2023 年共同基金投资者特征

2023 年共同基金投资者特征 关键发现 在 2023 年 ， 大多数拥有共同基金的家庭在收入和储蓄高峰期由个人领导。百分之五十二的共同基金持有家庭由年龄在35至64岁之间的人士领导。百分之三十一的共同基金持有家庭年龄在65岁及以上，这可能反映了即使家庭开始过渡到退休阶段，持续的投资行为依然存在。 » 许多共同基金所有者受雇于中等家庭收入。64% 的户主拥有共同基金，且这些户主中有either full-或part-time的就业情况。持有共同基金的美国家庭的中位数收入为100,000美元。 » Mutual基金在其家庭的资产负债表中发挥着关键作用，拥有Mutual基金的家庭通常会持有多种基金，其中股票基金是最常见的Mutual基金类型。在2023年，拥有共同基金的家庭中，有三分之二的家庭将其一半以上的家庭金融资产投资于共同基金。在2023年持有共同基金的家庭中，78%的家庭持有超过一种基金，79%的家庭持有股票基金。 几乎所有共同基金投资者都专注于退休储蓄。为退休储蓄是90%持有共同基金的家庭的财务目标，其中79%的家庭表示退休储蓄是家庭的主要财务目标。雇主赞助的退休计划往往是接触共同基金的途径，近三分之二持有共同基金的家庭通过雇主赞助的退休计划持有共同基金。 里面有什么 3实际的基金所有者代表了一系列的人口和财务特征M5实际资金在家庭资产负债表中发挥关键作用M7实际基金 - 拥有家庭通常专注于退休储蓄M12共同基金所有权因家庭世代而异17调查方法18Notes19参考文献 Sarah Holden，ICI高级退休与投资者研究主管；Daniel Schrass，ICI经济学家；以及Michael Bogdan，ICIassociate经济学家，准备了本报告。 建议引用： 霍尔顿、莎拉、丹尼尔 · 施拉斯和迈克尔 · 博格丹。 2023 年。 “共同基金投资者的特征 ， 2023 年 ” 。ICI 研究视角29 号 ， 11 号(10 月) 。可在www. ici. org / files / 2023 / per29 - 11. pdf. 关键发现继续 “ » 在老一辈中 ， 共同基金所有权的发生率更高。在2023年，54%的X世代家庭、57%的 baby boomers 家庭和56%的沉默一代家庭拥有共同基金。相比之下，48%的千禧一代家庭和35%的Z世代家庭拥有共同基金。 婴儿潮一代家庭是拥有共同基金的最大一代家庭，紧随其后的是X世代和千禧一代家庭。在2023年，婴儿潮一代家庭占拥有共同基金的家庭比例为35%，千禧一代家庭占26%，X世代家庭占27%。沉默一代家庭在拥有共同基金的家庭中占8%，而Z世代家庭则占剩余的4%。 » 婴儿潮一代家庭持有家庭共同基金资产的最大部分。在2023年，52%的家庭共同基金资产由婴儿潮一代家庭持有，这反映了他们通过雇主赞助的退休计划、个人退休账户和其他个人账户积累了储蓄的时间。千禧一代家庭在2023年持有家庭共同基金资产的26%，沉默一代家庭持有9%。由于年龄较小且积累储蓄的时间较短，千禧一代家庭持有的所有家庭共同基金资产比例为12%。Z世代家庭在家庭共同基金资产中仅持有1%，因为他们人数较少且是最年轻的一代。 共同基金所有者代表了一系列的人口和财务特征 大多数共同基金所有者都被雇用并代表一系列收入 各个就业和收入群体的个人均持有共同基金。在2023年持有共同基金的家庭中，64%的家庭是由全职或兼职工作的个人担任户主（如图1所示）。在未就业的36%家庭中，83%的家庭成员已退休——也就是说，他们对问题“您是否已经从您的终身职业中退休？”的回答为肯定。总体而言，在持有共同基金的家庭中，35%的户主表示他们已退休。6拥有共同基金的家庭的家庭收入中位数为100, 000 美元 ；717%的家庭收入低于50,000美元；16%的家庭收入在50,000至74,999美元之间；15%的家庭收入在75,000至99,999美元之间。剩余的52%的家庭收入达到100,000美元或以上。8 2023 年美国共同基金的家庭所有权 年度ICI对共同基金所有权的调查显示，截至2023年，美国有6870万户家庭，占总数的52.3%，拥有共同基金。1这份报告突出了这些家庭的特点。 大多数共同基金所有者都受过教育 ， 并且在他们的主要收入年份 Mutual基金股东在年龄和教育程度上各不相同。拥有Mutual基金的家庭中，52%的户主年龄在35至64岁之间，这一年龄段通常是储蓄和投资最为活跃的时期（图1）。2此外， mutual fund 持有通常会持续到退休年龄，often 时常通过个人退休账户（IRAs）进行。3事实上 ， 31%的共同基金拥有家庭年龄在 65 岁或以上。4另有 17 ％的共同基金拥有家庭年龄在 35 岁以下。 Mutual基金持有家庭的教育水平各不相同。2023年，在 Mutual基金持有家庭的户主中，54%的人拥有大学学位或研究生学位，另有26%的人获得了专科文凭或完成了部分大学课程（如图1所示）。剩余20%的人拥有高中 diplomas 或者更低的学历。5 共同基金拥有家庭来自所有人口群体 2023 年共有基金拥有家庭百分比 共同基金在家庭资产负债表中发挥关键作用 许多共同基金拥有的家庭多年来一直在投资基金 大多数拥有共同基金的家庭已经投资了多年。2023年，19%的共同基金持有家庭在1990年之前首次购买了共同基金；23%的家庭在1990年至1999年间首次购买了共同基金；而24%的家庭在2000年至2009年间首次购买了共同基金。10有 34 ％ 的共同基金拥有家庭在 2010 年或更晚购买了他们的第一个基金。 共同基金是投资者组合中的重要组成部分 Mutual fund 持有占拥有家庭金融资产的重要部分。2023年，持有共同基金的家庭中有67%以上的家庭金融资产超过一半投资于共同基金（如图2所示）。 持有共同基金的家庭户往往拥有超过一个共同基金。2023年，股东家庭户持有的共同基金中位数为三个。9在持有共同基金的家庭中，53%的家庭持有三只或更少的基金，47%的家庭持有四只或更多的基金，其中13%的家庭报告持有超过10只基金。股票型基金是最常见的共同基金类型，被79%的持有共同基金的家庭所持有（如图3所示）。此外，33%的家庭持有平衡型基金，34%的家庭持有债券型基金，50%的家庭持有货币市场基金。46%的家庭持有股票指数基金，而30%的家庭持有全球或国际股票型共同基金。 共同基金所有者持有一系列其他投资 拥有共同基金的家庭通常还拥有其他类型的储蓄和投资。2023年，这些家庭通过个人股票（占共同基金持有家庭的38%）、交易所交易基金（ETFs，占19%）以及封闭式基金（占4%）进一步寻求额外的股票投资和资产多元化。11拥有共同基金的家庭通过美国储蓄债券进行了额外的固定收益投资（占比21%），通过非美国储蓄债券的单独债券进行了投资（占比10%），以及通过存款证明进行了投资（占比22%）。此外，13%的家庭拥有固定或可变年金，17%的家庭投资了房地产，10%的家庭投资了加密货币。 图 2 共同基金是投资者组合的重要组成部分 2023 年拥有共同基金的美国家庭百分比 股票基金是最常见的共同基金类型 2023 年拥有共同基金的美国家庭百分比 退休计划。15在2010年或之后首次购买共同基金的家庭中，有70%的家庭通过此类计划购买了他们的首只共同基金，而1990年之前首次购买共同基金的家庭中这一比例为52%。 共同基金 - 拥有家庭通常专注于退休储蓄 退休储蓄通常是家庭财务目标 拥有共同基金的家庭在共同基金投资方面有多种财务目标。绝大多数家庭（90%）表示他们使用共同基金来为退休储蓄（如图1所示），并且有79%的家庭表示为退休储蓄是他们家庭的主要财务目标。12然而，家庭共同基金投资的目标不仅仅是为了退休。27% 的受访者将储蓄应急资金作为目标，而12% 的人则表示储蓄用于教育（如图1所示）。20% 的共同基金持有家庭表示减少应纳税收入是他们的目标之一。13尽管绝大多数拥有共同基金的家庭(6430 万) 在递延税款 雇主赞助的退休计划和投资专业人士是基金投资的主要渠道 在2023年，73%的共同基金持有家庭通过雇主赞助的退休计划持有共同基金，而70%的家庭在这些计划之外持有共同基金（如图4所示）。16这一组群体通过两种渠道购买基金：销售团队渠道（投资专业人士）和直接市场渠道。2023年，几乎一半（46%）拥有共同基金的家庭通过投资专业人士购买了基金，而28%的家庭通过直接市场渠道购买了基金。17 的储蓄账户中持有资金 ，14 2023 年 ， 2060 万美国家庭在应税账户中持有长期共同基金(股票 ， 债券和平衡基金) 。 在拥有共同基金的家庭中，30%的家庭仅在其雇主赞助的退休计划内部投资了共同基金，这些计划包括定义贡献（DC）计划和雇主赞助的个人退休账户（IRAs）。1827% 的共同基金仅位于这些计划之外；而43% 的家庭同时拥有雇主赞助退休计划内外的共同基金（如图5所示）。在拥有雇主赞助退休计划之外的共同基金的家庭中，66% 的家庭购买了投资专业人士销售的基金。 首次购买共同基金通常是通过雇主赞助的退休计划进行的 Mutual基金持有家庭通常通过雇主赞助的退休计划购买他们的第一只Mutual基金。2023年，所有Mutual基金持有家庭中，有64%的家庭是通过这种方式首次购买了Mutual基金（如图1所示）。最近进行首次Mutual基金购买的家庭更有可能是通过雇主赞助的方式进行的。 图 4 共同基金投资者通过多种渠道购买共同基金 2023 年共有基金拥有家庭百分比 投资专业人士包括注册投资顾问、全服务经纪商、独立财务规划师、银行和储蓄机构代表、保险代理人以及会计师。 资料来源 ： 投资公司协会年度共同基金股东追踪调查 几乎一半（48%）的共同基金持有家庭通过多个渠道持有共同基金（如图6所示）。在2023年，18%的共同基金持有家庭同时在雇主赞助的退休计划和投资专业人士处持有；10%的家庭同时在雇主赞助的退休计划和基金公司或折扣经纪人处持有；5%的家庭通过投资专业人士和基金公司或折扣经纪人持有。19另一部分家庭通过所有三个来源类别持有8%的共同基金。当家庭仅通过一种来源类别拥有共同基金时，最常见的途径是雇主赞助的退休计划，在2023年，有30%的共同基金持有家庭仅通过雇主赞助的退休计划持有共同基金。 计划中，而拥有 mutual fund 的较年长家庭更可能持有此类计划之外的基金。2023 年，50 岁以下的 mutual fund 持有家庭中有 85% 将其持有的 mutual fund 存在于雇主赞助的退休计划中（如图 7 所示）。21四十 percent 的互惠基金仅持有在雇主赞助的退休计划中。在 50岁以下拥有互惠基金的家庭中，有三十三 percent 通过投资专业人士持有互惠基金，而二十五 percent 直接通过基金公司或折扣经纪商持有基金。对于较年长的互惠基金持有人家庭而言，他们更倾向于在雇主赞助的退休计划之外持有互惠基金。2023 年，五十岁及以上的互惠基金持有家庭中有六十五 percent 在雇主赞助的退休计划中持有互惠基金（图 8）。22 23% 的受访者仅在雇主赞助的退休计划中持有共同基金。54% 的50岁及以上拥有共同基金的家庭通过投资专业人士持有共同基金，而30% 的家庭直接通过基金公司或折扣经纪人持有共同基金。 家庭拥有共同基金的情况往往会随着家庭调查受访者的年龄而变化。20拥有共同基金的年轻家庭更有可能在雇主赞助的退休金中拥有资金 图 6 近一半的共同基金拥有家庭通过多种来源持有股票 2023 年拥有共同基金的美国家庭百分比 2投资专业人士包括注册投资顾问、全服务经纪商、独立财务规划师、银行和储蓄机构代表、保险代理人以及会计师