闻泰科技机构调研纪要

- **出售资产原因及影响**  
  公司因应地缘政治变化及ODM业务稳健发展，聚焦半导体业务，与立讯有限签署出售意向协议，转让9家子公司股权及经营资产。此举旨在与立讯有限强强联合，巩固ODM领域地位，同时集中资源提升半导体业务竞争力，优化资源配置，增强盈利能力及风险抵御能力。

- **北美大客户业务现状**  
  北美大客户现有项目正常出货，公司将权衡各方利益妥善处理相关业务，确保信息透明，后续进展将及时分享。

- **半导体业务影响**  
  本次资产出售不影响半导体业务，所有经营活动正常运行，上市公司控制权及半导体业务控股权保持稳定。公司将持续推进半导体业务发展，聚焦全球汽车电气化、智能化、网联化及AI、工业制造、可再生能源等市场机遇，从低压向高压、从功率向模拟类产品拓展，预计高ASP产品将推动公司进入下一增长周期。

- **未来战略调整**  
  出售交易完成后，公司将聚焦半导体业务，巩固全球功率半导体行业第一梯队地位。通过把握汽车电子、AI、工业制造等市场机遇，拓展产品线，提升新产品ASP，实现更大规模增长。

- **可转债影响及转股规划**  
  出售交易将带来资金回笼，提升现金流及运营效率。公司已进行可转债转股价格下修，期待债券持有人支持。未来将战略聚焦半导体业务，通过稳健盈利推动价值回归，并信心满满推动可转债转股，支撑长期稳健发展。