亚太地区医疗保健行业的增长振兴了交易

亚太地区的新兴市场是一个医疗保健增长的温床 监管障碍 制药、医疗与生物科技（PMB）领域在上半年的交易活动较为平淡，由于监管审查导致一些大型交易在全球范围内推迟，而较高的利率使得融资环境更加具有挑战性。 PAC 在 H1 SawAustralian 的 PMB 交易ACL最大的一项交易是通过全部股份收购方式获得澳大利亚第二大病理学服务提供商Healius，此次收购价值约为22亿美元。 美国供应商和 ACLs 是第三大供应商 ， 全国市场份额分别为 28% 和 14% 。 在亚太地区（APAC），上半年宣布了396笔PMB交易，同比去年同期记录的514笔下降了23%。总体交易金额相对较为稳定，从2022年上半年的260亿美元下降了20%至今年上半年的210亿美元，其中第一季度占据了大部分活动（共229笔交易，总价值120亿美元）。 交易价值美元(十亿)该交易在一定程度上引起了争议。Healius 拒绝了最初的报价，并建议其股东不要采取任何行动，同时将ACL的投标声明描述为“具有误导性”。 “不充分 ” ，“ 不发生在一个有效的、竞争激烈的、知情的市场” ， Healius 董事会也一致认为。建议拒绝修订后的第二次报价 ， 而 ACL 保留拟议的合并代 亚太地区PMBsector仅在上半年宣布了三项超过1亿美元门槛的交易，分别涉及澳大利亚、印度和韩国的资产。然而，区域行业的另一亮点在于其对海外买家的吸引力，美国和英国的收购方参与了上半年第五大、第六大和第七大交易。 表 “最大价值 ”希利乌斯股东可获得的增值选择。 “ 如果两个竞争对手合并 ， 合并后的业务将我成为澳大利亚最大的病理服务提供商，拥有全国范围内的171家实验室和3,413个采样中心。预期从成功合并中获得的成本协同效应也将随之而来。ACL预计此次合并的金额将在5350万美元至7750万美元之间 ，尽管这一估计可能变得无关紧要——澳大利亚竞争与消费者委员会表示，此次合并将减少病理服务市场的竞争，并“可能导致对患者产生不利影响”。监管机构不大可能批准此项交易。 新兴市场繁荣 亚太地区在上半年宣布了一项最终的私募配售（PMB）交易，价值超过10亿美元，该交易起源于韩国。私募股权公司MBK Partners和UCK Partners收购了韩国顶级牙科植入物制造商Osstem Implant 65.05%的股份。此次交易为公司将从韩国科技导向的小盘股市场Kosdaq退市铺平了道路。随后，在3月22日至4月11日期间进行了第二次要约收购，以进一步收购10.62%的股份。两次要约收购使该财团的持股比例增加至93.97%。2022年1月，Osstem Implant的股票交易被暂停，原因是该公司成为了韩国上市公司中最大的一桩贪污丑闻的受害者。 新加坡主权财富基金淡马锡收购印度Manipal Health Enterprises公司额外41%的股权，交易金额超过20亿美元，投资方包括私募股权投资公司TPG和印度本国的主权基金National Investment and Infrastructure Fund。此次收购是上半年亚太地区第二大私募股权（PMB）交易，可能是最大的即将完成的交易。 该交易巩固了淡马锡对印度最大的医院连锁集团之一的多数控制权，将其持股比例提升至59%，而TPG将通过继任基金进行再投资。Manipal是印度最大的医疗保健提供商之一，每年在全国16个城市的29家医院为超过500万名患者提供服务，拥有超过8300张病床、4000名医生和超过12000名员工。 按 HY 2023 年体积划分的 PMB 顶级行业 低生育率推动结构性需求 PMB并购在下半年的前景比今年上半年更为乐观。投资者仍然热衷于进入日益富裕且具有高增长潜力的新兴市场，如东南亚和印度，而像韩国和日本这样的国家较低的生育率和迅速老龄化的社会将继续长期推动对医疗保健服务的需求。 跨境并购交易预计将在拥有更加友好监管环境的市场增加，而全球股市表现较弱且随后股价低迷的情况下，上市公司可能越来越成为私有化的目标。 此外，对个性化医疗和创新治疗方法的需求增长正推动企业进行专注于前沿技术及与新收入流和服务相关的知识产权的小规模战略并购交易，这些企业活跃于生物技术、基因疗法等细分市场。 PMB 排行榜 关于本报告与 Mergermarket 合作制作编辑 ： Julian Frazer 为了查看完整的Mergermarket M&A交易数据库包含和排名表的标准，请访问：www.mergermarket.com/pdf/deal_criteria.pdf # Wherever dedealsares made www. datasite. cominfo @ datasite. com取得联系 ， 访问或联系人:+852 3905 4800 |+1 888 311 4100 |+44 20 3031 6300APACAMERS EMEA© Datasite 。版权所有。所有商标是其各自所有者的财产。 DS ◆ 24.460