2024年银行业漂绿行为监测和监管报告

最终报告 EBA /REP / 2024 / 09 Contents Introduction 1. 1.1 背景71.2 EBA 的方法和最终报告的内容7 2.了解绿色洗涤 常见的 ESA 对绿色洗涤的高层次理解 3.绿化趋势、类型和金融风险 12 3.1 绿化趋势123.1. 1 基于进度报告和更新的定量数据的调查结果12 3.2 绿化现象163.2. 1 与可持续性相关贷款相关的绿色洗涤问题19 3.3 绿色洗涤风险203.3. 1 绿化的重要性及其对金融风险的影响203.3. 2 财务风险、诉讼风险案例分析223.3. 3 洗绿对金融稳定的影响25 3.4 结论和前进方向 26 4.通过欧盟监管框架解决绿化问题 27 4.1 欧盟立法中解决绿化问题的关键组成部分274.1. 1 消费者和投资者保护 ： 监管(可持续性) 索赔274.1. 2 在可持续金融框架中减轻绿化风险的关键基础29 4.2 挑战和潜在补充领域324.2. 1 补救的挑战和途径324.2. 2 补充欧盟监管框架34 4.3结论和建议 5.减轻机构洗绿风险的做法 5.1 重要的高层原则和过程 39 5.1. 1 一般原则395.1. 2 治理和内部流程405.1. 3 ESG 数据415.1. 4 外部验证42 5.2 减轻实体层面洗绿风险的做法 42 5.2. 1 前瞻性承诺425.2. 2 绿色或 ESG 融资目标435.2. 3 游说435.2. 4 风险管理44 5.3 降低产品和 / 或服务水平的绿色洗涤风险的做法 44 5.3. 1 产品治理445.3. 2 市场指引455.3. 3 与可持续性挂钩的贷款455.3. 4 存款46 6. 监督 6.1 任务和资源486.1. 1 任务486.1. 2 能力和资源48 6.2监督做法 49 4951525353546.2. 1 监督活动6.2. 2 监督文件或指导6.2.3 Data6.2. 4 与其他当局的合作和制裁6.2. 5 金融知识和教育6.2. 6 挑战 6.3 监督框架546.3. 1 机构的贷款发放、治理和压力测试流程556.3. 2 监理评审过程576.3. 3 消费者保护58 数字列表 13141415161719212122232436374650515960图 2. 关于 ESG 相关主题的误导性沟通的指控事件总数图 3. 涉嫌洗绿事件所涉及的环境主题类型Figure 4. Type of social topics involved in alleged activities on social topics图 5. 涉嫌洗绿事件的部门图 6. 欧盟金融和银行部门涉嫌洗绿事件的数量方框 1. 发生所谓的洗绿事件的例子图 7. 利率与可持续性目标挂钩的银行贷款数量图 8. 信贷机构洗绿风险的重要性图 9. 投资公司绿化风险的重要性图 10. 支付服务提供商洗绿风险的重要性图 11. 绿化对金融风险的影响方框 2. 诉讼风险案例研究表 1. 绿色洗涤的来源和潜在的监管缓解措施方框 3. 对政策制定者的建议方框 4. 对机构的建议方框 5. 监督活动的例子图 12. 使用文档和指导解决绿色洗涤方框 6. 对主管的建议方框 7. 对 EBA 的建议 执行摘要 本最终报告是欧洲银行管理局（EBA）对欧盟委员会请求提供有关绿色漂洗现象及其主要类型、发生频率、绿色漂洗带来的风险、监管实践、以及应对这些风险的空白和挑战的输入的回应。该报告主要基于EBA于2023年5月发布的进展报告，并重点集中在银行业，同时对投资公司和支付服务提供商的覆盖程度较为有限。 最终报告重申了ESAs对绿色洗牌的共同高层次理解，即这是一种做法，即与可持续性相关的声明、声明、行动或沟通未能清晰且公平地反映实体、金融产品或金融服务的实际可持续性状况。这种做法可能会误导消费者、投资者或其他市场参与者。 欧盟绿色洗牌现象的定量分析显示，从2012年到2023年，所有sector（包括欧盟银行）潜在绿色洗牌案例总数出现了明显增加。2023年，被指控的案例总数继续增加（所有地区增加21.1%，欧盟增加26.1%相比2022年）。绿色洗牌争议持续放大，尤其针对欧盟金融和银行机构。 最终报告深入探讨了由监管机构（CAs）报道的实际和潜在被指控的绿色洗牌现象，并提供了绿色洗牌对金融机构和消费者可能产生的负面影响的更新。监管机构对绿色洗牌风险重要性的观点总体上保持稳定，但一些监管机构指出，这一问题已变得更加相关。声誉风险和操作风险仍然被认为是受绿色洗牌影响最大的金融风险类型，这与过去三年诉讼风险上升的趋势相一致。 随着机构扩大可持续金融产品的 offerings 并调整其业务模式以应对向更可持续经济过渡过程中面临的挑战，防止绿色漂洗（greenwashing）对于建立市场信心并保持投资者和消费者的信任至关重要。这不仅适用于特定的产品和服务，也适用于整体层面的声明和承诺。在此背景下，市场的最佳实践、监管和监督在解决诚信问题方面发挥着重要作用。 机构应采取所有必要措施确保提供的可持续性信息公平、清晰且不具误导性。这包括遵循关键原则以确保可持续性声明准确、有根据、及时，并能公正地反映机构的整体概况或产品的概况，并以易于理解的方式呈现。机构应审查并调整其治理结构和内部流程，建立防止绿色漂洗的安全措施，积极应对数据挑战，并考虑外部验证和与市场指导相一致的程度如何支持绿色或可持续产品及其目标的可信度。 在实体层面，机构应通过可靠的战略和计划来证实其前瞻性可持续性承诺，如净零承诺，并提供清晰且详细的绿色和可持续金融目标信息，将与绿色漂洗相关的金融风险纳入其管理范围内的行为、运营和声誉风险的管理之中。在产品层面，机构应建立并报告明确的产品或服务（标记为绿色或可持续）的标准、定义和指标。此外，他们应在设计特别是可持续挂钩贷款等可持续挂钩产品时，严格要求并密切与相关方合作。 在立法和监管层面，EBA认为，解决欧盟银行的绿色漂洗问题最有效的方式是专注于现有和计划中倡议的最终完成与实施。现有的框架和正在进行的发展为解决银行业绿色漂洗问题的多个方面提供了关键基础。这包括消费者/投资者保护规则，为应对误导性陈述提供了法律依据，以及可持续金融相关的发展，包括ESG披露和转型计划，这些计划应增强对可持续实践的透明度。然而，许多措施仍处于实施的早期阶段，而其他措施则正在更新或开发中，表明这些框架的好处尚未完全显现。 在短期内，应优先支持全面新法规的稳健实施并克服已识别的挑战。应继续努力解决数据、易用性、一致性和国际互操作性方面的问题。在相对较少监管的领域（如转型融资、绿色和可持续挂钩贷款）或存在特定问题的领域（如可持续金融披露条例(SFDR)的审查），进一步的发展将有助于增强监管框架的稳健性。 欧洲保险和养老金管理局建议，各授权实体（CAs）应继续推进并开展其计划中的相关活动，以识别和监控各自监管范围内的绿色洗钱行为或合规监督职责范围内的绿色洗钱行为。各授权实体被鼓励尽可能利用现有的监管框架。此外，增强能力和促进金融教育对于适当会计和缓解绿色洗钱风险至关重要。 互补于对信用评级机构（CAs）的建议，欧洲银行业管理局（EBA）将提供监管指导，说明如何在审慎监督中应对绿色洗牌相关方面的问题，并促进CAs之间关于最佳监管实践的知识分享。最后，欧洲银行业管理局将继续监控欧盟银行业与绿色洗牌相关的趋势和风险。 1. Introduction 1.1 背景 1. 在2022年5月，欧洲监管当局（ESAs）收到了来自欧盟委员会的要求，请求每个ESA在其业务领域和职权范围内就绿色洗牌现象提供意见。首次以2023年5月提交进展情况报告的形式，随后在2024年5月提交最终报告，并包括政策建议。 2. 要求每个欧空局提供以下方面的建议 ： a. 对绿色洗牌的常见高层次理解，包括关键特征；b. 最相关的绿色洗牌类型、其发生情况及相关投诉；c. 绿色洗牌对金融部门实体、投资者和消费者所构成的风险；d. 监管实践、经验和能力，包括监测绿色洗牌的工具；e. 当前立法框架中的差距、不一致性和问题。 3. 本最终报告是欧洲央行对欧盟委员会的回应，涵盖了上述第2段中列出的领域。根据要求，2023年5月发布的进展报告是对当前情况的总结，提供了初步发现，并提出了三个ESAs共同理解绿色洗牌的初步共识。最终报告重申了这一共同的高层次理解，并跟进进展报告中的发现。此外，还为机构、监督者和政策制定者提供了建议。 1.2 EBA 的方法和最终报告的内容 4. 2023年5月发布的进展报告主要对当前情况进行了盘点，以了解市场参与者和监管机构在应对绿色洗牌时的认知、观点和方法。最终报告在此基础上进一步探讨了该现象及其趋势、类型和具体案例，并由CA报告。最终报告还分析了其对金融风险及市场实践的影响，以应对和解决绿色洗牌问题。 第2章提醒读者三个ESAs对绿色洗牌的高级理解，相关内容已在进展报告中有所提及。 第6章 第3章提供了自2012年以来绿色漂洗现象演变的最新概述。首先，它展示了公司在不同行业和地区之间的量化趋势，然后重点讨论了欧盟金融部门和欧盟银行的绿色漂洗情况，并与《进展报告》中的数据和分析进行了更新比较。这部分内容基于第三方数据提供商RepRisk的数据。第3章的第二部分则探讨了CA在监管工作中或通过媒体报道遇到的涉嫌绿色漂洗案例，同时也涵盖了绿色漂洗风险。 并且分析其对财务风险的影响，并深入探讨诉讼风险。这部分内容主要基于欧洲银行管理局（EBA）在2022年对其合规顾问（CAs）进行的一项调查，以及在2023年底进行的一项后续调查，以供进度报告使用。 第4章评估了欧盟监管框架如何有助于应对绿色洗牌问题，指出了挑战和潜在补充领域，并提出了建议以促进该框架的实施并提高其应对绿色洗牌的有效性。 第8章介绍了可以帮助机构减轻绿色漂洗风险的原则和实践。该章节基于《进展报告》中对利益相关者描述的一些市场做法的描述，进一步阐述了他们如何应对绿色漂洗问题。1，考虑到最近的监管或监管举措 ， 以解决误导性的可持续性索赔2并且提供了可能用于缓解某些识别出的绿色洗牌驱动因素和类型的一些建议工具、流程和倡议的指示性列表。这些原则和实践构成了为各机构提出的建议的基础。 第6章重点关注欧洲银行管理局（EBA）职责范围内关于绿色漂洗的角色、工具和实践，涵盖从审慎监管视角和消费者保护视角出发的银行业监督。该章节基于《进展报告》中的信息，并通过跟进调查的结果进行了更新。该章节的第一部分提供了CA（合规与审计机构）在绿色漂洗方面的职责和资源概览，并概述了现有的或计划中的监管实践。此外，该部分详细阐述了现有EBA指导方针如何用于解决绿色漂洗问题，以及CA在应对绿色漂洗方面的工作在多大程度上已经基于这些指导方针进行。第二部分提出了进一步增强欧盟有效和一致监督的政策建议，以指导CA和EBA。 2. 了解绿色洗涤 10. 绿洗行为的驱动因素是多方面且复杂的。这些因素包括对具有可持续性特征的产品需求显著增加、公司为提升其可持续性形象而展开的竞争驱动、快速变化的监管环境、某些监管条款和概念的一致性或清晰度不足、数据质量和可用性问题、金融系统内缺乏专业知识和技术技能以及金融素养差距。明确界定并更好地理解绿洗行为是更好地应对其实质原因和驱动因素的关键步骤。 尽管欧盟监管框架中提到了几处关于“绿色漂洗”的参考（包括《分类法条例》、《SFDR授权条例》，以及修改后的《MiFID II》和《IDD授权条例》），但这些规定并未涵盖欧洲三大监管机构职责范围内所有潜在的“绿色漂洗”形式（有关当前可用定义的概述，请参见欧洲银行管理局于2023年5月31日发布的进展报告附录）。 12. 三大ESAs发布的进展报告提出了一种共同的高层次理解，即需要监控、评估和解决金融系统中的绿色洗钱风险，以保护消费者、投资者和其他市场参与者。这种高层次