电子行业周报：AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局，鸿蒙PC将于5月发布采用全国产化方案填补空白

主要观点： 报告日期：2025-03-23 从指数表现来看，上周（2025-03-17至2025-03-21），上证指数周涨跌-1.60%，深圳成指涨跌幅为-2.65%，创业板指数涨跌幅-3.34%，科创50涨跌幅为-4.16%，申万电子指数涨跌幅-4.09%。板块行业指数来看，表现最好的是LED，跌幅为2.73%，数字芯片设计表现较弱，跌幅为5.09%；板块概念指数来看，表现最好的是EDA指数，涨幅为+1.04%，表现最弱的是AI算力指数，跌幅为5.74%。 ⚫AI眼镜互联网大厂纷纷入局，行业元年值得关注 据彭博社报道，谷歌正在就收购加拿大眼球追踪技术开发商AdHawk微系统进行最后的谈判，该搜索巨头欲重新进军头戴设备和智能眼镜市场。谷歌是智能眼镜技术的开拓者，早在十多年前就推出了谷歌眼镜。然而，该产品销量一直不佳，并于两年前停产。但是在那之后，谷歌已讨论重返智能眼镜市场，理由是人工智能前景广阔。除了与三星的合作外，谷歌多年来一直在测试新的眼镜原型品。眼球追踪技术，尤其是采用低功耗组件的这种技术，有望帮助谷歌将这些设计推向市场。 分析师：李美贤执业证书号：S0010524020002邮箱：limeixian@hazq.com[Table_Author] 国内厂商进展看，Rokid宣布，在如今AI大模型井喷的当下，只搭载一个AI大模型显然是不能满足用户对于AI的需求，所以RokidGlasses再次进化。国内互联网大厂方面看，Boss直聘上一则招聘信息显示，蚂蚁集团正在招聘AI智能眼镜的产品专家。今年将会发布的AI眼镜包括华为AI眼镜、百度AI眼镜、字节Ai眼镜、Meta新款AI/AR眼镜、三星AI眼镜、Xreal眼镜、中国电信和中国移动AI眼镜等。 分析师：刘志来执业证书号：S0010523120005邮箱：liuzhilai@hazq.com[Table_Author] 分析师：李元晨执业证书号：S0010524070001邮箱：liyc@hazq.com AI终端核心芯片相关公司包括恒玄科技、泰凌微等。 AI眼镜代工和设计厂商包括歌尔股份、天键股份、佳禾智能、华勤技术、龙旗科技等。 终端品牌厂商包括小米集团、字节跳动、百度、华为、传音、海信、Xreal、Rokid等。 ⚫鸿蒙PC将于5月发布，国产操作系统打破海外垄断 华为正式宣布鸿蒙电脑即将在5月发布。鸿蒙电脑将搭载首个全栈自主可控的国产电脑操作系统——鸿蒙操作系统，从内核到应用全栈自研，重构电脑体验。这将填补30多年来主流国产电脑操作系统的空白状态，迈出中国电子信息产业的重要一步。 因美国商务部给的许可证到期未延期，微软Windows操作系统对华为的供货许可将到期，因此之后华为PC只能采用全国产化方案，即推出采用国产芯片+国产操作系统的PC产品，华为将推出鸿蒙操作系统电脑。 鸿蒙电脑正是鸿蒙世界的一块重要拼图。从鸿蒙手机，到鸿蒙平板，到鸿蒙电脑，华为以用户体验为中心，希望构建全场景互联的生态体验。鸿蒙 操作系统发布后，凭借流畅的系统交互、丰富的个性化功能以及对用户隐私的极致保护，迅速赢得了广大消费者的青睐。余承东表示，鸿蒙电脑将为电脑领域带来新的发展机会和成长土壤，诚邀广大生态伙伴和开发者共建鸿蒙电脑生态版图。 鸿蒙操作系统和鸿蒙PC相关公司包括软通动力、芯海科技、中国软件国际等。 星闪连接相关公司包括海思、泰凌微、康希通信、创耀科技等。 ⚫风险提示 需求不及预期，技术迭代不及预期，AI迭代基础设施建设不及预期，AI终端产品研发不及预期，经济和消费疲软，AI大模型竞争激烈，AI眼镜技术迭代不及预期。 正文目录 1.1消费电子行业要闻................................................................................................................................................................5 2市场行情回顾.......................................................................................................................................................................9 2.1行业板块表现........................................................................................................................................................................92.2电子个股表现......................................................................................................................................................................12 图表目录 图表1苹果AR眼镜的专利设计...................................................................................................................................................5图表2ROKID对应基础模型、视觉模型、搜索模型....................................................................................................................6图表32024年第4季度美国桌面和笔记本出货量报告...............................................................................................................7图表42024年美国桌面和笔记本出货量报告...............................................................................................................................7图表5阿里招聘AI眼镜产品专家.................................................................................................................................................8图表6雷鸟V3的更新计划............................................................................................................................................................8图表7鸿蒙电脑5月份发布..........................................................................................................................................................9图表8板块指数..............................................................................................................................................................................9图表9行业板块涨跌幅和换手率（本周电子在申万一级行业指数中24/26位）.................................................................10图表10电子行业细分板块涨跌幅和换手率..............................................................................................................................10图表11电子行业热门细分概念指数涨跌幅和换手率...............................................................................................................11图表12电子行业热门细分概念指数涨跌幅和换手率..............................................................................................................11图表13电子行业行情图..............................................................................................................................................................12图表14个股涨跌幅（%）...........................................................................................................................................................12 1本周重要细分电子行业新闻梳理 1.1消费电子行业要闻 （1）苹果AR眼镜专利曝光：侧臂多功能化，解决佩戴痛点 科技媒体patentlyapple昨日（3月20日）发布博文，报道称苹果获批一项智能眼镜相关的专利，聚焦于智能眼镜的侧臂设计，提出在侧臂末端（耳后位置）集成电源接口或数据接口，并针对不同用户头型差异及多场景使用需求，设计了可适配的连接方案。 IT之家援引博文介绍，评估苹果专利描述的侧臂末端（耳后）设置电源或数据端口，支持充电及扩展功能。 此外侧臂适配人体工学，通过关节设计（firstjoint和secondjoint）调整侧臂角度，适应用户耳部与头部距离差异。部分设计包含可手动或磁控切换的端口，闭合时隐藏接口（closedconfiguration），避免使用时松动。 专利强调人体差异适配和多场景稳定性两大设计挑战，在人体差异方面，耳部尺寸、鼻梁高度、发际线等差异影响侧臂与头部贴合度，而关节结构允许用户调整侧臂角度，提升佩戴舒适性。 在多场景稳定性方面，从静态场景（如卧床）到动态活动（如骑行、徒步），侧臂接口需保持牢固连接，因此专利中提出了可伸缩端口设计，可在活动时自动隐藏接口，防止松脱。（IT之家、patentlyapple） 资料来源：patentlyapple，华安证券研究所 （2）RokidGlassesAR+AI眼镜升级：搭载多款AI大模型，支持手动配置 Rokid宣布，在如今AI大