电子行业周报：全球科技大厂发布新品，AI产业链百花争艳

证券研究报告 2024年12月15日 行业研究 本期内容提要: ➢本周北美重要个股涨跌不一。本周涨跌幅分别为苹果（+2.18%）/特斯拉（+12.08%）/博通（+25.22%）/高通（-0.61%）/台积电（-1.00%）/美光科技（+1.31%）/英特尔（-2.77%）/迈威尔科技（+6.40%）/英伟达（-5.75%）/亚马逊（+0.19%）/甲骨文（-9.55%）/应 用 光 电 （-6.30%）/谷 歌A（+8.65%）/Meta（-0.55%）/微软（+0.83%）/超威半导体（-8.43%） ➢全球科技大厂发布新品，AI产业链百花争艳。OpenAI的12天12场发布会还在持续更新，目前已进行至第7天，发布或升级的产品包括o1及ChatGPT Pro、强化微调、Sora、Canvas、AppleIntelligence集成ChatGPT、高级语音与视频及圣诞老人模式、ChatGPT的 项 目 等 产 品。同 时 ， 近 期Zongyu Lin等署 名的《STIV:ScalableTextandImageConditionedVideoGeneration》论文在arvix发表，苹果正式公布自家的多模态大模型研究成果——这是一个具有高达8.7B参数的支持文本、图像条件的视频生成模型。此外，谷歌本周发布的Gemini2.0也展示出很大的进步，首个版本名为Gemini 2.0 Flash，提供聊天版本供全球用户使用，同时还有一个实验版的模型可供开发人员免费使用，该版本具有文本转语音和图像生成功能。2.0 Flash在关键基准测试中比1.5 Pro更快，速度是1.5 Pro的两倍。除了支持图像、视频和音频等多模式输入外，2.0 Flash现在还支持多模式输出，同时可以原生调用Google搜索、代码执行以及第三方用户定义函数等工具。Flash版本已展现出如此强大的性能，Ultra版本有望再进一步。从国内来看，字节跳动的豆包大模型等进展迅速，已出现部分投资机遇。展望未来，AI云端两侧迭代速度加快，投资机遇或将密集出现，建议持续关注。 ➢建议关注：【海外AI】工业富联/沪电股份/生益电子/胜宏科技；【国产AI】寒武纪/海光信息/兴森科技/深南电路等。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座邮编：100031 ➢风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。 目录 行情追踪：本周申万电子行业多数上涨...........................................................................................4电子行业......................................................................................................................................4个股涨跌......................................................................................................................................6重要公告..............................................................................................................................................8风险因素..............................................................................................................................................8 表目录 表1：半导体涨跌TOP5...........................................................................................................................................6表2：消费电子涨跌TOP5.......................................................................................................................................6表3：元件涨跌TOP5................................................................................................................................................6表4：光学光电子涨跌TOP5..................................................................................................................................7表5：电子化学品涨跌TOP5..................................................................................................................................7 图目录 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅.........................................................................................................4图2：美股年初以来涨跌幅1.................................................................................................................................5图3：美股年初以来涨跌幅2.................................................................................................................................5图4：甬矽电子募投项目..........................................................................................................................................8 行情追踪：本周申万电子行业多数上涨 电子行业 本 周申 万 电 子 指 数多 数 上涨。申 万 电 子 二 级 指 数 年 初 以 来 涨 跌 幅 分 别 为 ： 半 导 体（+24.09%）/其他电子Ⅱ（+28.61%）/元件（+28.56%）/光学光电子（+9.57%）/消费电子（+17.51%）/电子化学品Ⅱ（+4.86%）；本周涨跌幅分别为半导体（-1.01%）/其他电子Ⅱ（+4.97%）/元件（+0.31%）/光学光电子（+2.05%）/消费电子（+1.49%）/电子化学品Ⅱ（-0.91%）。 资料来源：ifind，信达证券研发中心 本周美股重要科技个股涨跌不一。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果（+28.88%）/特 斯 拉 （+75.56%）/博 通 （+101.39%）/高 通 （+9.61%）/台 积 电（+93.26%）/美光科技（+20.11%）/英特尔（-59.52%）/迈威尔科技（+100.25%）/英伟达（+171.09%）/亚马逊（+49.70%）/甲骨文（+64.46%）/应用光电（+88.56%）/谷歌A（+35.89%）/Meta（+75.26%）/微软（+18.94%)/超威半导体（-13.91%）;本周涨跌幅分别为苹果（+2.18%）/特斯拉（+12.08%）/博通（+25.22%）/高通（-0.61%）/台积电（-1.00%）/美光科技（+1.31%）/英特尔（-2.77%）/迈威尔科技（+6.40%）/英伟达（-5.75%）/亚马逊（+0.19%）/甲骨文（-9.55%）/应用光电（-6.30%）/谷歌A（+8.65%）/Meta（-0.55%）/微软（+0.83%）/超威半导体（-8.43%）。 资料来源：ifind，信达证券研发中心 资料来源：ifind，信达证券研发中心 个股涨跌 申万半导体板块本周乐鑫科技、普冉股份、中科蓝讯、龙迅股份、炬芯科技涨幅靠前，分别同比+50.20%/+37.22%/+34.44%/+34.25%/+23.08%;本周国芯科技/大为股份/源杰科技/国民技术/中微公司跌幅靠前，分别同比-14.43%/-12.04%/-9.76%/-8.39%/-7.21%。 申万消费电子板块本周天键股份、漫步者、卓翼科技、国光电器、胜利精密涨幅靠前，分别同比+30.72%/+24.16%/+20.06%/+18.28%/+17.22%；本周雅葆轩/鑫汇科/泓禧科技/智新电子/慧为智能跌幅靠前，分别同比-18.92%/-13.98%/-13.45%/-12.32%/-7.73%。 申万元件板块本周东晶电子、天津普林、一博科技、弘信电子、高华科技涨幅靠前，分别同比+14.58%/+9.36%/+5.67%/+5.20%/+5.19%；本周奥迪威/晶赛科技/江海股份/生益电子/南亚新材跌幅靠前，分别同比-9.56%/-7.50%/-7.01%/-6.67%/-3.30%。 申万光学光电子板块本周利亚德、GQY视讯、洲明科技、彩虹股份、乾照光电涨幅靠前，分别同比+36.84%/+18.70%/+15.24%/+14.06%/+13.69%;本周茂莱光学/万润科技/福光股份/凤凰光学/欧菲光跌幅靠前，分别同比-13.91%/-8.97%/-7.85%/-6.69%/-6.37%。 申万电子化学品板块本周广钢气体、光华科技、西陇科学、乐凯新材、广信材料涨幅靠前，分别同比+12.68%/+12.08%/+4.91%/+4.02%/+3.34%;本周宏昌电子/凯华材料/硅烷科技/飞凯材料/格林达跌幅靠前，分别同比-15.06%/-7.60%/-6.33%/-5.01%/-4.75%。 重要公告 甬矽电子 《甬矽电子（宁波）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书（修订稿）》本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的A股股票将在上海证券交易所科创板上市。 本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过116,500.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目： 鼎龙股份 《鼎龙股份：关于公司浸没式ArF及KrF晶圆光刻胶产品首获客户订单的自愿性信息披露公告》湖北鼎龙控股股份有限公司控股子公司——鼎龙（潜江）新材料有限公司生产的某款浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品前后顺利通过客户验证，并于近期分别收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单，合计采购金额超百万元人民币。本次首获的高端晶圆光刻胶订单，是继公司在显示面板光刻胶和先进