核心观点与关键数据
共同基金投资者特征
- 人口与财务特征：大多数共同基金所有者年龄在35至64岁之间，且受教育程度较高（54%拥有大学学位或研究生学位）。64%的户主拥有共同基金，且这些户主中有全职或兼职的就业情况。持有共同基金的美国家庭的中位数收入为100,000美元。
- 共同基金在家庭资产负债表中的作用：拥有共同基金的家庭通常会持有多种基金，其中股票基金是最常见的类型。三分之二的家庭将其一半以上的家庭金融资产投资于共同基金。78%的家庭持有超过一种基金，79%的家庭持有股票基金。
- 财务目标：几乎所有共同基金投资者都专注于退休储蓄，90%的家庭将共同基金用于退休储蓄，其中79%的家庭表示退休储蓄是家庭的主要财务目标。
- 投资渠道：近三分之二持有共同基金的家庭通过雇主赞助的退休计划持有共同基金。64%的家庭是通过雇主赞助的退休计划首次购买了共同基金。73%的共同基金持有家庭通过雇主赞助的退休计划持有共同基金，而70%的家庭在这些计划之外持有共同基金。
不同世代的家庭共同基金所有权
- 世代分布：婴儿潮一代家庭是拥有共同基金的最大一代家庭，紧随其后的是X世代和千禧一代家庭。沉默一代家庭在拥有共同基金的家庭中占8%，而Z世代家庭则占剩余的4%。
- 资产分布：婴儿潮一代家庭持有家庭共同基金资产的最大部分（52%），千禧一代家庭持有26%，沉默一代家庭持有9%。由于年龄较小且积累储蓄的时间较短，千禧一代家庭持有的所有家庭共同基金资产比例为12%。Z世代家庭在家庭共同基金资产中仅持有1%。
- 投资渠道差异：年轻一代更可能仅在雇主赞助的退休计划中持有共同基金，而年长一代更可能在这些计划之外持有共同基金。千禧一代和X世代更有可能同时在雇主赞助的退休计划内外拥有共同基金。
投资专业人士与直接市场渠道
- 投资渠道选择：老一辈人更有可能主要通过投资专业人士购买共同基金，特别是全服务经纪公司或独立财务规划师。千禧一代家庭主要通过直接市场渠道购买共同基金。
- 多渠道持有：近一半的共同基金拥有家庭通过多个渠道持有共同基金，包括雇主赞助的退休计划、投资专业人士和直接市场渠道。
研究结论
- 共同基金在美国家庭金融资产中扮演着重要角色，是许多家庭实现退休储蓄目标的主要工具。
- 不同世代的家庭在共同基金所有权方面存在显著差异，婴儿潮一代是最大的股东群体，而千禧一代和Z世代则相对年轻，持有共同基金资产的比例较低。
- 雇主赞助的退休计划是共同基金投资的主要渠道，尤其是对于较年轻的投资者而言。投资专业人士也是重要的投资渠道，但更受年长一代的青睐。
