2023 年 IRA 在美国家庭退休储蓄中的作用

2023 年 IRA 在美国家庭退休储蓄中的作用 关键发现 »个人退休账户(IRA) 在美国家庭的退休储蓄中起着重要作用。在2023年中期，超过四成的美国家庭拥有个人退休账户（IRA）。传统IRA是最常见的IRA类型（占美国家庭的31%），其次是Roth IRA和雇主赞助的IRA。拥有IRA的家庭通常还拥有雇主赞助的退休计划积累或享有定义福利计划的覆盖。 »大多数美国家庭拥有税收优惠的退休储蓄。总体而言，超过70%的美国家庭通过工作或IRA拥有退休计划；作为储蓄生命周期的后期阶段，超过80%的临近退休家庭也拥有退休计划。 »雇主赞助的退休计划的延期推动了 IRA 的增长。在2023年中期，62%的传统IRA拥有家庭表示他们的IRA包含来自雇主赞助退休计划的转移资金。在拥有转移资金的传统IRA的家庭中，86%的家庭在最近一次转移中转移了整个退休账户余额；另有43%的家庭在某些时候还向传统IRA进行了贡献。 »传统IRA持有家庭在进行退休计划资产滚动转移至传统IRA时提到多个原因。rollover 的最常见主要原因包括不想让资产留在前雇主处、希望整合资产以及寻求更多的投资选项（分别占持有传统IRA且进行rollover的家庭的22%、21%和17%）。 关键发现继续 “ 里面有什么 14IRA 退出很少 ， 主要与退休有关17传统的 IRA 退出用于多种目的18大多数传统的 IRA 所有者都有计划的退休策略19调查说明20Notes24参考文献 3IRA 在退休储蓄中发挥着越来越重要的作用4IRA 拥有率随着家庭年龄和收入而增加5IRA 所有者倾向于成为储户6转向传统 IRA 推动增长10很少有家庭为 IRA 做出贡献12Roth IRA 所有者更有可能做出贡献14传统的 IRA 通过各种金融机构持有 退休和投资者研究高级总监 Sarah Holden 和经济学家 Daniel Schrass 编写了这份报告。 建议引用： Holden ， Sarah 和 Daniel Schrass 。 2024 年。 “IRA 在美国家庭退休储蓄中的作用 ， 2023 年。 ”ICI 研究视角30 ， 编号 01(2 月) 。可在www. ici. org / files / 2024 / per30 - 01. pdf. 为了了解IRA在美国家庭退休储蓄中所扮演的角色，请参见本文附录，详见[此处链接]。www. ici. org / files / per30 - 01 - data. xls. 关键发现继续 “ »很少有美国家庭向 IRA 捐款。只有15%的美国家庭在2022年的纳税年度中贡献了传统IRA或罗特IRA。截至2023年中，拥有传统IRA或罗特IRA的家庭中有36%在2022年的纳税年度中进行了贡献。其他研究表明，规则的混淆、满足资格要求或在工作中满足储蓄需求可能是导致未进行贡献的原因之一。此外，未进行贡献的传统IRA持有家庭中有65%的人进行了滚存（rollover），有66%的人拥有定义贡献计划（DC）账户。在未进行贡献的传统IRA持有家庭中，53%的家庭已经退休。 »爱尔兰共和军的提款很少 ， 而且大多与退休有关。在2023年中，约31%的传统IRA拥有户在2022纳税年度进行了提款，而2021纳税年度这一比例为29%。 »大多数传统的 IRA 提款是由退休人员进行的。九十 percent 的传统 IRA 提款家庭处于退休状态。确实，在 2023 年中期，仅有 5 percent 的传统 IRA 持有家庭由年龄小于 59 岁的人户主主导进行了提现。在进行提现的传统IRA 持有家庭中，76 percent 的家庭使用了 RMD 规则来计算提现金额——这是最常见的提现数额。 »大多数拥有 IRA 的传统家庭都有计划的退休策略。约三分之二的传统IRA拥有户家庭在2023年中期表示，他们有策略来管理退休期间的收入和资产。通常，这些策略包含多个方面，包括审查资产配置、确定退休支出、制定退休收入计划、设立应急基金以及确定领取社保福利的时间。 他们拥有 IRA (图 1 和图 2) 。3在所有拥有IRA的家庭中，截至2023年中，近九成的家庭还拥有雇主赞助的退休计划；也就是说，他们拥有定义贡献（DC）计划余额、当前的定义受益（DB）计划支付或预期的未来DB计划支付（如图2所示）。另外，约32%的美国家庭报告称拥有雇主赞助的退休计划覆盖但没有IRA。总计大约9700万户美国家庭，占总数的74%，拥有某种形式的正式且税收优惠的退休储蓄。由于处于储蓄生命周期的后期阶段，超过八成的临近退休家庭已经积累了退休资产。 IRA 在退休储蓄中发挥着越来越重要的作用 个人退休账户（IRA）是美国退休储蓄的重要组成部分。截至2023年中，个人退休账户资产总额达13万亿美元，占美国总退休市场资产的35%，而二十年前这一比例为24%，三十年前则为18%。1个人退休账户（IRA）在家庭资产负债表中的重要性也有所提升。截至2023年中，IRA资产占全部家庭金融资产的11%，相较于二十年前的8%和三十年前的5%，这一比例有了显著增长。2在 2023 年中期 ， 有 5550 万美国家庭 ，占 42.2 ％ 许多美国家庭拥有税收优惠的退休储蓄 美国家庭比例 ， 2023 年 传统IRA是最古老也是最常见的一种IRA。截至2023年中，共有41.1百万美国家庭，即31.3%，拥有传统IRA（如图2所示）。4此外，传统IRA不仅是贡献资金的存储库，还是从雇主赞助的退休计划转移资产的关键工具。事实上，超过六成拥有传统IRA的美国家庭表示，他们的IRA中包含了转移资产。5Roth IRA 于 1998 年首次上市 ， 第二大最频繁拥有的 IRA 类型 ， 由 3190 万美国家庭持有 ， 占 24.3 ％ 。6总体而言，41.0%的美国家庭，即53.9百万户家庭拥有传统或罗特IRA（其中14.6%的家庭同时拥有传统和罗特IRA）。截至2023年中期，3.8%的美国家庭拥有雇主赞助的IRA，其中包括SEP IRA、SAR-SEP IRA和SIMPLE IRA。 45%的年龄在55至64岁的单身户家庭拥有IRA，而65岁及以上的人群中有53%的家庭拥有IRA（见图A2）。因此，68%的IRA拥有家庭的户主年龄在45岁及以上（见图A3）。 IRA 拥有率随着家庭年龄和收入而增加 各个年龄段的人都拥有IRA账户，但35岁及以上家庭的持有率更高。这反映了生命周期对储蓄的影响；即，随着年龄的增长，家庭倾向于将储蓄集中在退休相关的目标上（年轻时，他们储蓄用于其他目标，如教育或购房）。7此外，许多传统的个人退休账户（IRA）所有者是由于从雇主赞助的计划进行转移（rollovers）而成为所有者，这通常发生在有一定年工作经历之后。8在2023年中期，35至44岁年龄段的家庭户主中有36%的家庭拥有IRA，45至54岁年龄段的家庭户主中有39%的家庭拥有IRA。 IRA拥有家庭涵盖了不同的收入水平，尽管IRA所有权倾向于随着家庭收入的增加而提高。这一模式与低收入家庭的情况相符，这些家庭通常更关注短期支出需求，并且通过社会保障获得更高的替代性福利。9一般来说 ， 退休储蓄的倾向较低。10 在2023年中期，家庭收入为50,000美元或以上的家庭中有53%拥有个人退休账户（IRA），而家庭收入低于50,000美元的家庭中这一比例仅为21%（见图A4）。2023年中期，家庭收入为100,000美元或以上的家庭中有62%拥有个人退休账户。反映这些拥有率，在拥有个人退休账户的家庭中，17%的家庭收入低于50,000美元，28%的家庭收入在50,000至99,999美元之间，而55%的家庭收入为100,000美元或以上（见图A5）。 IRA 所有者倾向于成为储户 IRA所有者积累了大量的金融资产。拥有IRA的家庭的中位数金融资产是未拥有IRA的家庭中位数金融资产的十倍以上（如图3所示）。这些资产包括DC退休计划账户——75%拥有IRA的家庭也拥有此类账户。IRA所有者通常表现出与更高储蓄倾向相关的特征：拥有IRA的家庭的财务决策者比未拥有IRA的家庭更有可能已婚、就业，并且拥有大学或研究生学位。11 按 IRA 所有权划分的美国家庭特征 ，1 2023 像其他投资家庭一样，大多数IRA持有家庭愿意承担一些投资风险以获得财务收益。截至2023年中期，32%的IRA持有家庭愿意为了相似的财务收益而承担重大或高于平均水平的投资风险（见图A6）；12对于拥有共同基金的家庭 ， 这一数字大致相同(30 ％)13但所有美国 households 的这一比例要低得多（仅为22%）（见图A6）。拥有IRA的家庭的投资风险意愿通常会随着年龄的增长而下降。14 转向传统 IRA 推动增长 从 inception 起，传统 IRA 一直被设计成通过缴款来积累退休资产。16或者通过将雇主赞助的退休计划中的余额滚动转入（以帮助工作者整合并保有这些资产）。17, 18rollover活动，这种活动帮助许多美国人在退休时保存储蓄，推动了近期IRA的增长。最新可获得的数据表明，家庭在2020年将5950亿美元从雇主赞助的（DC或DB或两者皆有）退休计划转移到传统IRA中。19在2023年中期，大约有2500万美国家庭（或所有拥有传统IRA的美国家庭的62%）的传统IRAs包括了滚存资产（如图4所示）。20在这次最新的滚动转换中，这些家庭中的绝大多数（86%）将整个退休计划账户余额转入了传统IRA。21大约60%的传统IRA拥有户在有滚存操作的情况下，最近一次的滚存发生在2018年或之后，其中包括31%的最近一次滚存发生在2020年或之后。在传统IRA中有滚存操作的家庭中，43%的家庭还额外进行了传统IRA贡献。 正如 401 (K) 余额越高 ， 工人的工作任期越长 ，15IRA余额通常会随着所有权时间的增加而上升。截至2023年中，拥有传统IRA或罗德IRA少于10年的家庭中位IRA持有额为25,000美元，而拥有传统IRA或罗德IRA 20年或更长时间的家庭中位传统IRA和罗德IRA持有额为280,000美元（参见图A7）。尽管平均持有额显著高于中位数值，但其模式相似。 图 5 展期经常合并退休资产 2023 年拥有包括展期在内的传统 IRA 的家庭百分比 大多数拥有传统IRA并且进行了 rollover 的家庭（84%）有多重原因将雇主赞助的退休计划积累的资金转移到传统IRA中（如图5所示）。22例如，66%的人不想将资产留在前雇主手中，61%的人表示希望整合资产。59%的人希望有更多的投资选择。57%的人希望保留储蓄的税收待遇。43%的传统IRA拥有家庭在资产转移时继续保留相同的金融服务提供商，而41%的人则转移资产以更换金融服务提供商。30%的人被告知由财务顾问 要继续持有原退休账户，27%的人认为将资金转入个人退休账户（IRA）更为容易，44%的人表示他们被要求从前任雇主的退休计划中取出所有资金。 rollovers 通常主要用于整合退休资产。当拥有传统IRA的家庭选择将资产进行rollover 并被问及主要原因时，22% 的人表示他们不想让资产留在前雇主手中，而21%的人表示他们希望整合资产（如图5所示）。 图 6 为展期决策咨询的信息来源 2023 年拥有包括展期在内的传统 IRA 的家庭百分比 传统IRA拥有家庭通常研究将从前雇主退休计划中取出的资金转滚至传统IRA的决策。63%的家庭咨询了多种信息来源——最常见的信息来源是专业的财务顾问，有63%的传统IRA拥有家庭在进行资金转滚时咨询了财务顾问（见图6）。34%的传统IRA拥有家庭依赖于其雇主提供的信息，其中26%的家庭使用了雇主提供的印刷材料，20%的家庭则查阅了雇主提供的在线资料（参见附图A8）。44%的传统IRA拥有家庭依赖于金融服务公司提供的信息，其