增长，表现优于大盘。 ● 14:39一季度市场分析：销量回落与春节影响一季度市场分析：销量回落与春节影响 本季度市场呈现明显华币回落趋势，主要原因是旧换新政策结束导致销量下降，加之春节假期影响，消费者换车需求减少，预期一月份销量可能低于去年同期。批发方面，尽管面临压力，但企业仍在努力争取开门红，为春节后的销售旺季做准备。预计整个终端销量和批发销量合计约8万台，但难以达到上年同期水平。 ● 17:40一季度销量预估及市场策略分析一季度销量预估及市场策略分析一季度因开门红需求，销量预计约26万台，同比2024年预售略有下降5%左右。各OM 企业对同比下降已有预期，销量小幅度下降不会出现断崖式减少。为应对2、3月份旺季，需提前准备资源，铺货到渠道，确保开门红战役成功。重点关注几个关键节点。 ● 18:39国税以旧换新政策及市场影响分析国税以旧换新政策及市场影响分析当前关注焦点在于即将出台的国税以旧换新政策，特别是对博士阶段的车辆更新。预计政策将在两会后，即3 月至4月间公布，旨在鼓励消费、刺激经济并淘汰高排放货车。政策重点将放在淘汰国四标准车辆上，预计影响五六十万至八十万台车辆。此外，2025年可能会将新能源汽车纳入补贴范围，并对补贴金额进行调整。整体上，早期出台的政策对市场将是利好，延长的窗口期将有助于用户更换新车，对比国三阶段，国四阶段的政策执行预计将更为积极有效，对新车市场的拉动和转化将更具帮助。 ● 23:06预测预测2025年天然气重卡市场趋势年天然气重卡市场趋势预计2025年天然气重卡销量将达21万台，较2024 年有所增长。主要原因是气价预计将进一步走低，利好市场发展。特别指出，2025年2月份销量有望突破一万台，全年销量预计保持高位。此外，讨论还涵盖了电车和油车的市场定位，以及国四淘汰政策对市场的影响，预计渗透率将达到33%到34%。 ● 26:41新能源重卡市场展望与政策支持新能源重卡市场展望与政策支持预计今年新能源重卡销量将达到10到12万台，市场增长率超过15% 。国家政策对新能源汽车的支持，特别是对电动重卡的补贴高于传统燃油车，预示着电动重卡市场的持续增长。补贴政策使得新能源重卡在经济上更具吸引力，预计收购率将超过15%。尽管电动重卡目前主要面向短途市场，但未来三五年内，有望在中长途市场取得突破。此外，出口市场也被认为是新能源重卡发展的一个重要方向。 ● 29:31 2025年出口趋势分析与市场预测年出口趋势分析与市场预测预测2025年出口市场将实现小幅增长，预计出口量可达30 万台左右。增长主要受技术门槛和俄罗斯市场下降影响，需填补油车市场和俄罗斯市场的空缺。未来增长空间主要在非洲、东南亚、拉丁美洲和中亚，而中东市场和俄罗斯预计将下降。特别地，拉丁美洲市场成为突破关键，目前市场渗透率较低，具有较大增长潜力。总体而言，2025年出口面临挑战，需要关注新兴市场的突破。 ● 32:19 2025年汽车市场趋势与政策影响分析年汽车市场趋势与政策影响分析分析指出，2025年汽车市场有望呈现稳定增长态势，特别是国四标准的实施为零部件企业带来发展机遇。短期 内，蓝色汽车预计将迎来快速增长，同时重卡市场全年销量和自购率有望继续上升，出口量也将小幅增长。预计2025年全年销量将在95到100万台之间，较2024年有所增长。销量能否达到100万台，将受到国四补贴政策及其实施细节的影响。整体上，对2025年的市场走势持乐观态度。 ● 33:45以旧换新政策及补贴范围讨论以旧换新政策及补贴范围讨论讨论重点在于国四及以下排放标准车辆的补贴政策，预计蓝汽车将纳入补贴范围，提升了对新能源汽车的支持。 同时，存在对政策出台时间的不确定性，企业对此表示担忧。此外，对于商务车的补贴策略，考虑到国四排放标准实施时间较短，可能进行全面覆盖。 ● 38:13 2025年车辆销量预测及市场走势分析年车辆销量预测及市场走势分析对话内容主要围绕2025年全年的车辆销量预测，预计销量在95到100 万台之间，具体情况受到政策、市场淘汰机制和库存水平等因素的影响。一季度销量可能因缺乏利好政策而小幅下降，预计下降约5%，销量约26万台。随着政策的可能出台和库存的补充，预计二季度销量会出现小幅增长，而下半年，尤其是三四季度，可能会出现明显的 增长，预估增长率为两位数。整体而言，2025年的市场走势预计呈现先降后升的趋势。 ● 42:16新能源重卡市场分析及展望新能源重卡市场分析及展望预计新能源重卡，尤其是纯电动重卡，今年的市场渗透率将达到15% 以上，主要原因是纯电模式已经跑通，而轻麻料和混动模式尚未跑通。预计未来几年，纯电动车在新能源重卡市场的占比将持续保持在95%左右。此外，还提及了国内置换情况，但未详细展开。 ● 44:27新能源汽车海外市场展望及竞争分析新能源汽车海外市场展望及竞争分析对话内容聚焦于新能源汽车，尤其是纯电动车在海外市场的未来趋势和竞争态势。预计自2026 年起，随着技术的成熟和成本的降低，中国生产的纯电动车将开始小批量进入欧美市场，并在2028年至2030年间实现大规模进入。此外，讨论也涉及了欧洲市场启动缓慢的原因，主要是因为缺乏补贴，与国内市场形成鲜明对比。还提到了新能源重卡在海外市场的价格竞争力，以及中国品牌如重汽、解放等开始向海外市场扩张的动向。总体而言，新能源汽车在海外市场的前景被看好，尤其是在价格竞争力和市场拓展方面。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：问：2024年年12月份商用车市场销量情况如何？月份商用车市场销量情况如何？ 发言人答：2024年12月份，商用车市场终端销量约为64,000台，同比增长了80%，环比增长约15%。批发销量大约为81,000台，同比增长50%，环比增长约18%。出口销量约为23,000台，全年出口达到29万台，同比增长超过1万台，即使在俄罗斯市场下降的情况下仍实现了微弱增长，创造了历史新高。 发言人发言人问：问：2024年年12月商用车销量为何反常表现出强势增长？月商用车销量为何反常表现出强势增长？ 发言人、发言人答：12月份商用车销量之所以出现逆周期强势增长，主要原因是受到国家政策中关于国产货车油换新政策的影响，该政策在3月31日截止，导致用户在11月和12月集中换车，从而拉动了销量。此外，由于产能较大且厂家谨慎出货，以及年底冲量和以旧换新等因素，共同促成了12月份商用车销量的显著提升。 发言人、发言人发言人、发言人问：零售与批发销量之间的关系是怎样的？问：零售与批发销量之间的关系