欧洲银行管理局关于绿色洗涤的最终报告总结
引言
欧洲银行管理局（EBA）根据欧盟委员会的要求，对绿色洗涤现象进行了调查，并发布了最终报告。报告主要基于2023年5月发布的进展报告，重点关注银行业，并对投资公司和支付服务提供商的覆盖程度有限。
绿色洗涤的理解
三大欧洲监管机构（ESAs）对绿色洗涤的共同理解是：与可持续性相关的声明、声明、行动或沟通未能清晰且公平地反映实体、金融产品或金融服务的实际可持续性状况，这种做法可能会误导消费者、投资者或其他市场参与者。
绿色洗涤趋势和类型
- 从2012年到2023年，所有行业（包括欧盟银行）潜在绿色洗涤案例总数明显增加。2023年，被指控的案例总数继续增加（所有地区增加21.1%，欧盟增加26.1%）。
- 绿色洗涤争议持续放大，尤其针对欧盟金融和银行机构。
- 最常见的绿色洗涤话题包括气候变化、对景观和生物多样性的影响以及对当地社区的影响。
- 涉嫌绿色洗涤的部门包括石油、天然气和公用事业、矿业、工业建筑、食品和饮料、家用商品以及金融行业。
- 欧盟金融部门涉嫌绿色洗涤案件显著增加，2023年相比2022年增长13.6%。
- 欧盟金融行业中，最受绿色洗涤指控的三个最常见话题分别是气候变化、对景观和生物多样性的影响以及对当地社区的影响。
绿色洗涤风险
- 监管机构对绿色洗涤风险重要性的观点总体上保持稳定，但一些监管机构指出，这一问题已变得更加相关。
- 声誉风险和操作风险（包括诉讼）仍然被认为是受绿色洗涤影响最大的金融风险类型。
- 诉讼风险由于绿色洗涤以及原告方提出的索赔而上升，尤其是在过去三年中。
- 绿色洗涤也可能对金融稳定性构成风险，例如导致“米尼斯基时刻”和增加气候转型失序的风险。
欧盟监管框架解决绿色洗涤问题
- 欧盟监管框架主要通过以下两种方式应对绿色洗涤：
- 针对误导性陈述和不公平商业行为的规定和原则，例如《不公平商业行为指令》（UCPD）、《金融工具市场指令》（MiFID II）、《抵押信贷指令》（MCD）和《消费者信贷指令》（CCD）。
- 特定的可持续发展要求，例如欧盟分类法、可持续信息披露要求以及金融产品的新型标准或标签的发展。
- 欧盟分类法提供了一个重要的分类系统，通过建立环境可持续活动的标准，并引入披露要求，有助于提高数据的可靠性和可比性。
- ESG披露框架已经演进，例如《资本要求规定》（CRR）、《可持续金融披露条例》（SFDR）和《企业可持续发展报告指令》（CSRD），将增强对可持续实践的透明度。
- 一些监管举措旨在创造新的标准或标签，例如《欧盟绿色债券条例》和EBA建议引入统一的高标准绿色贷款定义。
减轻机构洗绿风险的做法
- 机构应采取所有必要措施确保提供的可持续性信息公平、清晰且不具误导性，包括遵循关键原则以确保可持续性声明准确、有根据、及时，并能公正地反映机构的整体概况或产品的概况，并以易于理解的方式呈现。
- 机构应审查并调整其治理结构和内部流程，建立防止绿色洗涤的安全措施，积极应对数据挑战，并考虑外部验证和与市场指导相一致的程度如何支持绿色或可持续产品及其目标的可信度。
- 在实体层面，机构应通过可靠的战略和计划来证实其前瞻性可持续性承诺，如净零承诺，并提供清晰且详细的绿色和可持续金融目标信息。
- 在产品层面，机构应建立并报告明确的产品或服务（标记为绿色或可持续）的标准、定义和指标。
监督
- 欧洲银行管理局（EBA）建议，各授权实体（CAs）应继续推进并开展其计划中的相关活动，以识别和监控各自监管范围内的绿色洗涤行为或合规监督职责范围内的绿色洗涤行为。
- EBA将提供监管指导，说明如何在审慎监督中应对绿色洗涤相关方面的问题，并促进CAs之间关于最佳监管实践的知识分享。
- EBA将继续监控欧盟银行业与绿色洗涤相关的趋势和风险。
结论和建议
- 应优先支持全面新法规的稳健实施并克服已识别的挑战。
- 应继续努力解决数据、易用性、一致性和国际互操作性方面的问题。
- 在相对较少监管的领域（如转型融资、绿色贷款和可持续贷款链接）或存在特定问题的领域（如《可持续金融披露条例》SFDR），进一步的发展将有助于增强监管框架的稳健性。
- 在积累了足够的新要求应用经验之后，可以识别潜在的差距，并在必要时考虑制定新的关于金融领域的绿色洗涤立法倡议。
