美国对设定缴款计划储蓄的看法 ， 2023 年

Contents 1 执行摘要3Introduction4对 DC 计划账户的看法是有利的6DC 账户所有者赞赏 DC 计划的储蓄和投资功能8美国人拒绝改变 DC 计划的关键特征14大多数人相信退休计划账户可以帮助个人实现退休目标15Conclusion16Notes18参考文献 有关更多信息美国人对定额缴费储蓄的看法， 请参阅本文的附录 ， 可在www. ici. org / files / 24 - ppr -dc - plan - saving - data. xlsx. 美国投资公司协会（ICI）是代表受监管投资基金的主要协会。其使命是为长期个人投资者的利益强化资产管理行业的基础。其成员包括美国的共同基金、交易所交易基金（ETFs）、封闭式基金和单位投资信托（UITs），以及在其他司法管辖区提供的UCITS和其他类似基金。此外，ICI还代表其作为某些集合投资信托（CITs）和零售单独管理账户（SMAs）的投资顾问的成员。ICI在华盛顿特区、布鲁塞尔和伦敦设有办事处，并通过ICI全球开展国际工作。 建议引用： Holden, Sarah, Daniel Schrass, Michael Bogdan, and Jason Seligman. 2024. “American Views on Defined Contribution Plan Saving, 2023. ”ICI 研究报告（ 2 月) 。可用在www. ici. org / files / 2024 / 24 - ppr - dc - plan - saving. pdf. 版权所有 © 2024 由投资公司研究所提供。保留所有权利。 美国对设定缴款计划储蓄的看法 ， 2023 年 Sarah Holden，ICI退休与投资者研究高级总监；Daniel Schrass，ICI经济学家；Michael Bogdan，ICIassociate economist；以及Jason Seligman，ICI高级经济学家，共同准备了本报告。 执行摘要 随着数百万人的美国家庭亲自管理其退休储蓄，投资公司协会（ICI）致力于跟踪退休储蓄者的行动。1并且涵盖了情绪方面的内容。本报告是本系列的第16篇，总结了对18岁及以上美国人的全国代表性调查结果。该调查由ICI研究团队设计，并由芝加哥大学NORC机构使用AmeriSpeak®概率基于面板进行实施和管理。2本报告提供的调查结果反映了 2023 年 11 月和 12 月收集的个人回应。3 调查对受访者关于定义贡献（DC）退休账户储蓄的看法以及他们对401（k）和其他DC计划账户的信心进行了调查。调查回应表明，美国人认为401（k）计划代表了纪律和投资机会，并且大多不同意改变这些账户的税收优惠或投资控制。大多数受访者还表达了对控制自己退休账户的偏好，并反对要求部分退休账户转换为公平合同以保证其终身收入（无论是来自政府还是保险公司）的提案。 对定义供款 (DC) 计划账户的意见是有利的 受访者对 2023 年秋季 DC 计划账户表示了良好的印象 ： »在 2023 年秋季 ， 71 ％ 的美国人对 401(k) 和类似的退休计划账户有良好的印象。»在表达意见的人中，85% 对401(k)计划有积极的看法，其中37%的人持有“非常积极”的看法。 DC 账户所有者赞赏 DC 计划的储蓄和投资功能 调查结果显示，2023年秋季的问卷响应表明，拥有DC账户的家庭成员对其养老金计划的关键特性表示赞赏，这一结果与此前调查系列中的结果相似。 » 近九成拥有DC计划的个人认为这些计划帮助他们考虑长期目标并使储蓄变得更加容易。五成拥有DC计划的个人表示如果没有这些计划，他们很可能不会为退休储蓄。此外，逐月储蓄使得近八成接受调查的拥有DC计划的人士对投资的短期表现不再那么担忧。4 » »超过八成（82%）的DC计划拥有者认为，其退休计划的税务处理是对他们有重大激励作用的贡献机制。 Nearly所有的（93%）DC所有权个人认为在DC计划中拥有投资选择权并控制自己的投资非常重要。超过八成的个人（84%）表示他们的DC计划提供了良好的投资选项组合。 美国人拒绝改变 DC 计划的关键特征 美国民众对政策变化的看法显示出强烈保留退休账户特征和灵活性的偏好。 »绝大多数美国人不同意取消或减少退休储蓄税收优惠的提议。 在2023年秋季，接近九成（87%）的人不同意政府应该取消DC账户的税收优惠，大约九成（89%）的人不同意减少个人向DC账户 contributions的额度。 » 没有DC账户或个人退休账户（IRA）的家庭成员中，对DC账户税收待遇的支持广泛存在。2023年秋季，没有DC账户或IRA的10个人中有8个人反对取消DC账户的税收待遇。 » 将近九成（88%）接受调查的人不同意不允许个人在其DC账户中做出投资决策的想法，超过八成的人不同意将所有退休账户的投资全部委托给政府指定专家委员会选定的投资选项。 » 在2023年秋季，大约90%的美国人认为退休人员应该能够自行决定如何管理自己的退休资产和收入，并且约75%的人不同意退休人员应当被要求用部分退休账户换取终身收入的公平合同。 大多数人相信退休计划账户可以帮助个人实现退休目标 美国居民（无论其家庭是否有退休账户）都对DC计划帮助个人实现退休目标的能力充满信心。 »在拥有DC账户或IRA的家庭成员中，超过八成（81%）的人表示他们相信DC计划账户可以帮助人们实现退休目标。»在未拥有DC账户或IRA的家庭中，60%的个体表示相信DC计划账户可以帮助人们实现退休目标。 Introduction IRA 和 DC 计划账户5已经成为美国退休landscape的常见特征。超过一半的美国退休资产被持有在这样的账户中。6大多数美国家庭都有一部分资产投资于他们。7鉴于退休账户的重要性日益增加，ICI开展此次调查以了解美国人对401(k)及其他类似DC计划的看法，并对其一些提议的政策变化发表意见。 这是 2008 - 2009 年开始的调查研究工作的第 16 次年度更新。8今年的调查包括了美国国家意见研究中心（NORC）使用AmeriSpeak®面板进行的一项全国性调查中提出的问题的答案。该调查于2023年11月和12月进行，总共涵盖了2,035名18岁及以上的美国个体。调查结果经过加权处理，以代表18岁及以上的全部美国人口。9在95% 的置信水平下 ， 2023 年样本的总体抽样误差幅度为 ± 2.2 个百分点。 本报告通过分析四个不同方面的调查回应，探讨了美国人对401(k)和类似DC计划账户的看法。 »»»询问受访者对 DC 计划账户是否有有利、不利或没有意见 ；要求受访者同意或不同意评估 DC 账户储蓄功能的声明 ；要求受访者同意或不同意 DC 几个关键特征的一些拟议更改帐户 ； 以及 »询问受访者关于他们认为DC账户可以帮助个人实现退休目标的信心程度。 对 DC 计划账户的看法是有利的 大多数美国民众对401(k)退休账户及其他类似退休账户持积极看法。2023年秋季，71%的美国人对DC计划账户有“非常积极”或“比较积极”的看法（图1）。在表达意见的人群中，85%对401(k)计划持积极态度，其中37%给出了最强的正面评价——“非常积极”。与非持有者相比，拥有DC或IRA账户并表达意见的人中有88%对401(k)及类似退休账户持积极看法，而非持有者的这一比例为70%。 谁是拥有 DC 或 IRA 的个人 ？ 在全国范围内，NORC于2023年11月和12月通过AmeriSpeak®面板进行的调查涵盖了2035名18岁及以上的美国个体。调查结果经过加权处理，以代表18岁及以上美国人的总体人口。由于为退休储蓄是一项家庭财务活动，每位受访者的退休账户拥有情况与受访者的家庭相关联。10 从调查中 ： DC - 拥有个人是 18 岁或以上的个人 ， 其家庭在调查时拥有 401 (k) 或其他 DC 计划账户。 拥有 DC 或 IRA 的个人, 同样地，是指18岁及以上个体，其家庭在调查时拥有401(k)计划账户、其他定义贡献（DC）计划账户或个人退休账户（IRA）。 按所有权身份划分的美国个人百分比 ， * 2023 年秋季 注：2023年的样本包括1,482名DC账户或IRA账户所有者以及553名未拥有DC账户或IRA账户的成年人。2023年秋季调查采用了NORCAmeriSpeak®面板进行，该方法使用了混合模式的数据收集方式。2023年秋季调查共完成了1,873份在线问卷和162份电话调查问卷。 资料来源 ： NORC AmeriSpeak ® 调查数据的 ICI 表格(2023 年秋季) DC 账户所有者赞赏 DC 计划的储蓄和投资功能 为了了解拥有DC账户的个人对401(k)和其他参与者导向退休计划的看法，调查探索了这些计划的各种特征。大多数拥有DC账户的人认为，雇主赞助的退休账户帮助他们“考虑长期目标，而不仅仅是当前需求”（88%），并且“通过扣薪自动存款使我更容易储蓄”（87%）（如图2所示）。这些总体结果与往年类似。11此外 ， 不同年龄和收入群体的反应通常差异不大。12 雇主赞助的退休计划（以及IRA）储蓄具有一定的税收优势，受访者普遍认为这些优势对他们很重要。例如，员工向这些计划 Contributions to these plans by workers通常会按贡献金额减少当前应税收入。此外，大多数类型的退休账户因税收递延增长而受益，因为纳税义务直到个人从账户中提取资金时才产生。13总体而言，82%的DC拥有者认为“退休计划的税务处理是我自愿缴费的一大激励因素”（图2）。各年龄段和收入群体的意见高度一致，尽管随着年龄和家庭收入的增加，同意的比例有所上升。 储蓄每份工资并将其投入退休计划有助于工人在股市下跌时继续投资，并通过 dollar-cost 平均化投资来分散风险，在股票和债券市场复苏时受益。受访者被询问“知道我会从每份工资中储蓄是否让我对投资的短期表现不再那么担心。”14大多数 (80%) 拥有 DC 的个人同意这一说法 (图 2) 。 工作提供的退休计划有助于促进储蓄。一半的DC（定义贡献）计划拥有者同意“如果没有工作中的退休计划，我可能不会为退休储蓄”这一观点（图2）。对于低收入家庭成员而言，同意的比例更高。这些数据并不表明高收入工作者不认为自己的计划有价值——事实上，高收入家庭成员也同意“我的雇主赞助的退休账户帮助我考虑长期规划，而不仅仅是当前的需求”。高收入受访者更有可能期望在雇主提供的计划之外进行储蓄的事实与其它家庭调查信息一致，这些信息表明该群体通常将退休视为最重要的储蓄目标。15因为社会保障在退休后并不能为高收入个体提供与低收入个体相同水平的收入替代，因此中高收入个体需要有退休储蓄来补充其社会保障福利。16, 17 美国人对DC计划中的投资选项种类持积极看法，84%的DC计划拥有者认为他们的计划提供了良好的投资选项组合（如图2所示）。18对投资选项系列的满意度在所有年龄段和 Household Income 组别中都很高。无论年龄或 Household Income 如何，绝大多数DC拥有者都认为在退休计划投资方面拥有选择权和控制权非常重要。 美国人拒绝改变 DC 计划的关键特征 调查受访者还就被更改的三种关键DC计划账户特征表达了他们的观点：税收延期、投资控制以及账户控制。19 对延期纳税的看法 由于一些意见领袖和政策制定者对401(k)计划和IRA获得的税收延迟优惠的公共价值提出了质疑，调查受访者被询问是否政府应该取消这些税收激励。绝大多数人，占87%，不同意取消DC计划的税收激励（如图3所示）。反对取消税收优势的态度在拥有DC账户或IRA的家庭个人中最为强烈，有90%的人反对取消税收优势。此外，在没有DC账户或IRA的家庭中，有80%的