花旗趋势公司 2024 年季度报告

标注是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大加速滤波器 - 加速滤波器非加速文件较小的报告公司新兴成长型公司 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册人在根据《交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面选择不适用。 ☐ 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则 12b - 2 所定义) 。 .截至 2024 年 11 月 29 日 ， 注册人拥有 8, 710, 024 股流通股普通股 ， 每股面值 0.01 美元 目录 CITI 趋势 ， 公司表格10 - Q 目录表 第一部分财务信息项目 1财务报表(未经审计) 简明合并资产负债表3简明合并经营报表4简明合并现金流量表5简明合并股东权益报表6简明合并财务报表附注7Item 2管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析11Item 3关于市场风险的定量和定性披露16Item 4控制和程序16第二部分其他信息项目 1法律诉讼17项目 1A 风险因素17Item 2股权证券的未登记销售和收益的使用17Item 3高级证券的默认值17Item 4矿山安全披露17Item 5其他信息17Item 6展品18SIGNatures19 见简明合并财务报表附注 (未经审计) 。 花旗趋势公司.简明合并经营报表(未经审计)(单位 ： 千 ， 每股金额除外) Citibank趋势控股公司 简化合并股东权益变动表（未经审计）（以千为单位，除股份数额外） 目录 花旗趋势公司.简明合并财务报表附注(未经审计)2024 年 11 月 2 日 1 、重要会计政策 介绍的基础 城市趋势公司及其子公司（以下简称“本公司”）是一家领先的特种价值零售商，主要销售服饰、配件和家居潮流商品，旨在为非洲裔美国人和多元文化家庭提供更经济实惠的选择。截至2024年11月2日，本公司在美国33个州的城乡和地区市场运营着593家门店。 浓缩后的合并财务报表根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制，适用于中期报告，并且未经审计。管理层认为，这些浓缩后的合并财务报表反映了所有必要的调整，这些调整是正常且反复发生的，以确保财务报表的公允性。截至2024年2月3日的浓缩后的合并资产负债表源自公司截至2024年2月3日财年的经审计财务报表（“2023年Form 10-K”）。这些浓缩后的合并财务报表应与2023年Form 10-K中包含的经审计合并财务报表及其附注一起阅读。由于业务具有季节性等因素的影响，一个期间短于一年的结果可能无法反映整个年度的结果。 会计年度 以下包含了对2024财年和2023财年的引用，其中2024财年截至2025年2月1日，2023财年截至2024年2月3日。2024财年会计期间为52周，而2023财年为53周。 2. 现金及现金等价物 / 信用风险集中度 为了编制简化的合并资产负债表和简化的合并现金流量表，公司认为购买时期限不超过三个月的所有高流动性投资均为现金等价物。可能使公司面临信用风险集中度的金融工具主要为现金和现金等价物。公司将其现金和现金等价物存放在公司认为具有高信用质量的银行和机构货币市场基金中。公司持有的现金账户余额超过了联邦保险限额。 3 、每股收益 基本每股收益金额是根据报告期内加权平均的普通股份数计算得出。摊薄每股收益金额是在加权平均的普通股份数基础上，加上所有潜在稀释性证券（如未兑现限制性股票）的额外稀释效应计算得出。在亏损期间，摊薄每股亏损金额基于加权平均的普通股份数计算，因为包括普通股等价物将不会产生稀释效应。 股票基于薪酬安排的稀释效应采用回购库存股法进行核算。公司计入假设收益的金额为已归因于未来服务的薪酬成本，并且尚未被确认。截至2024年第三季度和2023年第三季度，分别有258,000股和318,000股未归属限制性股票未被纳入稀释每股收益的计算中，原因是反稀释。截至2024年11月2日和2023年10月28日的三十九周期间，分别有242,000股和259,000股未归属限制性股票未被纳入稀释每股收益的计算中，原因是反稀释。 目录 以下表格提供了用于计算基本每股收益时所使用的加权平均普通股份数与用于计算稀释每股收益时所使用的普通股份数和普通股等价物之间的 reconciliations：注：reconciliations 通常指的是调整和解释差异的过程。根据上下文，可以将其翻译为“调节”或“调整”，但为了保持 原意，这里使用了“reconciliations”。如果具体上下文中有更合适的术语，可以根据实际情况进行调整。 4. 循环信贷安排 在2011年10月，公司与美国银行签订了为期五年的5000万美元信贷协议。该协议分别在2015年8月和2020年5月进行了修改，延长了到期日期。2021年4月对该协议进行了进一步修改，修改了条款并将其到期日延长至2026年4月15日。2023年5月，该协议再次修改，将伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）替换为担保隔夜融资利率（SOFR）。修改后的协议提供了7500万美元的信贷承诺，并包含一个最高可达1亿美元的“ accordion ”未承诺特征，在特定情况下可以允许公司增加设施规模。该协议以公司的存货、应收账款及相关资产作为抵押，但不包括其房地产、附着物和设备，并包含一个仅在特定情况下适用且测试的财务限制条件，即固定费用保障比率。该协议的未使用承诺费率为0.20%，并允许在符合某些限制的情况下支付现金股利。根据该信贷协议下的借款，（a）对于SOFR贷款，利率为SOFR利率加上等于0.10%的SOFR调整，再加上1.25%、1.50%或1.75%；（b）对于基准利率贷款，利率为最高值（i）基准利率，（ii）联邦基金利率加0.5%，或（iii）欧元美元利率加1.0%，再加上在任何情况下基于设施下可用的平均每日借款量的0.25%、0.50%或0.75%。 截至 2024 年 11 月 2 日 ， 公司没有信用额度下的借款和 140 万美元的未偿还信用证。 5 、资产减值 如果事实和情况表明长期资产或经营租赁使用权资产可能发生了减值，则应对该资产的账面价值进行审查。如果审查结果显示该资产的账面价值无法回收（基于回收测试的结果），则应计提相应的减值准备。 在剩余使用寿命内预计的未折现现金流量相关于该资产，资产的账面价值被减少至其估计的公允价值。在2024年第三季度，由于表现不佳的门店导致的非现金减值损失总计0.6百万美元，其中0.3百万美元用于租赁改良和固定装置及设备，0.3百万美元用于经营租赁使用权资产。在2023年第三季度，由于表现不佳的门店导致的非现金减值损失总计0.2百万美元，主要为租赁改良和固定装置及设备。 6. 所得税 在2024年中期期间的所得税计提是基于对年度有效税率的估计，并调整以反映离散项目的影响。在预测普通收入以估算公司的年度有效税率时需要管理层的判断。截至2023年前三十九周，公司根据中期期间的结果采用了离散有效税率方法来确定其税费。公司认为，由于估计的普通收入的小幅变化会导致估计的年度有效税率发生显著变化，因此年度有效税率方法在2023年前三十九周并不提供可靠估计。 截至2024年11月2日，我们拥有约1530万美元的净递延所得税资产（NDTA）。目前，我们认为在未来我们很可能能够产生足够的应税收入来实现这些NDTA。如果无法生成足够的应税收入，则这些资产可能无法被充分利用。 目录 具备足够的应税收入以实现这些暂时性差异（DTAs）的实际化，可能需要大幅计提减值准备以减少我们的美国暂时性差异，这将在允许准备金被确认的期间显著增加我们的费用，并对我们的经营成果产生不利影响。 截至2024年11月2日，我们的净递延税资产（DTA）包括约930万美元与未利用经营亏损（NOL）结转相关的项目，这些项目可以在未来期间用于抵扣应纳税所得额，并减少我们在那些未来期间需缴纳的所得税。根据《美国国内税收法典》第382条（Section 382），或相应的外国或州法律条款，在某些所有权变更的情况下，NOL结转可能每年都会受到年度限制。此外，根据《美国国内税收法典》第383条（Section 383），税收优惠结转也可能每年都会受到年度限制。 我们需评估我们的NOL和税收抵免结转凭证，并确定是否发生了根据第382节衡量的所有者变更，这可能会限制我们利用部分NOL和税收抵免结转凭证的能力。如果确定发生了所有者变更，根据第382节和第383节（或类似的外国或州法律条款），可能每年都会对这些NOL和税收抵免结转凭证的使用设定年度限制。 7. 承诺和或有事项 公司不时会涉及各种与业务开展相关的法律诉讼，包括客户、房东、员工或前员工提出的索赔。一旦公司确定很可能因法律诉讼而承担成本，并且这些成本可以合理估计，公司将建立相应的储备。 尽管法律诉讼存在不确定性且任何事项的结果都无法预测，该公司尚未意识到有任何法律诉讼正在针对它或将要针对它，预计会对公司的财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响。 8. 股票回购 该公司定期在其董事会授权的回购计划下回购普通股。这些回购可能在公开市场上进行，通过大宗交易或通过其他协商交易完成。2024年前三十九周和2023年前三十九周均无股票回购活动。 截至 2024 年 11 月 2 日 ， 根据公司的股票回购授权 ， 仍有 5, 000 万美元可用。 9. 收入 收入确认 公司的主要收入来源是通过向客户销售服装和配饰获得的，公司在客户支付购买款项并收到商品时即履行了其履约义务。公司从客户处收取的销售税不计入收入。分期付款销售的商品收入在客户支付货款并转移商品控制权给客户时确认，从而满足公司的履约义务。公司对礼品卡的销售收入在客户使用礼品卡购买商品时予以递延，并在此时确认相关收入。 销售退货 公司允许客户在销售日期起的30天内根据某些条件退货。预计退还给客户的款项将基于历史退货信息估计的毛利进行记录。 收入分解 公司的零售运营代表一个单一的经营部门，这是根据公司管理业务的方式确定的。经营决策和资源分配决策在公司层面做出，以保持零售门店的一致性。 presentation。公司的零售门店销售类似的产品，采用相似的流程销售这些产品，并销售其产品。类似类别的客户。 目录 在以下表格中，公司将来自客户的合同收入按“CITI”或主要商品类别进行了细分。每种CITI在商品系列中的净销售额占比约为： 10. Leases 公司租赁其零售门店地点、配送中心以及部分办公空间和设备。门店地点的租赁合同通常为期五年，并可选择延长一至多个五年期。 公司会在租赁开始时分析所有租赁合同，以确定是否应确认使用权资产和租赁负债。初始租期不超过12个月的租赁以及包含相互终止条款的租赁不在 condensed consolidated balance sheets 中列示。租赁负债按租赁开始日的未来租赁付款现值进行计量。 总租赁成本由经营租赁成本、短期租赁成本和可变租赁成本组成，其中包括根据销售额百分比支付的租金、公共区域维护费、房地产税和公司房地产租赁的保险费。租赁成本构成如下（单位：千美元）： 目录 某些经营租赁规定了固定的月租金，而其他租赁则根据净销售额的百分比计算酌情租金，还有一些租赁则同时包括固定的月租金和按净销售额百分比计算的酌情租金。 补充的现金流量和其他与经营租赁相关的信息如下（以千为单位，除非另有说明）： 11. 近期会计公告 在2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“段报告（主题280）：改善可报告段的披露要求”（“ASU 2023-07”），该标准主要通过增强关于重大段落费用的披露来扩大可报告段的披露要求。ASU 2023-07要求披露以下内容：（i）定期提供给首席运营决策