核心观点与关键数据
- 共同基金所有权普遍性：2023年，54.4%的美国家庭拥有共同基金或其他美国注册的投资公司股份，代表约71.5万个美国家庭和1.208亿投资者。其中，6870万个美国家庭（52.3%）拥有共同基金，11600万名个人投资者拥有共同基金。
- 共同基金股东特征：
- 年龄：共同基金所有权随年龄增长而趋于上升，35至64岁家庭占比最高（52%）。65岁及以上家庭占比31%，且许多通过退休账户持有。
- 收入：多数股东来自中等或低收入家庭，69%持有共同基金的家庭收入低于15万美元。高收入家庭比低收入家庭更有可能拥有共同基金。
- 教育水平：共同基金股东受教育程度较高，54%的家庭成员具有大学学位或更高学历。
- 账户类型：80%的家庭持有位于税收递延账户内的共同基金（如401(k)、IRA等），较2022年增长显著。
- 风险承受能力：共同基金股东比其他家庭更愿意承担投资风险。30%的共同基金持有家庭愿意承担重大或高于平均的风险，而未持有共同基金的家庭这一比例为12%。
- 股东情绪：
- 行业看法：80%的共同基金持有家庭表达了对共同基金的信心，75%对共同基金公司有积极的印象。
- 投资目标：大多数股东相信共同基金可以帮助他们实现投资目标，即使在2022年股市下跌后，仍有19%的家庭“非常”有信心。
- 影响因素：基金业绩是影响股东对共同基金行业看法的最关键因素。
研究结论
- 共同基金在美国家庭投资中占据重要地位，拥有广泛的受众，尤其在35至64岁中等收入群体中普及。
- 共同基金股东普遍具有更高的教育水平和风险承受意愿，并通过税收递延账户进行投资的比例较高。
- 尽管市场波动，股东对共同基金行业仍保持积极看法和信心，认为其有助于实现财务目标，其中基金业绩是关键影响因素。
