加拿大皇家银行美股招股说明书(2024-12-12版)

275898第 333 号注册声明 -根据规则 424 (b) (2) 提交 加拿大皇家银行触发数字证券 11, 290, 000 美元与罗素 2000 年表现最差的证券相关®指数和标准普尔 500 指数®指数于 2026年 4 月 14 日到期 投资说明 The Trigger In-Digital Securities（“证券”）是由加拿大皇家银行发行的高级无担保债务证券，与罗素2000指数中最差表现的股票的表现挂钩。®指数和标准普尔 500 指数®指数（每项，称为“基础资产”）。如果基础资产中最低百分比变动值的最终基础资产价值（称为“表现最差的基础资产”）大于或等于其数字障碍（等于其下行阈值），我们将到期偿还本金金额。plus支付等于数字回报的收益。然而，如果最差表现的基础资产的最终基础价值低于其下行阈值，到期时我们将支付少于全额本金，甚至可能不支付任何金额，导致本金损失与最差表现的基础资产的负面回报成比例，并且您可能会损失高达100%的本金。证券投资涉及重大风险。证券不支付股息或利息。如果最差表现基础资产的最终基础价值低于其下行阈值，您可能会损失本金的大部分甚至全部。数字回报和有条件偿还本金仅在到期时适用。任何对证券的支付，包括本金的偿还，均取决于我们的信用状况。若我们违约未能履行付款义务，您可能无法收到证券项下所欠的任何款项，并且可能会完全损失您的投资。这些证券不会在任何证券交易所上市交易。 功能 关键日期 q数字返回功能—— 在到期时，如果最差的基础资产的最终基础价值大于或等于其数字障碍（该数字障碍等于其下行阈值），我们将支付您本金金额。plus等于数字回报的回报。到期或有本金偿还的下行风险- 如果最终 11q业绩最低的标的的基础价值低于其初始基础价值 ， 但大于或等于其下行阈值(等于其数字壁垒) ， 我们将向您付款本金金额plus等于数字回报的回报。但是 ， 如果最终基础值表现最差的标的低于其下行阈值 ， 我们将支付低于全部到期本金金额 ， 如果有的话 ， 导致本金金额的损失与表现最差的标的的负标的回报。因此 ， 你可能会失去一个证券本金的重要部分或全部。证券的任何付款 ，包括任何本金的偿还 ， 都取决于我们的信誉。罢工日期2024 年 12 月 9 日交易日期2024 年 12 月 10 日结算日期2024 年 12 月 12 日最终估价日期2026 年 4 月 10 日到期日2026 年 4 月 14 日 投资者注意：这些证券的风险显著高于常规债务工具。我们并非必然需要在到期时全额偿还证券本金，且证券可能具有与表现最差的基础资产相同的全部市场风险。这种市场风险是购买我们债务义务时固有的信用风险之外的额外风险。您不应购买这些证券，除非您完全理解上述风险。 或无法应对证券投资所涉及的重大风险。 您应在购买任何证券之前仔细考虑本定价补充材料第5页开始的“关键风险”部分以及随附的招股说明书、 prospectus supplement 和 product supplement 中的“风险因素”部分所描述的风险。与这些风险相关的事件，或其他风险和不确定性，都可能对您的证券的市场价值及回报产生不利影响。您可能会损失证券本金的大部分甚至全部。 证券发行 我们提供与罗素 2000 年表现最差的触发数字证券®指数和标准普尔 500 指数®指数。证券将以每份至少10美元的面值发行，并以超过该面值的整数倍发行，最低投资额为1,000美元。证券的回报率不超过且不会超过数字回报率。每个标的物的初始基础价值、数字障碍和下限阈值已在敲定日确定，同时数字回报率也被设定。 * 关于每项基础资产（Underlying），其在行权日期（Strike Date）的收盘价值 ** 根据需要对罗素2000指数进行三位小数的四舍五入处理®指数并四舍五入到标准普尔 500 指数的小数点后两位®索引 参见本定价补充文件中的“关于加拿大皇家银行及证券的额外信息”。证券的条款将在2023年12月20日的招股说明书、2023年12月20日的招股说明书补充文件、2024年5月16日的基础补充文件No.1A、2024年5月16日的产品补充文件No.1A以及本定价补充文件中规定。 以下为翻译结果： 美国证券交易委员会（SEC）、任何州级证券委员会或其他监管机构并未批准或未否决这些证券，也未对本定价补充文件的内容的充分性或准确性给予认可。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些证券不构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或其附属机构担保的存款。这些证券不是可转换为本公司普通股的可卷入票据，也不受《加拿大存款保险公司法案》第39.2(2.3)条的约束。对公众的价格费用和给我们的收益 证券交易日期确定的证券初始估计价值（我们称其为初始估计价值）为每份证券9.91美元，低于证券的公开发行价格。任何时间点的市场价值将反映众多因素，无法准确预测，并可能低于该金额。我们将在下文更详细地描述初始估计价值的确定方法。 RBC 资本市场有限责任公司 瑞银金融服务公司. 有关加拿大皇家银行和证券的其他信息 你应该将此定价补充文件与日期为2023年12月20日的 Prospectus 以及日期为2023年12月20日的 Prospectus Supplement 相结合，这些文件涉及我们的高级全球中期票据系列J（Securities为此系列的一部分），还包括基础补充文件No. 1A（日期为2024年5月16日）和产品补充文件No. 1A（日期为2024年5月16日）。这份定价补充文件连同这些文件一起包含了证券的条款，并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、信函、交易理念、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何其他信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含或通过参考包含在本定价补充材料及下方列明的文件中。我们不对任何其他信息的可靠性承担责任，也无法保证这些信息的准确性。您从他人处获得的任何其他信息均与我们无关。这些文件仅构成出售所列证券的要约，在法律允许的情况下方可进行此类要约。每份文件中包含的信息仅于其日期时为最新。 如果本价格补充中包含的信息与下方列出文件中的信息有任何差异，您应依赖本价格补充中的信息。 您应在投资前仔细考虑本定价补充材料中“关键风险”部分以及以下文件中列出的“风险因素”部分提到的事项，因为这些证券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资这些证券之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，或者如果该地址已更改，请通过查看相关日期的我们在SEC网站上的提交文件来访问。 2023 年 12 月 20 日招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299520 / d645671d424b3. htm2023 年 12 月 20 日招股说明书补编 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000119312523299523 / d638227d424b3. htm？ 2024 年 5 月 16 日基础补编第 1A 号 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006773 / dp211259_ 424b2 - us1a. htm ® 2024 年 5 月 16 日第 1A 号产品补充:https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1000275 / 000095010324006777 / dp211286_ 424b2 - ps1a. htm 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上的编号是1000275。在此定价补充材料中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指加拿大皇家银行。 选定的购买注意事项 如果除其他因素外 ， 证券可能适合您 ： 您能够承受证券本金部分或全部的重大损失，并愿意进行可能完全承担最差表现基础资产的全部下行市场风险的投资。 您相信每项基础资产的价值不会从初始基础资产价值下降到最终基础资产价值时低于其数字障碍。您理解并接受任何正回报将仅限于数字回报。 您愿意接受对每项基础资产的单独敞口，并且认为一项基础资产的表现不会被其他基础资产的表现所抵消或减轻。您完全理解并接受与每项基础资产相关的所有风险。 在以下情况下 ， 证券可能不适合您 ：您尚未充分了解投资于证券所固有的风险，包括全额初始投资损失的风险。 您无法承受本金的重要部分或全部损失，并且不愿意进行可能完全暴露于最差表现基础资产下行市场风险的投资。 您认为任一基础资产的价值将从初始基础资产价值下降至最终基础资产价值时低于其数字障碍。您不寻求一种潜在正回报被限于数字回报的投资。 您不愿意根据封面上列明的数字回报来投资于这些证券。 ¨¨¨¨¨¨本定价补充页。您从投资中寻求当前收入 ， 或者更愿意获得支付的股息构成基础的证券。您不能容忍证券在到期日前的价格波动可能类似达到或超过基础值的下行波动。您不愿意接受对每个基础的个人曝光 ， 并且一个标的不会因另一个标的的表现而抵消或减轻。您不完全理解或接受与每个标的相关的风险。您不能或不愿意持有证券至到期日 ， 或者您寻求投资将有一个活跃的二级市场。您不愿意为证券项下的所有付款承担我们的信用风险 ， 包括任何偿还本金。 上述考虑并非详尽无遗。您是否将证券作为投资的选择取决于您的个人情况，因此您应在与您的投资、法律、税务、会计及其他顾问详细考虑了证券投资在您特定情况下是否合适之后，再作出投资决策。您还应仔细审阅本定价补充中的“关键风险”以及附随的招股说明书、招股说明书补充和产品补充中的“风险因素”，以了解与投资证券相关的风险。有关底层资产的更多信息，请参见下方的“底层资产信息”。 证券投资涉及重大风险。证券不支付股息或利息。如果最差表现基础资产的最终基础价值低于其下限阈值，您可能会损失本金的大额部分甚至全部本金。数字回报和有条件偿还本金仅在到期时适用。证券的任何付款，包括本金的偿还，均取决于我们的信用状况。如果我们违约未能履行付款义务，您可能无法收到证券项下所欠的任何款项，并且可能会损失您的全部投资。 1本定价补充中使用的术语如无特别定义，将沿用 accompanying product supplement 中赋予的含义。 关键风险 证券投资涉及重大风险。我们强烈建议您在投资证券之前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。证券投资所面临的一些风险已在下文总结，但我们强烈建议您阅读附随的招募说明书、招募说明书补充文件和产品补充文件中的“风险因素”部分。您不应购买这些证券，除非您理解并能够承受投资这些证券的风险。 与证券条款和结构有关的风险 ¨您对证券的投资可能导致本金损失——与普通债务证券不同的是，我们并不一定在到期时有义务偿还证券的全额本金。证券在到期时的回报将与最差表现的基础资产的表现挂钩，并且将取决于最差表现基础资产回报是否为正或负以及程度如何。如果最差表现基础资产的最终基础价值低于其下限阈值，您将面临其负面的基础资产回报，我们将仅在到期时支付您的本金金额（如果有的话），导致您的证券本金损失，该损失与最差表现基础资产价值下降的百分比成比例。因此 ， 您可能会损失证券本金的很大一部分或全部。 ¨证券的支付受我们信用风险的影响，市场对我们信用worthiness的 perception 可能会不利地影响证券的市场价值。——这些证券是我们未担保的高级债务证券，您收到任何应