电子行业周报：多地推进消费电子类国补，AI端侧应用多点开花

多地推进消费电子类国补，AI端侧应用多点开花

核心观点

• 行业研究·行业周报：电子优于大市，维持。
• 重点推荐：
  • 蓝思科技、立讯精密、鹏鼎控股、电连技术、顺络电子、立昂微、闻泰科技、福立旺、东山精密、京东方A、水晶光电、春秋电子、光弘科技、景旺电子、闻泰科技、永新光学等。

市场走势

• 上周上证指数下跌0.36%，电子行业整体上涨0.22%，半导体板块下跌1.01%。
• 恒生科技和费城半导体指数分别上涨0.33%和1.75%。

地方政策与市场需求

• 江苏、四川等多地推行3C类国补，利好高端消费电子产品需求。
  • 江苏省安排省级财政资金补贴3C数码产品，消费者购买手机、平板、TWS耳机等可获得15%的补贴，最高优惠1500元。
  • 四川也开始组织家电和3C以旧换新活动。

AI端侧应用

• 字节跳动即将举办火山引擎冬季FORCE原动力大会，乐鑫科技、恒玄科技等公司深度参与端侧AIoT生态合作。
• AI眼镜、AI耳机、AI玩具等新品发布频发，看好相关SoC及存储产业链，推荐乐鑫科技、恒玄科技、兆易创新。

行业动态

• 2024年全球半导体产值预计增长15%。
• 新能源汽车国内销量占比连续四个月超过50%。
• 中国集成电路出口增长20.3%。
• 全球半导体行业Q3收入达1582亿美元，同比增长17%。

公司动态

• 海康威视终止多个PPP项目合同，并回购股份。
• 东山精密公布向特定对象发行股票的相关公告。
• 时代电气收购湖南中车商用车动力科技有限公司100%股权。
• 闻泰科技、思瑞浦等公司发布重要公告，涉及回购股份、资产重组等。

关键数据

• 2024年中国芯片设计销售额预计增长11.9%。
• 京东方A等公司受益于高世代产线关停带来的市场变化。
• 氮化镓应用加速渗透，相关公司如新洁能、士兰微等值得关注。

总结

近期，电子行业受到多地国补政策的支持，尤其在消费电子领域表现明显。AI端侧应用也在多个领域取得突破，如AI眼镜、AI耳机等。半导体行业继续保持增长态势，但竞争加剧。投资者应重点关注具有技术优势和市场前景的公司，如蓝思科技、立讯精密等。